股票简称：无锡振华                       股票代码：605319 无锡市振华汽车部件股份有限公司         （无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号） 向不特定对象刊行可转念公司债券             召募诠释书             （申诉稿）             保荐机构（主承销商）    （上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）              二〇二四年十一月 无锡市振华汽车部件股份有限公司           向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对苦求 文献及所线路信息的真正性、准确性、完好性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属纰谬伪善阐发。   凭据《证券法》的端正，证券照章刊行后，刊行东谈主策动与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主策动与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                   紧要事项辅导   投资者在评价公司本次刊行的可转念公司债券时，应特别关注下列紧要事项 并仔细阅读本召募诠释书中连接风险因素的章节。 一、对于公司本次刊行的可转念公司债券的投资风险   可转念公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资器具，交易条目比较 复杂，需要投资者具备一定的专科学问。投资者购买本次可转债前，请崇拜研究 并了解关联条目，以便作出正确的投资决策。 二、对于公司本次刊行的可转念公司债券的信用评级   公司本次刊行的可转念公司债券依然评级机构评级，主体信用等第为 AA-， 本次可转念公司债券信用等第为 AA-，评级瞻望为清醒。   在本次刊行的可转债存续期限内，评级机构将凭据监管部门端正出具按期跟 踪评级文牍。如果由于公司外部策动环境、自己或评级范例变化等因素，导致本 次可转债的信用评级级别谴责，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一 定影响。 三、公司本次刊行可转念公司债券不提供担保   公司本次刊行的可转念公司债券未提供担保措施，如果存续期间出现对策动 管制和偿债才智有紧要负面影响的事件，本次刊行的可转念公司债券可能因未提 供担保而加多风险。 四、特别风险辅导   公司提请投资者在作念出投资决定前务必仔细阅读本召募诠释书“第三节 风 险因素”全文，并特别矜重以下风险：   （一）国内汽车制造业波动风险   公司主要客户为整车厂商及部分配套零部件供应商，公司策动情况与下流整 车市集产销量变动紧密关联。当前我国汽车市集已进入了私东谈主消费者为主体的时 代，消费者的购车意愿受宏不雅经济周期波动的影响较为显贵。当宏不雅经济处于上 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 行周期时，住户购车意愿和才智较强，汽车消费市集合座华贵，带动零部件企业 功绩增长；反之，汽车消费市集合座改悔，对零部件企业的策动情况产生不利影 响。往日二十年来，跟着我国国民经济不息增长，住户消费才智约束进步，以及 国度对汽车制造业的鼎力扶持，我国汽车制造业的发展合座呈现较好态势。2023 年我国汽车产销量分别为 3,016 万辆和 3,009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%， 产销量均创历史新高。但我国汽车市集曾在历史上出现下滑的情况，2018 年-2020 年期间，受新能源汽车补贴不息谴责、特大城市汽车限购、限行政策愈发严格， 以及中好意思贸易摩擦等多因素影响，汽车产销量均呈现负增长。如未来我国汽车制 造业的增速出现放缓，乃至出现通盘行业的不景气，公司的下旅客户需求可能有 所下降，进而影响公司产品销量，这将会对公司的策动产生不利影响。   （二）客户相对集结的风险   公司主要客户为国内著名整车制造商和汽车零部件供应商。文牍期内，公司 前五大客户的收入占比分别为 67.43%、69.36%、72.91%和 72.12%，客户集结度 较高。   经过多年发展，公司凭借优秀的产品质地与包括上汽集团、上汽巨匠、上汽 通用、特斯拉、理念念汽车、联合电子、小米汽车等客户建立了清醒的合作关系， 公司也在约束进行客户结构的优化，但鉴于汽车零部件制造行业的特殊属性，未 来上述客户仍将是公司的紧要客户。为止当今，公司分拼总成加工业务客户为上 汽乘用车一家，为其郑州、宁德工场提供配套服务；弃取性精密电镀业务客户为 联合电子独专指定的一级供应商。如果上述客户因策动环境的不利变化或其它原 因导致与公司减少或遣散业务关系，或议价才智不足导致加工单价大幅下滑，或 有其他供应商进入公司所在市集，可能会对公司的策动及财务情景带来紧要不利 影响。   （三）原材料价钱波动风险   公司冲压零部件产品的主要原材料为车用钢材，以冷轧板、镀锌板为主，报 告期内，公司冲压零部件业务平直材料占成本的比例分别为 75.37%、75.53%、 公司通过建立产品价钱调整机制、提高原材料利用率等措施，在一定程度上减少 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 了原材料波动对公司利润水平的影响，如果未来公司原材料价钱大幅高潮，公司 将濒临较大的成本压力，盈利才智存不才降风险。公司分拼总成加工业务和弃取 性精密电镀加工业务系向客户提供加工服务，不承担原材料价钱波动风险，但如 果未来关联合作模式发生变化，或议价才智不足导致加工单价大幅下滑，则可能 对刊行东谈主的资金盘活和盈利才智产生不利影响。    （四）策动功绩波动的风险    文牍期内，公司营业收入分别为 171,006.06 万元、188,075.45 万元、231,698.37 万元和 111,747.35 万元，公司杀青包摄于母公司股东的净利润分别为 16,912.59 万元、16,191.13 万元、27,723.75 万元和 15,833.12 万元。天然公司策动功绩呈现 增长态势，但未来若由于国际政事经济环境、国内宏不雅经济样式、国度产业政策、 市集竞争加重、上游产能受限、下流市集波动等原因导致公司产能利用率及主要 产品供需发生不利变化，将对公司业务开展产生影响，进而导致公司策动功绩出 现波动。    （五）财务风险    跟着业务规模的快速扩大，刊行东谈主应收账款规模相应增长。为止 2021 年末、 万元、97,226.38 万元、150,684.11 万元和 105,603.29 万元，占钞票总额的比例分 别为 23.71%、27.45%、32.93%和 23.54%。公司客户以著名整车制造商和汽车零 部件制造商为主，应收账款发生坏账损失的概率较低。然则跟着业务规模的进一 步推广，公司应收账款可能赓续增长，若不成赓续保持对应收账款的灵验管制， 将对公司流动资金盘活形成较大压力且存在发生坏账的风险，进而对公司的策动 发展带来不利影响。    文牍期内奉陪业务规模约束扩大，公司存货规模也相应增长。文牍期各期末， 公司存货账面价值分别为 30,046.81 万元、30,540.49 万元、32,645.15 万元和 跟着公司业务规模约束扩大，公司存货余额可能会进一步加多。较高规模的存货 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 余额将占用公司较多流动资金，如果公司不成灵验进行存货管制，将可能导致公 司存货盘活才智下降，流动资金使用效率谴责。若未来因宏不雅经济环境或下流市 场需求变动导致存货跌价或变现难得，则将给公司策动带来一定不利影响。   文牍期内，公司主营业务毛利率分别为 16.13%、15.74%、22.46%和 20.81%， 公司毛利率主要受原材料价钱、产品销售价钱、产能利用率等因素影响。如果未 来受市集供需关系导致钢材等主要原材料价钱高潮，且公司主要产品售价不成及 时调整，或由于市集竞争加重、产品结构变化等因素导致公司主要产品销售价钱 变化、产能利用率下降，存在毛利率下降的风险。   公司及子公司无锡开祥被认定为高新本事企业，认定灵验期 3 年，享受 15% 的优惠企业所得税率，灵验期三年。高新本事企业文凭到期后，公司能否赓续获 得该项认证取决于公司是否仍然跋扈《高新本事企业认定管制办法》端正的连接 条件。如果因各式因素影响公司不成赓续获取高新本事企业文凭或者上述优惠企 业所得税政策发生变化，则企业所得税法定税率将从 15%上升至 25%，从而对 公司税后净利润水平形成不利影响。   （六）召募资金投资名目关联风险   本次刊行的召募资金拟干涉“廊坊振华全京申汽车零部件名目”及补充流动 资金。天然公司依然团结市集远景、产业政策以及公司东谈主员、本事、市集储备等 情况对本次募投名目中的树扬名目实施可行性进行了充分论证，况兼部分产品已 经获取下旅客户的名目定点，同期在积极开发新客户，但若未来公司汽车冲压及 焊合零部件产品不成完全跋扈客户需求，或国表里经济环境、国度产业政策、市 场容量、市集竞争情景、行业发展趋势等发生紧要不利变化，或下旅客户业务发 展未达预期，或公司市集开拓不足预期，则该等募投名目可能濒临量产程度不足 预期、新增产能不成被实时消化的风险，进而对公司的坐蓐策动产生不利影响。 无锡市振华汽车部件股份有限公司           向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   本次召募资金投资名目建成并投产后，将对公司发展计策的杀青、策动规模 的扩大和功绩水平的提高产生紧要影响。公司本次召募资金投资名目主要服务于 公司合座计策，依然公司充分论证和系统规画。然则，本次召募资金投资名目的 树立规画能否按时完成、名目的实施过程和实施效果等仍存在一定不笃定性。如 果在名目实施及后期运营过程中出现召募资金不成实时到位、实施决策调整、实 施周期延长、东谈主力资源成本变动等情况，可能会导致名目树立无法如期完成，产 生的收益无法覆盖名目树立新增的折旧和管制成本，将对公司合座的盈利水平产 生不利影响。   公司团结当今国内行业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展计策等因素对 本次召募资金投资名目作出了较充分的可行性论证，募投名目的实施稳妥公司的 计策布局且有意于公司主营业务的发展。然则，本次募投名目触及公司产能推广， 基于当今的市集环境、产业政策、本事革命等不笃定或不可控因素的影响，以及 未来名目建成投产后的市集开拓、客户接受程度、销售价钱等可能与公司预测存 在差异，名目实施过程中，可能出现名目宽限、投资超支、市集环境变化等情况， 从而导致投资名目无法正常实施或者无法杀青预期观念。   本次召募资金投资名目中包含规模较大的成人性支拨。名目建成后将产生相 应的折旧和摊销，从名目起先树立到名目完成并促进公司杀青经济效益需要一定 时分，名目干涉初期新增的折旧和摊销会对公司功绩产生影响。如果未来市集环 境或市集需求等方面出现紧要变化致使召募资金投资名目不成达到预期收益，公 司则存在因召募资金投资名目实施带来折旧摊销大幅加多而导致策动功绩下滑 的风险。 五、公司股利分配政策   （一）公司现行利润分配政策   凭据现行《公司规矩》，公司利润分配的政策如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   公司应实行不息、清醒的利润分配政策，公司的利润分配应宠爱对投资者的 合理的、清醒的投资答复并兼顾公司的长久和可不息发展。   公司利润分配可采取现款、股票、现款与股票相团结或者法律法例允许的其 他方式。公司现款分成优先于股票股利分成。具备现款分成条件的，应当聘用现 金分成进行利润分配。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分配。   （1）现款分成的条件   ①公司该年度或半年度杀青的可供分配利润（即公司弥补亏欠、索要公积金 后剩余的净利润）为赶巧、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续不息 策动；   ②公司累计可供分配利润为赶巧；   ③审计机构对公司该年度财务文牍出具范例无保寄望见的审计文牍。   （2）披发股票股利的条件   公司在策动情况精深，况兼董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配、 披发股票股利有意于公司全体股东合座利益时，不错在跋扈上述现款分成的条件 下，提议股票股利分配预案。   公司聘用股票股利进行利润分配的，应当充分磋议披发股票股利后的总股本 是否与公司当今的策动规模、盈利增长速率、每股净钞票的摊薄等相稳妥，以确 保利润分配决策稳妥全体股东的合座利益和长久利益。   在跋扈现款分成条件、保证公司正常策动和长久发展的前提下，公司原则上 每年年度股东会审议通事后进行一次现款分成，公司董事会不错凭据公司的盈利 情景及资金需求情景提议公司进行中期现款分成。   公司应保持利润分配政策的一语气性和清醒性，在跋扈现款分成条件时，每年 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 以现款方式分配的利润应不低于当次利润分配的 20%，且随心三个一语气司帐年度 内，公司以现款方式累计分配的利润不少于该三年杀青的年均可分配利润的 30%。   公司董事会应当空洞磋议所处行业特色、发展阶段、自己策动模式、盈利水 平以及是否有紧要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司规矩端正的 步调，提议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属纯熟期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属纯熟期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项端正处理。   公司应当严格执行本规矩笃定的利润分配政策，确有必要对本规矩笃定的利 润分配政策进行调整的，应当以股东权益保护为起点，详确论证和诠释原因， 调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的连接端正。公司 调整利润分配政策的，应当由零丁董事发表零丁意见，并在董事会审议通事后经 出席股东会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司现款分成政策进行调整或者 变更的，应在年度文牍中线路具体原因以及零丁董事的明确意见。   （二）公司最近三年利润分配情况   （1）2021 年利润分配决策 派决策，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 20,000 万股为基数，每 10 股 派发现款红利东谈主民币 1.50 元（含税），共计派发现款红利 3,000 万元（含税）； 不以成本公积金转增股本，不送红股。   （2）2022 年利润分配决策 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    不进行利润分配，未分配利润结转至下一年度。    （3）2023 年利润分配决策    ①2023 年半年度利润分配决策 度权益分拨决策，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 250,482,183 股，扣 除回购专户中的 710,000 股后，即以 249,772,183 股为基数，每 10 股派发现款红 利东谈主民币 1.00 元（含税），共计派发现款红利 24,977,218.30 元（含税）；不以 成本公积金转增股本，不送红股。    ②2023 年年度利润分配决策 派决策，本次利润分配拟以实施权益分拨股权登记日登记的总股本扣除回购专户 中累计已回购的股份 249,291,583 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 转增股本，不送红股。    ③2023 年现款方式回购股份 以集结竞价交易方式回购股份决策的议案》，应许公司使用 5,000 万元至 10,000 万元的自有资金或稳妥法律法例端正的自筹资金回购公司股份，回购的股份将全 部用于股权激励，回购价钱不突出 22.51 元/股。为止 2023 年 12 月 31 日，公司 通过集结竞价交易方式已累计回购股份 406 万股，已回购股份占公司总股本的比 例为 1.62％，已支付的总金额为 68,587,371.00 元。    （4）2024 年半年度利润分配决策 利润分配预案，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 250,482,183 股，以扣 除回购专户中的股份 249,291,583 股为基数，每 10 股派发现款红利东谈主民币 2.00 元（含税），共计派发现款红利 49,858,316.60 元（含税）；不以成本公积金转 增股本，不送红股。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    最近三年，公司现款分成情况如下：                                                            单元：万元              名目                   2023 年度      2022 年度     2021 年度 包摄于上市公司股东的净利润                      27,723.75    8,091.38     9,099.61 现款分成金额（含税）                         11,970.80           -     3,000.00 以现款方式回购股份计入现款分成的金额                  6,858.74           -            - 当年现款分成总金额（含税）                      18,829.54           -     3,000.00 当年现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的 比例 最近三年累计现款分成金额                                                21,829.54 最近三年杀青的年均可分配利润                                              14,971.58 最近三年累计现款分成金额占最近三年杀青的年 均可分配利润的比例 最近三年累计现款分成金额（含现款回购金额）占 同期净利润的比例 最近三年累计现款分成金额（不含现款回购金额） 占同期净利润的比例 注 1：2021 年度、2022 年度及 2023 年度“分成年度合并报表中包摄于上市公司股东的净利 润”平分别引自经天健司帐师事务所（特殊普通合伙）审计的公司 2021 年度、2022 年度及 注 2：凭据《对于援救上市公司回购股份的意见》和《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 7 号—回购股份》等端正，上市公司以现款为对价，聘用要约方式、集结竞价方式回购 股份的，视同上市公司现款分成，纳入现款分成的关联比例筹算。    公司最近三年以现款方式累计分配的利润共计 21,829.54 万元，占最近三年 杀青的年均可分配利润的比例为 145.81%。公司最近三年现款分成情况稳妥中国 证监会及《公司规矩》对于现款分成的端正，稳妥公司的践诺情况和全体股东利 益。      （三）公司未来三年分陈规画    凭据《未来三年（2024 年—2026 年）股东分成答复规画》，公司未来三年 现款分成的比举例下：    在稳妥利润分配原则、保证公司正常策动和长久发展的前提下，在跋扈现款 分成条件时，公司每年以现款风景分配的利润不少于当年杀青的可供分配利润的    公司董事会应当空洞磋议所处行业特色、发展阶段、自己策动模式、盈利水 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 平、债务偿还才智、是否有紧要资金支拨安排和投资者答复等因素，区分下列情 形，并按照《公司规矩》端正的步调，提议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属纯熟期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属纯熟期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项端正处理。 六、填补被摊薄即期答复的措施及承诺   （一）公司对于应付本次刊行摊薄即期答复采取的主要措施   为保障公司范例、灵验使用召募资金，本次向不特定对象刊行可转念公司债 券召募资金到位后，公司将严格按照中国证监会及交易所对召募资金使用管制的 端正进行召募资金管制，保证召募资金合理范例使用，积极配合保荐机构和监管 银行对召募资金使用的查验和监督、合理防护召募资金使用风险。   公司董事会已对本次向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金投资名目 的可行性进行了充分论证，募投名目稳妥行业发展趋势及公司未来合座计策发展 观念。本次召募资金将重心干涉并推动公司主业发展，通过本次刊行召募资金投 资名目的实施，公司将赓续作念强、作念优、作念大主营业务，增强公司中枢竞争力以 提高盈利才智。   公司将严格恪守《公司法》《证券法》等法律法例的要求，约束完善治理结 构，确保股东纰漏充分诈欺权利，确保董事会纰漏按照法律法例和《公司规矩》 的端正诈欺权利，作念出科学、飞速和严慎的决策，确保零丁董事纰漏崇拜履行职 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 责，惊叹公司合座利益，惊叹股东尤其是中小股东的正当权益，确保监事会纰漏 零丁灵验地诈欺对董事、司理和其他高等管制东谈主员及公司财务的监督权和查验权， 为公司发展提供轨制保障。   公司提醒投资者，公司制定的上述措施不等于对公司未来利润作念出保证，投 资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策形成损失的，公司不承担 抵偿就业。      （二）公司控股股东、践诺抑制东谈主、董事、高等管制东谈主员对公司填补答复 措施纰漏得到切实履行所作念出的承诺   凭据《国务院办公厅对于进一步加强成本市集中小投资者正当权益保护就业 的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院对于进一步促进成本市集健康发 展的些许意见》（国发〔2014〕17 号）和《对于首发及再融资、紧要钞票重组 摊薄即期答复连就职项的率领意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等文献的要 求，为保障中小投资者利益，关联主体就公司填补答复措施纰漏得到切实履行作 出了承诺。   为保证公司填补被摊薄即期答复措施纰漏得到切实履行，公司控股股东无锡 君润和践诺抑制东谈主钱金祥、钱犇已作出以下承诺：   （1）本企业/本东谈主承诺不越权侵犯公司策动管制行径，不会侵占公司利益。   （2）若本企业/本东谈主违反上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报 刊公开作出解释并谈歉，给公司或者股东形成损失的，将照章承担补偿就业。   （3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转念公司债券完结前， 若监管机构作念出对于填补答复措施独特承诺的新的监管端正的，且上述承诺不成 跋扈该等端正的，本企业/本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新端正出具补充承 诺。   为保证公司填补被摊薄即期答复措施纰漏得到切实履行，公司全体董事、高 级管制东谈主员作出以下承诺： 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （1）本东谈主承诺不会无偿或以不刚正条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也 不会聘用其他方式毁伤公司利益。   （2）对包括本东谈主在内的董事和高等管制东谈主员的职务消费行动进行拘谨。   （3）本东谈主将严格盲从关联法律法例、中国证券监督管制委员会和证券交易 所等证券监管部门端正以及公司规章轨制中对于董事、高等管制东谈主员行动范例的 要求，不会动用公司钞票从事与履行本东谈主职责无关的投资、消费行径。   （4）本东谈主将尽责促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司 填补答复措施的执行情况相挂钩。   （5）若刊行东谈主未来实施职工股权激励，本东谈主将全力援救公司将该股权激励 的行权条件与公司填补答复措施的执行情况相挂钩。   （6）若本东谈主违反上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开 作出解释并谈歉，给公司或者股东形成损失的，将照章承担补偿就业。   （7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转念公司债券完结前， 若监管机构作念出对于填补答复措施独特承诺的新的监管端正的，且上述承诺不成 跋扈该等端正的，本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新端正出具补充承诺。 七、公司持股 5%以上的股东及董事、监事、高等管制东谈主员对于认购 本次可转债及盲从短线交易关联端正的承诺   （一）持股5%以上股东及董事（不含零丁董事）、监事、高等管制东谈主员的 承诺 端正及无锡振华本次可转念公司债券刊行时的市集情况决定是否参与认购，并将 严格履行相应信息线路义务。 明书公告日）前六个月存在减持公司股票或已刊行可转债情形或关联减持规画， 本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女/本企业承诺将不参与本次可转债的刊行认购，亦 不会寄托其他主体参与本次可转债的认购。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 认购并认购告捷，自本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女/本企业完成本次可转债认购 之日起六个月内，不以任何方式减持本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女/本企业所持 有的无锡振华可转债。本东谈主/本企业将严格盲从《证券法》对于买卖上市公司可 转债的关联端正，欠亨过任何方式违反《证券法》第四十四条对于短线交易的规 定。 本东谈主妃耦、父母、子女/本企业违反上述承诺减持无锡振华可转债的，因减持公 司可转债所得收益全部归无锡振华系数，本东谈主/本企业将照章承担由此产生的法 律就业。      （二）零丁董事的承诺   凭据公司零丁董事出具的承诺函，该等东谈主员不参与公司本次可转债的刊行认 购，并出具了不参与本次可转债刊行认购的承诺函，具体承诺内容如下： 定对象刊行的可转念公司债券，亦不会寄托其他主体参与认购。 偶、父母、子女违反上述承诺的，由此所得的收益全部归无锡振华系数，本东谈主将 照章承担由此产生的法律就业。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                                           目          录       七、公司持股 5%以上的股东及董事、监事、高等管制东谈主员对于认购本次可 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书       五、司帐师对于刊行东谈主上次召募资金使用情况专项文牍的论断性意见.... 213 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                     第一节 释义   本召募诠释书中，除非文义另有所指，下列简称或名词具有如下含义： 一、普通词语解释 无锡振华、公司、刊行东谈主   指   无锡市振华汽车部件股份有限公司 践诺抑制东谈主         指   钱金祥、钱犇 无锡亿好意思嘉         指   无锡市振华亿好意思嘉科技有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡方园          指   无锡市振华方园模具有限公司，系刊行东谈主全资子公司 武汉恒升祥         指   武汉振华恒升祥汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 郑州君润          指   郑州振华君润汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 宁德振德          指   宁德振华振德汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 上海恒伸祥         指   上海恒伸祥汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡开祥          指   无锡市振华开祥科技有限公司，系刊行东谈主全资子公司 廊坊全京申         指   廊坊振华全京申汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 上海九宇谈         指   上海九宇谈汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡君润          指   无锡君润投资合伙企业（有限合伙），系刊行东谈主控股股东 无锡瑾沣裕         指   无锡瑾沣裕投资合伙企业（有限合伙），系刊行东谈主股东 无锡祥耀          指   无锡祥耀投资合伙企业（有限合伙） 无锡胜益利         指   无锡市胜益利科技有限公司 常州博虎源         指   常州博虎源建材有限公司 上汽巨匠          指   上汽巨匠汽车有限公司 上汽通用          指   上汽通用汽车有限公司 神龙汽车          指   神龙汽车有限公司 上汽大通          指   上汽大通汽车有限公司 上海通程          指   上海通程汽车零部件有限公司 上海同舟          指   上海同舟汽车零部件有限公司 上汽集团          指   上海汽车集团股份有限公司 上汽乘用车         指   上海汽车集团股份有限公司乘用车分公司 特斯拉           指   特斯拉（上海）有限公司、Tesla, Inc. 理念念汽车          指   北京车和家书息本事有限公司、Li Auto Inc. 东风汽车          指   东风汽车集团股份有限公司 联合电子          指   联合汽车电子有限公司 无锡威孚          指   无锡威孚奥特凯姆精密机械有限公司 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 北汽集团          指   北京汽车集团有限公司 长城汽车          指   长城汽车股份有限公司 奇瑞汽车          指   奇瑞汽车股份有限公司 中国一汽          指   中国第一汽车集团有限公司 一汽巨匠          指   一汽巨匠汽车有限公司 比亚迪           指   比亚迪股份有限公司 中国证监会、证监会     指   中国证券监督管制委员会 国度统计局         指   中华东谈主民共和国国度统计局 商务部           指   中华东谈主民共和国商务部 国度发改委         指   中华东谈主民共和国国度发展和更正委员会 财政部           指   中华东谈主民共和国财政部 国度税务总局        指   中华东谈主民共和国国度税务总局 工信部           指   中华东谈主民共和国工业和信息化部 上交所           指   上海证券交易所 《公司法》         指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东谈主民共和国证券法》 《注册管制办法》      指   《上市公司证券刊行注册管制办法》 《公司规矩》        指   《无锡市振华汽车部件股份有限公司规矩》 股东大会/股东会      指   无锡市振华汽车部件股份有限公司股东大会/股东会 董事会           指   无锡市振华汽车部件股份有限公司董事会 监事会           指   无锡市振华汽车部件股份有限公司监事会 元、万元、亿元       指   东谈主民币元、万元、亿元 A股            指   境内上市东谈主民币普通股 可转债/可转念公司债券   指   公司本次拟向不特定对象刊行的可转念公司债券 本次刊行/本次向不特定               指   公司本次向不特定对象刊行可转念公司债券的行动 对象刊行可转债 文牍期           指   2021 年度、2022 年度、2023 年度以及 2024 年 1-6 月 文牍期各期末        指                   日以及 2024 年 6 月 30 日 股票登记机构        指   中国证券登记结算有限就业公司上海分公司                   东方证券股份有限公司。凭据中国证监会《对于核准东方证                   券股份有限公司继承合并东方证券承销保荐有限公司暨变                   更业务范围的批复》（证监许可〔2023〕425 号），东方证                   券股份有限公司获准继承合并投行业务全资子公司东方证 保荐机构、主承销商     指                   券承销保荐有限公司。东方证券股份有限公司已取得换发后                   的《策动证券期货业务许可证》，业务范围含“证券承销与                   保荐”。自 2024 年 9 月 2 日起，东方证券承销保荐有限公                   司存量客户与业务合座转移并入东方证券股份有限公司，相 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                   关投资银行业务名目均由东方证券股份有限公司赓续执行，                   东方证券承销保荐有限公司对外签署的左券均由东方证券                   股份有限公司赓续履行，东方证券承销保荐有限公司全部债                   权及债务由东方证券股份有限公司照章承继。 刊行东谈主讼师、国浩讼师事               指   国浩讼师（上海）事务所 务所 刊行东谈主司帐师、天健司帐               指   天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 师事务所 评级机构、中证鹏元     指   中证鹏元资信评估股份有限公司 二、专科词汇解释                   一种装在压力机上的坐蓐器具，通过压力机能把金属或非金 模具            指                   属材料制出所需格式和尺寸的零件或成品                   靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使 冲压            指   之产生塑性变形或分离，从而获取所需格式和尺寸的工件                   （冲压件）的成形加工方法                   在常温条件下利用安装在压力机上的冲压模具对材料施加 冷冲压           指   压力，使其产生分离或塑性变形，从而获取所需要的零件的                   一种压力加工方法                   通过加热或加压或两者并用，况兼用或毋庸填充材料，使焊 焊合            指                   件达到团结的一种方法                   利用电解旨趣在某些金属名义上镀上一薄层其它金属或合                   金的过程，是利用电解作用使金属或其它材料制件的名义附 电镀            指   着一层金属膜的工艺从而起到注重金属氧化（如锈蚀），提                   高耐磨性、导电性、反光性、抗腐蚀性（硫酸铜等）及增进                   好意思不雅等作用                   凭据整车制造商要求向零部件供应商支付冲压件的采购费                   用，对冲压件外部物流供应、总成排序装配、储存冲压件的 分拼总成加工        指                   质地惊叹和坐蓐过程中的质地抑制以及协助整车制造商进                   行供应商管制                   在手工与工（模）具或开采与模具作用下，使金属板材、管 钣金            指   材和型材发生变形或分离，按照预期要求成为零件或结构件                   的加工过程                   用相似的零部件，通过不同风景的组合，杀青各样化的产品                   瞎想，并通过加多零部件的分享，进步零件通用性以及产品 模块化           指                   在坐蓐和装配枢纽的范例化程度，从而加速新产品上市速                   度，进步整条汽车产业链的运营效率                   在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地谴责汽车 轻量化           指   的整备质地，从而提高汽车的能源性，减少燃料花费，谴责                   排气混浊。 整车厂商、主机厂      指   从事汽车整车的瞎想、研发及制造的企业 一级供应商         指   平直向汽车制造商供应模块化零部件产品的供应商 二级供应商         指   汽车零部件行业中向一级供应商供货的供应商                   坐蓐件批准步调（Production Part Approval Process），PPAP PPAP          指                   端正了包括坐蓐和散装材料在内的坐蓐件批准的一般要求 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                   国 际 汽 车 制 造 商 协 会 （ Organisation Internationale des OICA         指    Constructeurs d'Automobiles），是由世界各汽车坐蓐国的汽                   车制造商协会组成的国际组织 一品一丝         指    某一种汽车零部件仅由独一零部件供应商供应的供货模式               即机械加工，是指通过一种机械开采对工件的外形尺寸或性 机加工          指               能进行改变的过程 注：本召募诠释书部分表格中单项数据加总和与表格共计数可能存在狭窄差异，均因筹算过 程中的四舍五入所形成。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                 第二节 本次刊行概况 一、刊行东谈主基本信息 公司称呼        无锡市振华汽车部件股份有限公司 英文称呼        Wuxi Zhenhua Auto Parts Co., Ltd. 上市地点        上海证券交易所 证券简称        无锡振华 证券代码        605319 法定代表东谈主       钱犇 股本总额        25,048.2183 万元 有限公司成立日期    2006 年 6 月 8 日 上市日期        2021 年 6 月 7 日 注册地址        无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号             汽车零配件、紧固件、电子仪器的制造、加工、研发；自营和代理             各样商品和本事的收支口业务（国度适度企业策动或退却收支口的 策动范围             商品和本事除外）。（照章须经批准的名目，经关联部门批准后方             可开展策动行径） 长入社会信用代码    91320211250066467M 电话号码        0510-85592554 传真号码        0510-85592399 电子信箱        zqfwb@wxzhenhua.com.cn 董事会秘书       匡亮 证券事务代表      秦宇蒙 二、本次刊行的布景和目的   （一）本次刊行的布景   汽车工业是我国救援产业之一，汽车零部件行业当作汽车工业的紧要组成部 分是汽车工业发展的基础，亦然我国重心饱读动发展的产业和复古经济社会发展和 保障国度安全的计策性和基础性产业。自 2010 年以来，国务院、国度发改委、 国度能源局等多部门都陆续印发了援救、范例汽车零部件行业的发展政策。2017 年 4 月 25 日，《汽车产业中历久发展规画》发布，规画提议要开展汽车整车工 艺、要害总成和零部件等先进制造装备的集成创新和工程应用。2023 年 12 月， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 键零部件、轻量化材料应用、新能源汽车要害零部件、新能源汽车、智能汽车及 要害零部件等研发才智树立等。江苏、上海、河南等地也先后发布区域产业政策， 饱读动汽车零部件企业加速发展范例，形成完好的产业链配套体系。国度和地区相 关政策的出台，为汽车及汽车零部件行业的发展创造了有意的政策条件，也为本 次召募资金投资名目的实施奠定了精深的政策基础。   我国汽车工业规模重大，依然成为全球主要的汽车产销国之一。频年来，国 产乘用车渐渐打建国内以及国际市集，凭据中国汽车工业协会关联统计数据， 国汽车产销累计完成 3,016 万辆和 3,009.4 万辆，同比分别增长 11.6%和 12%， 产销量创历史新高；据中国汽车工业协会预测，2024 年中国汽车总销量将突出 规模给上游汽车零部件行业创造了广大的市集需求。受益于汽车行业合座的稳步 发展，汽车零部件行业规模增速亦呈现稳中有升的精深态势。   （二）本次刊行的目的   我国汽车工业规模重大，依然成为全球主要的汽车产销国之一。在我国汽车 工业保持清醒发展的布景下，汽车零部件的市集需求将会不息增长。市集日益增 长的需求推动了汽车零部件企业扩产扩能。空洞磋议合座汽车市集的发展远景、 公司客户潜在的配套需求，公司现有的坐蓐才智和业务布局依然不足以复古未来 主营业务的长久发展需求，因此公司有必要在现有坐蓐才智的基础上，进一步增 加主要产品坐蓐才智。名目的实施将有助于公司增强在汽车冲压及焊合零部件的 产能，跋扈已有客户及潜在客户约束增长的需求，从而进一步夯实公司市集竞争 地位。   公司产能扩产名目实施地点位于河北廊坊，主要面向京津冀地区客户。当作 我国紧要的汽车产业汇聚区之一，京津冀地区汽车产业基础丰足，领有完好的汽 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 车整车及中枢零部件瞎想、研发、考证体系。2023 年 5 月，工信部会同国度发 改委、科技部等连接部门以及京津冀三地政府共同编制《京津冀产业协同发展实 施决策》，要求深化产业链区域合作，协同培育新能源汽车和智能网联汽车等六 条重心产业链。2023 年 12 月，河北省政府办公厅出台《对于援救新能源汽车产 业高质地发展的些许措施》，聚焦鼓舞产业优化升级、拓展推广应用领域、营造 精深应用生态、完善保障援救体系等方面提议援救措施。   因此，公司在河北廊坊扩建坐蓐基地，进一步进步汽车冲压及焊合零部件的 产能，有意于公司把捏区域发展机遇，强化与行业曲折游的区域协同作用，分享 行业成长机遇，进一步巩固和进步公司的行业竞争地位。   为达到同步开发、供货实时、省俭成本等目的，汽车零部件制造企业浮浅在 整车制造商所在区域树立坐蓐基地进行配套。小米汽车、理念念汽车等公司现有客 户在京津冀地区有较大规模的整车产能布局，此外京津冀地区还领有北汽、长城、 北京当代、北京飞奔、一汽丰田等著名整车企业。当今，公司在上述地区通过租 赁厂房坐蓐焊合零部件，产品种类和坐蓐才智受限，跟着公司现有及潜在客户的 就近配套需求约束加多，公司有必要在京津冀地区扩大坐蓐规模，从而跋扈现有 客户供货实时性的要求以及更好地开发潜在客户。   本次召募资金投资名目的树立，将进一步提高对重心客户的就近配套才智， 进一步谴责公司与客户之间的换取、输送成本，实时跋扈下流整车制造商同步开 发及快速响应的需求，进步与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述募投名目的 实施，将有助于公司在重心区域占据市集份额并开拓新的业务契机，有意于杀青 公司产能的计策布局，进一步增强公司盈利才智。   公司所处的汽车零部件制造行业属于重钞票、资金密集型行业，一方面公司 坐蓐策动中需要采购原材料及模具、惊叹开采，同期磋议存货、客户账期对流动 资金的占用，跟着坐蓐规模的扩大，企业的流动资金需求将大幅进步；另一方面 跟着汽车产业的稳步发展，对于汽车关联零部件的需求也在不息进步，公司需要 保持较强的资金实力，加大研发创新干涉，保持业务与产品稳妥未来发展趋势。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   本次刊行的部分召募资金用于补充流动资金，稳妥汽车零部件制造产业当前 的践诺发展情况以及未来的发展趋势，有意于增强公司成本实力和抗风险才智， 为公司不息稳健发展提供充足的保障。 三、本次刊行基本情况   （一）刊行决策   本次刊行证券的种类为可转念为公司 A 股股票的可转念公司债券。该可转 债及未来转念的公司 A 股股票将在上海证券交易所上市。   凭据关联法律法例和范例性文献的端正，并团结公司当今的财务情景和投资 规画，本次刊行可转债召募资金总额不突出东谈主民币 52,000.00 万元（含本数）， 具体召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在上述 额度范围内笃定。   本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。   凭据关联法律法例和公司可转债召募资金拟投资名目的实施程度安排，团结 本次刊行的可转债的刊行规模及公司未来的策动和财务情况，本次刊行的可转债 的期限为自愿行之日起六年。   本次刊行的可转债票面利率的笃定方式及每一计息年度的最终利率水平，提 请公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在本次刊行前凭据国度政 策、市集情景和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。   本次可转债在刊行完成前如遇银行进款利率调整，则股东大会授权公司董事 会或董事会授权东谈主士对票面利率作相应调整。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   本次刊行可转债聘用每年付息一次的付息方式，到期反璧本金和支付终末一 年利息。   （1）计息年度的利息筹算   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东谈主按持有的本次 可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的筹算公式为：I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息 债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次可转债聘用每年付息一次的付息方式，计息肇始日为本次可转债刊行 首日。   ②付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺宽限间不另付息。每相邻 的两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公 司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）苦求转念成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有东谈主支 付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④本次可转债持有东谈主所获取利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   ⑤在本次刊行的可转债到期日之后的 5 个就业日内，公司将偿还系数到期未 转股的可转债本金及终末一年利息。   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行结果之日起满六个月后的第一个交 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 易日起至可转债到期日止。   本次刊行的可转债的驱动转股价钱不低于召募诠释书公告日前二十个交易 日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股 价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价钱 筹算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体驱动转股价钱由公司股东 大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前凭据市集情景和公司具体情况与 保荐机构（主承销商）协商笃定。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交易 均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而加多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公司股 份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留少许点后两位，终末一 位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P?=P?/（1+n）；   增发新股或配股：P?=（P?+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P?=（P?+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P?=P?-D；   上述三项同期进行：P?＝（P?-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P?为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P?为调整后转股 价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将按序进行转股价钱调整， 并在上海证券交易所网站或中国证监会指定的其他上市公司信息线路媒体上刊 登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股期间 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 （如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东谈主转股苦求日或之后，转 换股份登记日之前，则该持有东谈主的转股苦求按公司调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权利益或 转股生息权益时，公司将视具体情况按照刚正、刚正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则调整转股价钱。连接转股价钱调整内容及操 作办法将依据其时国度连接法律法例及证券监管部门的关联端正来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交易日中有十五个交 易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱向下修 正决策并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱 调整的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价筹算， 在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价筹算。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当掩盖。修正后的转股价钱应不低 于前项端正的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易 日公司股票交易均价之间的较高者。   （2）修正步调   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在稳妥条件的信息线路 媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如 需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，起先规复转 股苦求并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，转念 股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱执行。   本次可转债持有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的筹算方式为：Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   其中：Q 指可转债持有东谈主苦求转股的数目；V 为可转债持有东谈主苦求转股的可 转债票面总金额；P 为苦求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东谈主苦求转念成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转念为一股 的可转债余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的连接端正，在 可转债持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额 独特所对应确当期应计利息。   （1）到期赎回条目   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债， 具体赎回价钱由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在本次刊行前根 据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。   （2）有条件赎回条目   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的随心一种出面前，公司董 事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可 转债：   ①在本次刊行的可转债转股期内，如果公司股票一语气三十个交易日中至少有 十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的筹算公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债持有东谈主理有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的践诺日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整日前的交易 日按调整前的转股价钱和收盘价钱筹算，调整日及之后的交易日按调整后的转股 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 价钱和收盘价钱筹算。   （1）有条件回售条目   在本次可转债终末两个计息年度内，如果公司股票收盘价在职何一语气三十个 交易日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债持有东谈主有权将其持有的本次可转 债全部或部分以面值加受骗期应计利息回售给公司，当期应计利息的筹算方式参 见“12、赎回条目”的关联内容。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱筹算， 在调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱筹算。如果出现转股价 格向下修正的情况，则上述“一语气三十个交易日”须从转股价钱调整之后的第一 个交易日起按修正后的转股价钱再行筹算。   本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债持有东谈主在当年回售条件初次满 足后可按上述商定条件诈欺回售权一次，若在初次跋扈回售条件而可转债持有东谈主 未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售的，该计息年度不应再诈欺回 售权，可转债持有东谈主不成屡次诈欺部分回售权。   （2）附加回售条目   若本次刊行的可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募诠释书中的承 诺比较出现紧要变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变召募 资金用途的，可转债持有东谈主享有一次以面值加受骗期应计利息的价钱向公司回售 其持有的部分或者全部本次可转债的权利。可转债持有东谈主在跋扈附加回售条件后， 不错在附加回售申诉期内进行回售，在该次附加回售申诉期内伪善施回售的，不 应再诈欺附加回售权。当期应计利息的筹算方式参见“12、赎回条目”的关联内 容。   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 利分配股权登记日当日登记在册的系数普通股股东（含因可转债转股形成的股东） 均参与当期股利分配，享有同等权益。      本次可转债的具体刊行方式由股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）与 保荐机构（主承销商）协商笃定。本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结 算有限就业公司上海分公司证券账户的天然东谈主、法东谈主、证券投资基金、稳妥法律 端正的其他投资者等（国度法律法例退却者除外）。      本次可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权松手配售权。向原股东 优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）凭据刊行时 具体情况笃定，并在本次可转债的刊行公告中赐与线路。      本次可转债给予原股东优先配售后的余额及原股东松手认购优先配售后的 部分，聘用网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上订价 刊行相团结的方式进行，余额由主承销商包销。具体刊行方式由公司股东大会授 权公司董事会（或董事会授权东谈主士）与保荐机构（主承销商）在刊行前协商笃定。      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不突出 52,000 万元（含 本数），扣除刊行费用后将用于以下名目：                                                   单元：万元 序号         名目称呼                 投资总额           拟干涉召募资金            共计                      74,834.00       52,000.00      若本次刊行践诺召募资金净额低于拟投资名目的践诺资金需求，在不改变拟 投资名目的前提下，董事会可凭据名目的践诺需求，对上述名目的召募资金干涉 金额、优先规矩进行妥贴调整，不足部分由公司自行筹措资金搞定。在本次刊行 可转债召募资金到位前，如公司以自筹资金先行干涉上述名目树立，公司将在募 集资金到位后按照关联法律法例端正的步调赐与置换。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   本次刊行的可转债不提供担保。   公司依然制定召募资金使用管制关联轨制，本次刊行的召募资金将存放于公 司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会或董事会授权 东谈主士笃定。   公司本次可转债决策的灵验期为十二个月，自革命后的刊行决策经股东大会 审议通过之日起筹算。   （二）债券持有东谈主会议关联事项   （1）依照其所持有的可转债数额享有商定利息；   （2）凭据召募诠释书商定的条件将所持有的可转债转为公司股票；   （3）凭据召募诠释书商定的条件诈欺回售权；   （4）依照法律法例及公司规矩的端正转让、赠与或质押其所持有的可转债；   （5）依照法律、公司规矩的端正获取连接信息；   （6）按召募诠释书商定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；   （7）依照法律法例等关联端正参与或寄托代理东谈主参与债券持有东谈主会议并行 使表决权；   （8）法律法例及公司规矩所赋予的其当作公司债权东谈主的其他权利。   （1）盲从公司刊行可转债条目的关联端正；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）盲从债券持有东谈主会议形成的灵验决议；   （4）除法律法例端正及召募诠释书商定之外，不得要求公司提前偿付可转 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 债的本金和利息；   （5）法律法例及公司规矩端正应当由可转债持有东谈主承担的其他义务。   在本次可转债存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召 集债券持有东谈主会议：   （1）公司拟变更召募诠释书的商定；   （2）公司不成按期支付当期应付的可转债本息；   （3）公司发生减资（因实施职工持股规画、股权激励或公司为惊叹公司价 值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、驱除或者苦求破 产；   （4）保证东谈主（如有）或者担保物（如有）发生紧要变化；   （5）公司拟变更、解聘债券受托管制东谈主或者变更债券受托管制左券的主要 内容；   （6）拟修改可转债持有东谈主会议司法；   （7）公司管制层不成正常履行职责，导致公司债务返璧才智濒临严重不确 定性；   （8）公司提议债务重组决策的；   （9）发生其他对债券持有东谈主权益有紧要本质影响的事项；   （10）凭据法律法例、范例性文献及本司法的端正，应当由债券持有东谈主会议 审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会；   （2）债券受托管制东谈主；   （3）单独或共计持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债 券持有东谈主； 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （4）法律法例、中国证监会、上海证券交易所端正的其他机构或东谈主士。   （三）评级事项   中证鹏元资信评估有限公司对本次刊行的可转债进行了信用评级，并出具 《无锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年向不特定对象刊行可转念公司债券 信用评级文牍》，评定公司主体信用等第为 AA-，评级瞻望为清醒，本次可转念 公司债券信用等第为 AA-。   中证鹏元资信评估有限公司将在本次债券存续期内，凭据监管部门端正出具 按期追踪评级文牍。   （四）本次可转债的受托管制事项   公司聘任东方证券股份有限公司当作本次可转念公司债券的受托管制东谈主，并 应许接受东方证券股份有限公司的监督。在本次可转念公司债券存续期内，东方 证券股份有限公司将凭据关联法律法例、范例性文献及自律司法、                             《召募诠释书》 《受托管制左券》及《债券持有东谈主会议司法》的端正，诈欺权利和履行义务。投 资者认购或持有本次可转念公司债券视作应许东方证券股份有限公司当作本次 可转念公司债券的受托管制东谈主，并视作应许《受托管制左券》项下的关联商定及 可转念公司债券持有东谈主会议司法。   （五）爽约就业及争议搞定机制   （1）本次可转债到期未能偿付应付本金；   （2）未能偿付本次可转债的到期利息；   （3）刊行东谈主不履行或违反本左券项下的其他任何承诺，且经债券受托管制 东谈主书面奉告，或经持有本次可转债本金总额 25％以上的债券持有东谈主书面奉告， 该种爽约情形不息三十个一语气就业日；   （4）刊行东谈主丧失返璧才智、被法院指定给与东谈主或已起先关联的诉讼步调；   （5）在本次可转债存续期间内，其他因刊行东谈主自己爽约和/或违游记动而对 本次可转债本息偿付产生紧要不利影响的情形。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   债券受托管制东谈主预计刊行东谈主无法履行本息偿付义务，债券受托管制东谈主有权要 求刊行东谈主追加担保，或者照章苦求法定机关采取财产保全措施；实时文牍全体债 券持有东谈主，按照债券持有东谈主会议司法的端正召集债券持有东谈主会议；实时文牍中国 证监会当地派出机构及关联证券交易所。   债券受托管制东谈主依据前项采取惊叹债券持有东谈主权益的关联措施时，刊行东谈主应 按照债券受托管制东谈主的要求追加担保，配合债券受托管制东谈主办理其照章苦求法定 机关采取的财产保全措施，并履行召募诠释书及《受托管制左券》商定的其他偿 债保障措施。   如果发生《受托管制左券》商定的爽约事件且一直不息，债券受托管制东谈主应 凭据债券持有东谈主会议的引导，采取任何可行的法律支持方式（包括但不限于照章 苦求法定机关采取财产保全措施并凭据债券持有东谈主会议的决定，对刊行东谈主拿告状 讼/仲裁）回收债券本金和利息，或强制刊行东谈主履行《受托管制左券》或各期债 券项下的义务。   凭据《债券持有东谈主会议司法》的端正，当刊行东谈主未能按期支付可转债本息时， 债券持有东谈主会议对是否应许关联搞定决策作出决议，对是否通过诉讼等步调强制 公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息作出决议，对是否寄托债券受托管制东谈主参与 公司的整顿、妥协、重组或者收歇的法律步调作出决议。   刊行东谈主不成偿还债务时，债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议决议或授权债 券受托管制东谈主与刊行东谈主进行友好协商搞定，协商不成的，左券任一方有权进取海 国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提请仲裁，适用苦求仲裁时现行 灵验的仲裁司法。仲裁裁决是终局的，对本左券各方均具有法律拘谨力。   （六）承销方式与承销期   本次刊行由主承销商以余额包销方式承销。本次可转债刊行的承销期自【】 年【】月【】日至【】年【】月【】日。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      （七）刊行费用                                                  单元：万元              名目                           金额 保荐费及承销费                                             【】 讼师费用                                                【】 司帐师费用                                               【】 刊行手续费用                                              【】 信息线路费及路演推介宣传费用独特他费用                                 【】      （八）可转债上市的时分安排 日期     交易日                         刊行安排              刊登《召募诠释书》独特摘录、《召募诠释书辅导性公告》《刊行公告》 【】    T-2日              《网开赴演公告》 【】    T-1日   原股东优先配售股权登记日、网开赴演、网下申购日              刊登《刊行辅导性公告》、原股东优先配售认购日、网上申购日（无需 【】    T日              缴付申购资金）、笃定网上中签率 【】    T+1日   刊登《网上刊行中签率及优先配售结果公告》、网上申购摇号抽签              刊登《网上中签结果公告》；投资者凭据中签号码阐明认购数目并交纳 【】    T+2日              认购款              保荐机构（主承销商）凭据网上资金到账情况笃定最终配售结果和包销 【】    T+3日              金额 【】    T+4日   刊登《刊行结果公告》      以上时分均为交易日。如关联监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并及 时公告。      （九）本次可转债的上市流通      本次刊行的可转债不设持有期限制。刊行结果后，公司将尽快进取海证券交 易所苦求上市交易，具体上市时分将另行公告。 四、本次刊行的关联机构      （一）公司/刊行东谈主 公司/刊行东谈主            无锡市振华汽车部件股份有限公司 法定代表东谈主             钱犇 住所                无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路188号 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 办公地址         无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路188号 董事会秘书        匡亮 证券事务代表       秦宇蒙 连接电话         0510-85592554 传真           0510-85592399      （二）保荐东谈主/主承销商/受托管制东谈主 保荐东谈主/主承销商/                 东方证券股份有限公司 受托管制东谈主 法定代表东谈主           龚德雄 住所              上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦 连接地址            上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦 连接电话            021-63325888 传真号码            021-63326010 保荐代表东谈主           石军、刘广福 名目协办东谈主           李昕 名目组成员           闵义峰、范扬帆      （三）讼师事务所 讼师事务所           国浩讼师（上海）事务所 负责东谈主             徐晨 住所              上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层 连接电话            021-52341668 传真              021-52341670 承办讼师            林琳、陈杰、杜佳盈      （四）司帐师事务所 司帐师事务所          天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主             王越豪 住所              浙江省杭州市西湖区西溪路128号新湖商务大厦6楼 连接电话            0571-88216888 传真              0571-88216999 承办注册司帐师         胡友邻、叶群、倪国君、张雪生（已离职） 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      （五）资信评级机构 资信评级机构         中证鹏元资信评估股份有限公司 负责东谈主            张剑文 住所             深圳市深南通衢7008号阳光高尔夫大厦3楼 连接电话           0755-82872897 传真             0755-82872090 承办分析师          徐宁怡、朱建业      （六）股票登记机构 股票登记机构         中国证券登记结算有限就业公司上海分公司 住所             上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话             021-58708888 传真             021-58899400      （七）收款银行 收款银行           中国工商银行上海市分行营业部 户名             东方证券股份有限公司 账号             1001244329025711229      （八）拟上市交易所 拟上市交易所         上海证券交易所 住所             上海市浦东南路 528 号证券大厦 电话             021-68808888 传真             021-68807813 五、公司与本次刊行连接中介机构之间的关系      为止 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主与本次刊行连接的保荐东谈主、承销机构、证券 服务机构独特负责东谈主、高等管制东谈主员及承办东谈主员之间不存在平直或曲折的股权关 系或其他利益关系。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                   第三节 风险因素   投资者在评价本次刊行及作念出投资决定时，除本召募诠释书已线路的其他信 息外，应在意磋议下述各项风险因素。 一、与刊行东谈主关联的风险   （一）客户相对集结的风险   公司主要客户为国内著名整车制造商和汽车零部件供应商。文牍期内，公司 前五大客户的收入占比分别为 67.43%、69.36%、72.91%和 72.12%，客户集结度 较高。   经过多年发展，公司凭借优秀的产品质地与包括上汽集团、上汽巨匠、上汽 通用、特斯拉、理念念汽车、联合电子、小米汽车等客户建立了清醒的合作关系， 公司也在约束进行客户结构的优化，但鉴于汽车零部件制造行业的特殊属性，未 来上述客户仍将是公司的紧要客户。为止当今，公司分拼总成加工业务客户为上 汽乘用车一家，为其郑州、宁德工场提供配套服务；弃取性精密电镀业务客户为 联合电子独专指定的一级供应商。如果上述客户因策动环境的不利变化或其它原 因导致与公司减少或遣散业务关系，或议价才智不足导致加工单价大幅下滑，或 有其他供应商进入公司所在市集，可能会对公司的策动及财务情景带来紧要不利 影响。   （二）原材料价钱波动风险   公司冲压零部件产品的主要原材料为车用钢材，以冷轧板、镀锌板为主，报 告期内，公司冲压零部件业务平直材料占成本的比例分别为 75.37%、75.53%、 公司通过建立产品价钱调整机制、提高原材料利用率等措施，在一定程度上减少 了原材料波动对公司利润水平的影响，如果未来公司原材料价钱大幅高潮，公司 将濒临较大的成本压力，盈利才智存不才降风险。公司分拼总成加工业务和弃取 性精密电镀加工业务系向客户提供加工服务，不承担原材料价钱波动风险，但如 果未来关联合作模式发生变化，或议价才智不足导致加工单价大幅下滑，则可能 对刊行东谈主的资金压力和盈利才智产生不利影响。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    （三）客户车型开发带来的风险    跟着生流水平的提高，整车厂之间的竞争越来越狠恶，为引诱消费需求，汽 车整车厂的车型更新频率约束加速。公司对主要客户拟推新车型会进行前期投资， 若整车厂拟推新车型未能合理预计市集需求的变动、未能取得预期销量，或新车 型产品开发周期大幅高于规画时分而延迟推出，则公司可能面对前期投资难以收 回、车型销售量低于预期、投资周期被动拖长等情形，导致收益不成达到预期而 出现盈利才智下降的风险。    （四）策动功绩波动的风险    文牍期内，公司营业收入分别为 171,006.06 万元、188,075.45 万元、231,698.37 万元和 111,747.35 万元，公司杀青包摄于母公司股东的净利润分别为 16,912.59 万元、16,191.13 万元、27,723.75 万元和 15,833.12 万元。天然公司策动功绩呈现 增长态势，但未来若由于国际政事经济环境、国内宏不雅经济样式、国度产业政策、 市集竞争加重、上游产能受限、下流市集波动等原因导致公司产能利用率及主要 产品供需发生不利变化，公司将可能濒临营业收入、净利润等功绩方针的增长速 度放缓的风险，致使可能出现营业收入、净利润下降的情况。    （五）财务风险    跟着业务规模的快速扩大，刊行东谈主应收账款规模相应增长。为止 2021 年末、 万元、97,226.38 万元、150,684.11 万元和 105,603.29 万元，占钞票总额的比例分 别为 23.71%、27.45%、32.93%和 23.54%。公司客户以著名整车制造商和汽车零 部件制造商为主，应收账款发生坏账损失的概率较低。然则跟着业务规模的进一 步推广，公司应收账款可能赓续增长，若不成赓续保持对应收账款的灵验管制， 将对公司流动资金盘活形成较大压力且存在发生坏账的风险，进而对公司的策动 发展带来不利影响。    文牍期内奉陪业务规模约束扩大，公司存货规模也相应增长。文牍期各期末， 公司存货账面价值分别为 30,046.81 万元、30,540.49 万元、32,645.15 万元和 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 跟着公司业务规模约束扩大，公司存货余额可能会进一步加多。较高规模的存货 余额将占用公司较多流动资金，如果公司不成灵验进行存货管制，将可能导致公 司存货盘活才智下降，流动资金使用效率谴责。若未来因宏不雅经济环境或下流市 场需求变动导致存货跌价或变现难得，则将给公司策动带来一定不利影响。    文牍期内，公司主营业务毛利率分别为 16.13%、15.74%、22.46%和 20.81%， 公司毛利率主要受原材料价钱、产品销售价钱、产能利用率等因素影响。如果未 来受市集供需关系导致钢材等主要原材料价钱高潮，且公司主要产品售价不成及 时调整，或由于市集竞争加重、产品结构变化等因素导致公司主要产品销售价钱 变化、产能利用率下降，存在毛利率下降的风险。    公司及子公司无锡开祥被认定为高新本事企业，认定灵验期 3 年，享受 15% 的优惠企业所得税率，灵验期三年。高新本事企业文凭到期后，公司能否赓续获 得该项认证取决于公司是否仍然跋扈《高新本事企业认定管制办法》端正的连接 条件。如果因各式因素影响公司不成赓续获取高新本事企业文凭或者上述优惠企 业所得税政策发生变化，则企业所得税法定税率将从 15%上升至 25%，从而对 公司税后净利润水平形成不利影响。    （六）业务规模扩大导致的管制风险    公司经过多年不息健康发展，建立了较健全的管制轨制体系和组织运行模式， 培养了具有先进理念、视线开阔和训戒丰富的管制团队。未来跟着公司的发展和 召募资金投资名目的实施，公司的钞票规模和坐蓐销售规模都将有所进步，东谈主员 数目有所加多且组织结构和管制体系也将趋于复杂。业务规模推广将对公司在市 场营销、坐蓐策动、本事开发、东谈主力资源、里面抑制等各枢纽的管制提议更高要 求。如果公司不成实时优化组织模式、提高管制才智、充实关联高素质东谈主才以适 应公司未来成长和市集环境变化的需求，则公司将濒临一定的管制风险。    （七）本事东谈主才流失的风险    汽车零部件产品的开发具备较高的复杂性，对关联产品开发东谈主员的专科学问 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 和技巧有较高的要求。本事东谈主员的培养需要经历漫长的学习和实践过程，其不仅 需要掌捏冲压焊合、模具瞎想、汽车制造等方面的表面学问，还必须在多年的生 产和研发实践中约束丰富和积聚训戒。   公司在多年的发展中引诱并培养了一批优秀的本事开发东谈主才。为了注重东谈主才 流失，公司向本事东谈主员提供优良的研发条件并建立了相对完善的薪酬体系及合理 的激励轨制，积极督察本事团队的清醒。但汽车零部件行业更新换代速率较快， 未来竞争环境存在不笃定性，如果未来受表里部环境改变等因素影响，公司中枢 本事东谈主才出现较大规模的流失，将会对公司本事研发和产品竞争力进步带来不利 影响。   （八）产品质地风险   公司为客户提供产品质地平直决定下流结尾整车产品的质地和性能，在原材 料采购、冲压及焊合加工、仓储输送等任何一个枢纽出现弊端都可能使最终产品 出现质地问题，这要求公司具备绝顶高的工艺管制和质地抑制才智。尽管公司建 立了严格的质地管制体系和范例，产品稳妥国度对于产品质地、范例和本事监督 的要求，灵验保障了公司产品质地及售后服务品质，未发生因产品质地问题而导 致的纠纷，但跟着公司的业务规模的约束推广，未来不排除公司产品出现因上游 原材料采购、自己产品质地管制问题、仓储输送等原因导致的紧要质地问题，使 公司受到下旅客户的大额索赔或就业考究，进而对公司业务发展和声誉形成不良 影响。 二、与行业关联的风险   （一）国内汽车制造业波动风险   公司主要客户为整车厂商及部分配套零部件供应商，公司策动情况与下流整 车市集产销量变动紧密关联。当前我国汽车市集已进入了私东谈主消费者为主体的时 代，消费者的购车意愿受宏不雅经济周期波动的影响较为显贵。当宏不雅经济处于上 行周期时，住户购车意愿和才智较强，汽车消费市集合座华贵，带动零部件企业 功绩增长；反之，汽车消费市集合座改悔，对零部件企业的策动情况产生不利影 响。往日二十年来，跟着我国国民经济不息增长，住户消费才智约束进步，以及 国度对汽车制造业的鼎力扶持，我国汽车制造业的发展合座呈现较好态势。2023 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 年我国汽车产销量分别为 3,016 万辆和 3,009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%， 产销量均创历史新高。但我国汽车市集曾在历史上出现下滑的情况，2018 年-2020 年期间，受新能源汽车补贴不息谴责、特大城市汽车限购、限行政策愈发严格， 以及中好意思贸易摩擦等多因素影响，汽车产销量均呈现负增长。如未来我国汽车制 造业增速放缓或景气度出现彰着下滑，将会影响到公司产品的销售，从而对公司 的策动产生不利影响。   （二）行业政策风险   汽车工业具有产业链条长、拉动才智强的特色，是国民经济的紧要救援产业， 对于我国经济增长具有极其紧要的真谛。汽车零部件产业是复古汽车工业不息稳 步发展的前提和基础，国度各关联部委不息出台了包括《汽车产业中历久发展规 划》《汽车产业投资管制端正》《“十四五”汽车产业发展建议》等多项利好政 策，在产业规画、本事引进、投融资、税收优惠等方面给予汽车零部件行业全方 位的援救。公司当作汽车零部件制造企业，受益于国度对于汽车工业及汽车零部 件行业的饱读动政策。与此同期，跟着我国汽车产销量及保有量的快速增长，城市 交通拥挤、能源、环境危险等一系列社会问题也渐渐突显，若因多项因素共同影 响导致未来关联饱读动汽车行业发展的政策出现调整和变动，将可能形成公司无法 享受关联政策优惠，给公司策动带来一定不利影响。   （三）国际贸易摩擦风险   频年来凭借在新能源汽车领域的产业、规模、本事等上风，中国汽车出口强 劲增长。2023 年中国出口汽车悉数 522.1 万辆，同比增长 57.4%，初次突出日本 成为世界最大的汽车出口国；其中新能源汽车出口 120.3 万辆，同比增长 77.2%。 业发展等目的，出台了针对中国电动汽车的关联限制性政策与法案，影响了公司 下流整车厂商电动汽车出口。若未来国际贸易摩擦加重，入口国关税等贸易壁垒 不息上升，可能对中国汽车产业链带来一定不利影响，导致公司下旅客户需求或 者订单量产生不利波动，对公司策动功绩形成影响。   （四）市集竞争的风险   公司已进入国内著名品牌整车供应链体系且存在一定竞争上风，客户包括上 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 汽集团、上汽巨匠、上汽通用、特斯拉、理念念汽车、东风岚图、智己汽车、小米 汽车等多家国表里著名整车厂商或品牌。伴跟着市集竞争加重，如果公司无法充 分表现自己上风、紧跟市集趋势、跋扈整车厂商日月牙异的需求，将对公司连接 新业务带来不利影响，从而导致公司竞争力缓和、市样式位下降。 三、其他风险   （一）本次刊行关联的风险   本次刊行的可转债不错转念成公司普通股，其价值受公司股价波动的影响较 大。股票价钱的波动不仅受公司盈利水温顺发展远景的影响，而且受国度宏不雅经 济政策调整、金融政策的调控、股票市集的投契行动、投资者的激情预期等诸多 因素的影响。因此，刊行期间，公司股价不息下行可能导致本次刊行存在一定发 行风险；刊行上市后，可能由于股票市集价钱波动而给投资者带来一定的风险。   本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者偏 好等因素。本次刊行设立了转股价钱向下修正条目，但如果公司股票价钱在本次 刊行后不息下降，则存在公司未能实时向下修正转股价钱，或修正后的转股价钱 仍高于公司股票价钱的情况，可能导致本次可转债在转股期内不成转股的风险。   在本次可转债存续期限内，公司需对未转股的本次可转债支付利息及到期兑 付本金，并承兑可能发生的赎回和回售等情况。受国度政策、法例、行业和市集 等不可控因素的影响，公司的策动行径可能无法带来预期的答复，进而使公司不 能从预期的还款开始中获取弥漫的资金，可能影响本次可转债的按时足额承兑。   本次可转债召募资金拟投资名目需要一定的树立期，在此期间关联的召募资 金投资名目尚未产生收益。如本次可转债持有东谈主在转股期起先后的较短期间内将 大部分或全部可转债转念为公司股票，则可能导致公司濒临每股收益和净钞票收 益率被摊薄的风险。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   本次刊行设立了转股价钱向下修正条目。当触发修正条件时，刊行东谈主董事会 可能基于公司的策动情况、股价走势、市集因素等多重磋议，伪善施转股价钱向 下修正决策，或董事会虽提议转股价钱向下修正决策但决策未能经股东大会表决 通过。因此，本次可转债持有东谈主可能濒临转股价钱向下修正条目伪善施的风险。 此外，受宏不雅经济样式、行业发展趋势、公司策动功绩等多重因素影响，股东大 会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价存 在不笃定性，故转股价钱修正幅度存在不笃定性的风险。   中证鹏元对公司向不特定对象刊行可转念公司债券进行了评级，主体信用等 级为 AA-，债项信用等第为 AA-，评级瞻望为清醒。如果由于公司外部策动环境、 自己或评级范例的影响，导致公司或本次债券信用级别发生变化，则可能会增大 投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。另外，本次刊行未提供担保措施， 如果出现对公司策动管制和偿债才智有紧要影响的负面事件，投资者可能因本次 可转债未提供担保而加多风险。   （二）召募资金投资名目关联风险   本次刊行召募资金拟干涉“廊坊振华全京申汽车零部件名目”及补充流动资 金。天然公司依然团结市集远景、产业政策以及公司东谈主员、本事、市集储备等情 况对本次募投名目中的树扬名目实施可行性进行了充分论证，况兼部分产品依然 获取下旅客户的名目定点，同期在积极开发新客户，但若未来公司汽车冲压及焊 接零部件产品不成完全跋扈客户需求，或国表里经济环境、国度产业政策、市集 容量、市集竞争情景、行业发展趋势等发生紧要不利变化，或下旅客户业务发展 未达预期，或公司市集开拓不足预期，则该等募投名目可能濒临量产程度不足预 期、新增产能不成被实时消化的风险，进而对公司的坐蓐策动产生不利影响。   本次召募资金投资名目建成并投产后，将对公司发展计策的杀青、策动规模 的扩大和功绩水平的提高产生紧要影响。公司本次召募资金投资名目主要服务于 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 公司合座计策，依然公司充分论证和系统规画。然则，本次召募资金投资名目的 树立规画能否按时完成、名目的实施过程和实施效果等仍存在一定不笃定性。如 果在名目实施及后期运营过程中出现召募资金不成实时到位、实施决策调整、实 施周期延长、东谈主力资源成本变动等情况，可能会导致名目树立无法如期完成，产 生的收益无法覆盖名目树立新增的折旧和管制成本，将对公司合座的盈利水平产 生不利影响。   公司团结当今国内行业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展计策等因素对 本次召募资金投资名目作出了较充分的可行性论证，募投名目的实施稳妥公司的 计策布局且有意于公司主营业务的发展。然则，本次募投名目触及公司产能推广， 基于当今的市集环境、产业政策、本事革命等不笃定或不可控因素的影响，以及 未来名目建成投产后的市集开拓、客户接受程度、销售价钱等可能与公司预测存 在差异，名目实施过程中，可能出现名目宽限、投资超支、市集环境变化等情况， 从而导致投资名目无法正常实施或者无法杀青预期观念。   本次召募资金投资名目中包含规模较大的成人性支拨。名目建成后将产生相 应的折旧和摊销，从名目起先树立到名目完成并促进公司杀青经济效益需要一定 时分，名目干涉初期新增的折旧和摊销会对公司功绩产生影响。如果未来市集环 境或市集需求等方面出现紧要变化致使召募资金投资名目不成达到预期收益，公 司则存在因召募资金投资名目实施带来折旧摊销大幅加多而导致策动功绩下滑 的风险。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                    第四节 刊行东谈主基本情况 一、本次刊行前股本总额及前十名股东持股情况      为止 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主股本总和为 25,048.22 万股，其中前十大股 东持股情况如下：                                                        单元：股 排                                                  有限售条件股份             股东称呼        持股数目           占总股本比例 名                                                     数目      上海微积分私募基金管制有      证券投资基金      中国工商银行股份有限公司      夹杂型证券投资基金             共计           184,426,217     73.63%      163,600,000 注：无锡君润、钱犇、钱金祥、无锡康盛持有的初次公开刊行限售股已于 2024 年 7 月 2 日 起上市流通淹没限售。为止本召募诠释书签署日，前十大股东中，仅钱犇、钱金祥持有限售 股，持少见量分别为 22,400,000 股和 11,200,000 股。      为止本召募诠释书签署日，前十大公司股东中，钱金祥、钱犇系父子关系， 分别持有公司 11.68%和 22.33%股权；控股股东无锡君润系钱金祥、钱犇共同控 制的合伙企业，持有公司 27.48%股权；无锡康盛全部合伙东谈主钱金方、钱金南、 钱小妹为钱金祥之昆玉姐妹，持有公司 3.83%股权。 二、组织结构和对其他企业紧要权益投资情况      （一）公司组织结构图      公司已凭据《公司法》《上市公司治理准则》等法律法例和范例性文献的规 定和《公司规矩》的要求建立和完善了组织结构。     无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书       为止文牍期末，公司组织结构如下图所示：       （二）对其他企业的紧要权益投资情况       为止本召募诠释书签署日，刊行东谈主领有 9 家全资子公司，无合营公司、参股     公司或分公司，基本信息如下：                                                                 单元：万元 序                                                                   主要经       公司称呼     成立日期         注册成本         实得益本       持股比例       主要业务 号                                                                    营地     武汉振华恒升祥汽                                                  汽车零部件     车零部件有限公司                                                    制造     无锡市振华方园模                                                  模具制造加     具有限公司                                                       工     无锡市振华亿好意思嘉                                                  汽车零部件     科技有限公司                                                      制造     郑州振华君润汽车                                                  汽车零部件     部件有限公司                                                      制造     宁德振华振德汽车                                                  汽车零部件     部件有限公司                                                      制造     上海恒伸祥汽车部                                                  汽车零部件     件有限公司                                                       制造     无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序                                                                                       主要经         公司称呼    成立日期         注册成本           实得益本            持股比例           主要业务 号                                                                                       营地     廊坊振华全京申汽                                                              汽车零部件     车零部件有限公司                                                                制造     无锡市振华开祥科                                                              弃取性精密     技有限公司                                                                   电镀     上海九宇谈汽车零                                                              汽车零部件     部件有限公司                                                                  制造                                                                               单元：万元     序                                     2023 年 12 月 31 日                  2023 年度                公司称呼     号                                     总钞票             净钞票        营业收入          净利润     注 1：上述 2023 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表依然天健     司帐师审计；     注 2：上海九宇谈汽车零部件有限公司 2024 年 3 月注册设立，无 2023 年度财务数据。     三、控股股东、践诺抑制东谈主基本情况及上市以来的变化情况         （一）控股股东、践诺抑制东谈主的基本情况         为止本召募诠释书签署日，公司控股股东为无锡君润，践诺抑制东谈主为钱犇、     钱金祥。公司最近三年控股股东、践诺抑制东谈主未发生变化。         为止本召募诠释书签署日，无锡君润持有公司 27.48%的股份，为公司控股     股东。无锡君润的基本情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （1）基本情况先容 企业称呼        无锡君润投资合伙企业（有限合伙） 企业类型        有限合伙企业 执行事务合伙东谈主     钱金祥 出资额         6,883 万元东谈主民币 社会长入信用代码    91320211MA1TB1E4XE 成立日期        2017 年 11 月 21 日 营业期限        2017 年 11 月 21 日至 2032 年 11 月 20 日 主要策动场所      无锡市建筑西路 599-5（2 号楼）四楼 442 室               出资东谈主称呼            认缴出资额（万元）            出资比例                  钱犇                     4,473.95     65.00% 出资结构                 钱金祥                     2,409.05     35.00%                  共计                     6,883.00    100.00% 策动范围        利用自有资金对外投资；企业管制究诘；贸易究诘。   （2）最近一年母公司财务报表的主要财务数据   为止 2023 年 12 月 31 日，无锡君润（未经审计）总钞票 38,140.72 万元，净 钞票 38,139.63 万元；2023 年度无锡君润营业收入为 0，净利润为 635.74 万元。   （3）主要钞票的规模及漫步   无锡君润主营业务为利用自有资金对外投资。除持有刊行东谈主股权外，无锡君 润不存在其他对外投资情形。   为止本召募诠释书签署日，钱犇、钱金祥分别平直持有公司 22.33%和 11.68% 股权，并通过无锡君润曲折持有公司 27.48%股权，共计持有上市公司 61.49%股 权，为上市公司践诺抑制东谈主。   钱金祥先生：1961 年出身，中国籍，无境外永久居留权，担任刊行东谈主董事 长。钱金祥先生的基本情况请参见本节“五、公司董事、监事、高等管制东谈主员” 之“（一）董事、监事、高等管制东谈主员基本情况”之“1、董事会成员”。   钱犇先生：1985 年出身，中国籍，无境外永久居留权，担任刊行东谈主董事、 总司理。钱犇先生的基本情况请参见本节“五、公司董事、监事、高等管制东谈主员” 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 之“（一）董事、监事、高等管制东谈主员基本情况”之“1、董事会成员”。      （二）控股股东、践诺抑制东谈主平直或曲折持有刊行东谈主股份的质押或其他有 争议的情况      为止 2024 年 6 月 30 日，控股股东无锡君润和践诺抑制东谈主钱金祥、钱犇平直 或曲折持有的刊行东谈主股份无质押或其他有争议的情况。      （三）控股股东、践诺抑制东谈主抑制的其他企业情况      为止 2024 年 6 月 30 日，公司践诺抑制东谈主钱犇、钱金祥先生除抑制公司控股 股东无锡君润、公司及子公司外，不存在抑制的其他企业。文牍期内，刊行东谈主实 际抑制东谈主曾抑制无锡祥耀投资合伙企业（有限合伙），已于 2024 年 5 月 27 日注 销。无锡祥耀的基本情况如下： 企业称呼         无锡祥耀投资合伙企业（有限合伙） 长入社会信用代码     91320206MAC6YB0420 出资额          300 万元 执行事务合伙东谈主      钱金祥 设立日期         2023 年 1 月 12 日 刊出日期         2024 年 5 月 27 日 住所           无锡市惠山区洛社镇杨市镇北工业园瑞丰路 10 号 出资结构         钱犇：50%；钱金祥：50% 策动范围         一般名目：以自有资金从事投资行径；企业管制究诘 四、承诺事项及履行情况      （一）文牍期内刊行东谈主及关联主体作出的紧要承诺及履行情况      刊行东谈主及关联主体已作出的紧要承诺独特履行情况参见刊行东谈主已于 2024 年 汽车部件股份有限公司 2024 年半年度文牍》之“第六节 紧要事项”之“一、承 诺事项履行情况”。为止本召募诠释书签署日，关联承诺东谈主所作出的紧要承诺履 行情况正常。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （二）本次刊行的关联承诺事项   为保证公司填补答复措施纰漏得到切实履行，关联主体对本次刊行摊薄即期 答复填补措施作出了关联承诺，具体情况如下：   （1）公司控股股东、践诺抑制东谈主的承诺   为确保公司填补措施纰漏得到切实履行，公司控股股东无锡君润及践诺抑制 东谈主钱金祥、钱犇先生作出如下承诺：   “（1）本企业/东谈主承诺不越权侵犯公司策动管制行径，不会侵占公司利益。   （2）若本企业/东谈主违反上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊 公开作出解释并谈歉，给公司或者股东形成损失的，将照章承担补偿就业。   （3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转念公司债券完结前， 若监管机构作念出对于填补答复措施独特承诺的新的监管端正的，且上述承诺不成 跋扈该等端正的，本企业/本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新端正出具补充承 诺。”   （2）公司董事、高等管制东谈主员的承诺   为保证公司填补被摊薄即期答复措施纰漏得到切实履行，公司全体董事、高 级管制东谈主员作出以下承诺：   “（1）本东谈主承诺不会无偿或以不刚正条件向其他单元或者个东谈主输送利益， 也不会聘用其他方式毁伤公司利益。   （2）对包括本东谈主在内的董事和高等管制东谈主员的职务消费行动进行拘谨。   （3）本东谈主将严格盲从关联法律法例、中国证券监督管制委员会和证券交易 所等证券监管部门端正以及公司规章轨制中对于董事、高等管制东谈主员行动范例的 要求，不会动用公司钞票从事与履行本东谈主职责无关的投资、消费行径。   （4）本东谈主将尽责促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司 填补答复措施的执行情况相挂钩。   （5）若刊行东谈主未来实施职工股权激励，本东谈主将全力援救公司将该股权激励 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 的行权条件与公司填补答复措施的执行情况相挂钩。     （6）若本东谈主违反上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开 作出解释并谈歉，给公司或者股东形成损失的，将照章承担补偿就业。     （7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转念公司债券完结前， 若监管机构作念出对于填补答复措施独特承诺的新的监管端正的，且上述承诺不成 跋扈该等端正的，本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新端正出具补充承诺。”     （1）持股 5%以上股东及董事（不含零丁董事）、监事、高等管制东谈主员的承 诺     公司持股 5%以上的股东、董事（零丁董事除外）、监事及高等管制东谈主员针 对本次可转债的认购已向公司作出如下承诺：     “1、本东谈主/本企业公司将凭据《证券法》《可转念公司债券管制办法》等相 关端正及无锡振华本次可转念公司债券刊行时的市集情况决定是否参与认购，并 将严格履行相应信息线路义务。若本东谈主/本企业参与无锡振华本次可转债的刊行 认购并认购告捷，自本东谈主/本企业完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任 何方式减持本东谈主/本企业所持有的无锡振华可转债。 欠亨过任何方式违反《证券法》第四十四条对于短线交易的端正。 本企业违反上述承诺减持无锡振华可转债的，因减持公司可转债所得收益全部归 无锡振华系数，本东谈主/本企业将照章承担由此产生的法律就业。”     （2）零丁董事的承诺     凭据公司零丁董事出具的承诺函，该等东谈主员不参与公司本次可转债的刊行认 购，并出具了不参与本次可转债刊行认购的承诺函，具体承诺内容如下：     “（1）本东谈主承诺本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女不参与认购无锡振华本次向 不特定对象刊行的可转念公司债券，亦不会寄托其他主体参与认购。     （2）本东谈主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的拘谨。若本东谈主及本东谈主 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 妃耦、父母、子女违反上述承诺的，由此所得的收益全部归无锡振华系数，本东谈主 将照章承担由此产生的法律就业。” 五、公司董事、监事、高等管制东谈主员       （一）董事、监事、高等管制东谈主员基本情况       公司董事会成员共 7 名，其中 3 名为零丁董事。现任董事情况如下：  序号        姓名      职务                       任期       公司董事简历如下：       钱金祥先生：1961 年出身，中国籍，无境外永久居留权，初中学历。钱金 祥先生曾任杨市纯水开采厂车间主任、杨市病院塑料厂供销职员、胡埭面目厂厂 长、振华附件厂厂长、振华配件厂副厂长、振华有限监事、无锡祥耀执行事务合 伙东谈主等职务，现任公司董事长，无锡君润执行事务合伙东谈主，无锡开祥执行董事、 总司理。       钱犇先生：1985 年出身，中国籍，无境外永久居留权，工商管制硕士。钱 犇先生曾任振华有限执行董事、司理，现任公司董事、总司理，无锡君润有限合 伙东谈主，无锡开祥监事，武汉恒升祥执行董事、总司理，无锡方园执行董事、总经 理，无锡亿好意思嘉执行董事、总司理，郑州君润执行董事、总司理，宁德振德执行 董事、司理，上海恒伸祥执行董事、总司理，廊坊全京申执行董事，上海九宇谈 执行董事。       钱金方先生：1964 年出身，中国籍，无境外永久居留权，高中学历。钱金 方先生曾任锡山市高等中学校办厂供销员、无锡亿好意思嘉司理、无锡振华董事、常 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 务副总司理，现任公司董事，廊坊全京申司理，无锡胜益利监事。   匡亮先生：1981 年出身，中国籍，无境外永久居留权，江南大学工商管制 硕士。匡亮先生曾任振华有限及无锡振华销售司理、总司理助理、副总司理，现 任公司董事、副总司理、董事会秘书。   朱晋伟先生：1966 年出身，中国籍，无境外永久居留权，日本一桥大学管 理学博士。朱晋伟先生曾任无锡轻工业学院讲师，江南大学商学院副教师，现任 公司零丁董事，江南大学商学院教师、博士生导师，无锡市德科立光电子本事股 份有限公司零丁董事，内蒙古和光新能源股份有限公司零丁董事。   曹容宁先生：1965 年出身，中国籍，无境外永久居留权，南京林业大学管 理学博士。曹容宁先生曾就职于江苏省清江合成纤维厂本事部，现任江苏理工学 院管制学院财务司帐系副教师。   潘文韬先生：1984 年出身，中国籍，无境外永久居留权，南京林业大学本 科学历，领有讼师执业文凭。潘文韬先生现任公司零丁董事，江苏锡州讼师事务 所合伙东谈主、主任。   公司监事会成员共 3 名。现任监事情况如下：  序号      姓名        职务                     任期   公司监事简历如下：   陈晓良先生：1963 年出身，中国籍，无境外永久居留权，江苏播送电视大 学大专学历。陈晓良先生曾任无锡县第二钢铁厂秘书、无锡县太湖钢厂办公室主 任、振华有限销售科科长，现任公司监事会主席、销售总监，武汉恒升祥监事。   王炜先生：1985 年出身，中国籍，无境外永久居留权，毕业于南京师范大 学，本科学历。王炜先生曾任无锡振益销售司理，无锡亿好意思嘉物流驾驭、制造物 流部驾驭，现担任公司监事、证券法务部投资者关系司理，廊坊全京申监事。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      郑静华女士：1987 年出身，中国籍，无境外永久居留权，毕业于江苏师范 大学，本科学历。郑静华女士曾任公司东谈主事专员，现担任公司职工监事、行政东谈主 事部东谈主事司理。      公司高等管制东谈主员共 5 名。现任高等管制东谈主员情况如下： 序号       姓名          职务                      任期      公司高等管制东谈主员简历如下：      钱犇先生：现任公司董事，总司理，简历参见本章“五、公司董事、监事、 高等管制东谈主员”之“（一）、董事、监事、高等管制东谈主员基本情况”之“1、董 事会成员”部分关联内容。      匡亮先生：现任公司董事，副总司理，董事会秘书，简历参见本章“五、公 司董事、监事、高等管制东谈主员”之“（一）、董事、监事、高等管制东谈主员基本情 况”之“1、董事会成员”部分关联内容。      王洪涛先生：1975 年出身，中国籍，无境外永久居留权，无锡轻工大学大 专学历。王洪涛先生曾任无锡晨曦模具有限公司电气本事员、电气工程师、能源 分厂厂长助理、能源分厂党支部文书，无锡晨曦模具有限公司党委委员，振华有 限焊合车间主任、总司理助理，现任公司副总司理。      钱琴燕女士：1979 年出身，中国籍，无境外永久居留权，江苏播送电视大 学大专学历。钱琴燕女士曾任公司主办司帐、财务部部长，现任公司财务总监。      （二）董事、监事、高等管制东谈主员的对外兼职情况      公司现任董事、监事、高等管制东谈主员在除公司独特子公司之外的其他单元兼 职情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序号     姓名        职务          其他任职单元称呼             担任职务                               江南大学商学院           教师、博士生导师                           无锡市德科立光电子本事股份有                                限公司                           内蒙古和光新能源股份有限公司          零丁董事      （三）董事、监事、高等管制东谈主员文牍期内的变动情况      文牍期期初，刊行东谈主董事会成员为钱金祥、钱犇、钱金南、匡亮、张鸣、张 建同、袁丽娜。文牍期内，董事会成员变动情况如下：  变动日期          关联会议            变动情况           变动后的董事会成员                           董事会换届，钱金南不再担任                           董事，张鸣、张建同、袁丽娜                                          钱金祥、钱犇、钱金方、              大会           股东大会选举钱金祥、钱犇、                                          潘文韬                           钱金方、匡亮为董事，朱晋伟、                           曹容宁、潘文韬为零丁董事      除上述变动之外，文牍期内公司董事未发生其它变化。      文牍期期初，公司监事会成员为陈晓良、吴磊、管晔。文牍期内，监事会成 员变动情况如下：  变动日期          关联会议             变动情况           变动后的监事会成员              时股东大会        公司监事              时股东大会        公司监事                           管晔辞辞职工监事职务，选举郑              职工代表大会                           静华为公司职工代表监事      除上述变动之外，文牍期内公司监事未发生其它变化。      公司监事的上述变动履行了必要的法律步调，稳妥关联法律法例和《公司章 程》的端正，最近两年监事的变化不组成紧要不利变化，对公司的坐蓐策动未造 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 成不利影响。       文牍期期初，公司高等管制东谈主员为：总司理钱犇，常务副总司理钱金方，副 总司理匡亮、王洪涛，董事会秘书陶雷，财务总监李晶、东谈主力资源与行政总监丁 奕奕。文牍期内，高等管制东谈主员变动情况如下：  变动日期             关联会议         变动情况            变动后的高等管制东谈主员                           聘任李晶为公司副总司理、财务       钱犇、钱金方、匡亮、               第二届董事会               第一次会议                           董事会秘书                   丁奕奕                           李晶辞去副总司理、财务总监职                           务，在董事会聘任新的财务总监       钱犇、钱金方、匡亮、                           之前，暂由公司财务部部长钱琴       王洪涛、丁奕奕、陶雷                           燕代行财务总监职责                                                钱犇、钱金方、匡亮、               第二届董事会               第八次会议                                                   燕、陶雷                                                钱犇、钱金方、匡亮、               第二届董事会      陶雷辞去副总司理、董事会秘书               第九次会议       职务，聘任匡亮为董事会秘书                                                    燕                           公司修改《公司规矩》，调整了               临时股东大会      行政总监不再属于公司高等管制        王洪涛、钱琴燕                           东谈主员               第三届董事会      董事会换届，钱金方不再担任常       钱犇、匡亮、王洪涛、               第一次会议       务副总司理                   钱琴燕       除上述变动之外，文牍期内公司高等管制东谈主员未发生其它变化。       公司高等管制东谈主员的上述变动履行了必要的法律步调，稳妥关联法律法例和 《公司规矩》的端正，最近两年高等管制东谈主员的变化不组成紧要不利变化，对公 司的坐蓐策动未形成不利影响。       （四）董事、监事、高等管制东谈主员其他对外投资情况       为止本召募诠释书签署日，公司董事、监事、高等管制东谈主员在除公司股东及 公司外的其他对外投资情况如下：                                              投资额          投资比例 序号       姓名            投资企业       所任职务                                              （万元）         （%） 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                                     投资额           投资比例 序号     姓名           投资企业             所任职务                                                     （万元）          （%）                     无锡胜益利                 监事             264.18     51.00                     无锡康盛                  /            7,200.00     83.42      除上述情况外，公司董事、监事、高等管制东谈主员不存在其他对外投资。      上述企业从事的主要业务与刊行东谈主主营业务不存在相似或访佛的情形，不存 在与刊行东谈主利益冲突的情形。      （五）董事、监事、高等管制东谈主员持有刊行东谈主股份情况      为止本召募诠释书签署日，公司现任董事、监事、高等管制东谈主员平直持有公 司股份的情况如下表： 序号      股东称呼                职务                持股数（万股）        持股比例（%）                       董事、副总司理、                        董事会秘书      为止本召募诠释书签署日，公司现任董事、监事、高等管制东谈主员曲折持有公 司的股份情况如下表：                                                      持股数          持股比例 序号     股东称呼           职务          平直持股单元                                                     （万股）          （%） 注：持股比例=曲折股东出资占平直持股单元份额比例×平直持股单元占刊行东谈主理股比例。      公司董事、监事、高等管制东谈主员所持股份不存在质押、冻结或诉讼纠纷的情 况。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （六）董事、监事、高等管制东谈主员领取薪酬情况   公司现任董事、监事、高等管制东谈主员 2023 年度从公司领取收入的情况如下：     姓名              职位                  税前酬报总额（万元）    钱金祥             董事长                             96.00    钱   犇          董事、总司理                          104.86    钱金方              董事                             64.85    匡   亮     董事、副总司理、董事会秘书                         53.38    朱晋伟             零丁董事                                -    曹容宁             零丁董事                                -    潘文韬             零丁董事                                -    陈晓良            监事会主席                            39.70    王   炜            监事                             16.95    郑静华             职工监事                            16.85    王洪涛             副总司理                            46.98    钱琴燕             财务总监                            35.29 注：监事王炜、职工监事郑静华 2023 年 4 月起担任监事职务。朱晋伟、曹容宁、潘文韬 2024 年 5 月起担任零丁董事职务。   （七）董事、高等管制东谈主员独特他职工的激励情况   文牍期内，公司制定了《2023 年限制性股票激励规画》，并经第二届董事 会第二十次会议、第二届监事会第十八次会议以及 2023 年第三次临时股东大会 审议通过。本规画激励对象为公司董事、高等管制东谈主员、中高层管制东谈主员以及公 司认定的本当事者干，拟向激励对象授予 399 万股限制性股票，股份开始为公司从 二级市集回购的公司 A 股普通股。 为 335 万股，践诺授予的激励对象为 59 东谈主，授予价钱为东谈主民币 11.09 元/股，公 司零丁董事对关联事项发表了应许的零丁意见，公司监事对关联事项进行核查并 发表了应许的意见，国浩讼师事务所就关联事项出具了法律意见书。   公司董事、高等管制东谈主员及中枢管制/主干团队获授的限制性股票情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   姓名                 职务                授予限制性股票数目（万股）   匡   亮   董事、副总司理、董事会秘书                       15   王洪涛     副总司理                                10   钱琴燕     财务总监                                10 公司及子公司中高层管制东谈主员、本当事者干（56 东谈主）                     300                 共计                           335 次会议，审议通过《对于调整 2023 年限制性股票激励规画回购价钱的议案》《关 于公司 2023 年限制性股票激励规画第一个淹没限售期淹没限售条件成就的议 案》。    由于 2023 年半年度和 2023 年年度的权益分配，限制性股票的回购价钱由 一个限售期于 2024 年 9 月 13 日届满，且本次淹没限售的条件已成就。本次淹没 限售并上市流通的限制性股票的比例为 40%，数目共计 134 万股，已于 2024 年 届董事会第五次会议、第三届监事会第四次会议审议通过。本激励规画对象为公 司及子公司中高层管制东谈主员、本当事者干共 32 东谈主，不触及公司董事和高等管制东谈主 员，拟向激励对象授予 77 万股限制性股票，股份开始为公司从二级市集回购的 公司 A 股普通股。 员，增强本次激励效果，新增激励对象 1 东谈主，共计 33 东谈主。上述事项依然公司第 三届董事会第六次会议、第三届监事会第五次会议、2024 年第三次临时股东会 审议通过。 万股，践诺授予的激励对象为 33 东谈主，授予价钱为东谈主民币 11.79 元/股，公司监 事对关联事项进行核查并发表了应许的意见，国浩讼师事务所就关联事项出具 了法律意见书。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 六、公司所处行业基本情况   （一）公司所处行业   公司主要从事汽车冲压及焊合零部件和关联模具的开发、坐蓐和销售，并提 供分拼总成加工服务，以及从事弃取性精密电镀产品的研发及制造。凭据国度统 计局《国民经济行业分类》            （GB/T4754-2017），刊行东谈主属于“汽车制造业”                                       （C-36） 大类中的“汽车零部件及配件制造”（C-3670）小类。   （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   汽车零部件及配件制造行业属于汽车制造业的子行业之一，受到关联政府部 门监督管制及行业协会自律监管。行业行政驾驭单元包括国度发改委、工信部及 各省、地市级政府相应的监管部门等，以上关联部门在各自职责范围内照章对汽 车制造业进行宏不雅管制、政策率领及监督管制。本行业的自律监管机构主要为中 国汽车工业协会（CAAM），负责制定和草拟行业范例、监督行业范例运行、提 供信息和究诘服务。   （1）国度发改委   国度发展和更正委员会是我国汽车制造业的驾驭部门，主要职责包括拟订并 组织实施国民经济和社会发展计策、中历久规画和年度规画，统筹协调经济社会 发展；负责制定行业关联的产业政策和发展规画；率领行业内的本事改造及审批 和管制投资名目等。   （2）工信部   工业和信息化部是我国汽车行业规画、产业政策和范例的拟定和实施部门，主 要职责包括制定并组织实施工业、汽车制造业的行业规画、规画和产业政策，提议 优化产业布局、结构的政策建议，草拟关联法律法例草案，制定例章，拟订行业技 术范例和范例并组织实施，率领行业质地管制就业，照章监督管制汽车市集。   （3）中国汽车工业协会   中国汽车工业协会（CAAM）是在中国境内从事汽车整车、零部件及汽车相 关行业坐蓐策动行径的企行状单元和团体在对等自愿基础上照章组成的自律组 无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 织，是世界汽车组织（OICA）的常任理事会员单元，主要职能为行业及市集的 调研、制定和草拟行业范例、监督行业范例运行、提供信息和究诘服务、行业自 律管制等。      频年来，为促进当作国民经济紧要救援产业的汽车工业的健康清醒发展，我 国出台了一系列率领方针和产业政策，主要内容如下表： 序号       称呼          颁布机构实时分                       主要内容                      国度发改委、工信           提议进一步清醒和扩大汽车消费，优化汽车购      对于促进汽车消费       的些许措施                                         开释出行消费后劲。优化城市交通荟萃布局，      扩大内需计策规画        中国共产党中央                                         鼎力发展贤达交通。推动汽车消费由购买管制                                         向使用管制转变。推动农村住户汽车、家电、         年）            2022 年 12 月                                         产物、家装消费升级。                                         围绕新一代信息本事、生物本事、新能源、新                      工信部、国度发改      工业领域碳达峰实                           材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及        施决策                              航空航天、海洋装备等计策性新兴产业，打造                                         低碳转型效果彰着的先进制造业集群                                         清醒加多汽车等大批消费，各地区不得新增汽      对于进一步开释消                         国务院             车限购措施，已实施限购的地区渐渐加多汽车       续规复的意见                                         制宜渐渐取消汽车限购。                                         到 2025 年，出现世界级领军企业和著名品牌，                                         强。以新能源汽车产业为中心的新式产业生态                      中国汽车工业协      “十四五”汽车产                           渐渐构建完成，共性瓶颈本事得到打破，品牌       业发展建议                             质地具备较强国际竞争力，基础设施体系约束                                         完善，产品经济性和使用便利性不息进步，市                                         场环境大幅改善，产品渗入率显贵提高。到                                         汽车是消费市集的“主心骨”。明确提议要推      商务部办公厅对于                                         动汽车由购买管制向使用管制转变，清醒和扩      印发商务领域促进                         商务部             大汽车消费。真切贯彻落实党中央、国务院决      和部分场地训戒作念                                         链条发展汽车流通、促进汽车消费，跋扈东谈主民        法的奉告                                         群众汽车消费需求。                                         要对持新发展理念，以深化供给侧结构性更正      新能源汽车产业发                           为干线，对持电动化、网联化、智能化发展方                       国务院办公厅      （2021—2035 年）                      优化产业发展环境，推动我国新能源汽车产业                                         高质地可不息发展，加速树立汽车强国      对于清醒和扩大汽        国度发改委、科技           为清醒和扩大汽车消费，促进经济社会安靖运         奉告            2020 年 4 月        新能源汽车购置关联财税援救政策、加速淘汰 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序号     称呼       颁布机构实时分                主要内容                             报废老旧柴油货车、畅达二手车流通交易、用                             好汽车消费金融等措施                             提议到 2025 年，中国范例智能汽车的本事创                 国度发展更正委、                             新、产业生态、基础设施、法例范例、产品监      智能汽车创新发展   中央网信办、科技         计策       部等 11 部门                             驾驶的智能汽车达到规模化坐蓐，杀青高度自                             动驾驶的智能汽车在特定环境下市集化应用      （三）行业合座竞争样式及市集集结情况，刊行东谈主产品或服务的市样式位、 主要竞争敌手、行业本事壁垒或主要进入守密      汽车产业是我国的国民经济救援产业，具有市集后劲大、关联度高、消费拉 动大、规模效益彰着、资金和本事密集的特色。汽车产业发展水平是揣度一个国 家工业化水平、经济实力和科研创新才智的紧要瑰丽。公司所属的汽车零部件行 业是汽车产业中的紧要组成部分，其为下流汽车整车制造业提供相应的零部件产 品，是汽车产业链中的紧要枢纽。      （1）汽车行业概况      ①全球汽车产业已趋于纯熟      汽车工业经过上百年的发展和演变，现已步入产业纯熟期，成为世界经济的 救援产业之一。凭据世界汽车组织（OICA）的数据，2010 年至 2017 年，全球 汽车产销量保持稳步增长；2018 年至 2020 年，全球汽车产销量出现负增长；2021 年起全球汽车产销量重回增长趋势，2023 年产量、销量分别为 9,454.7 万辆、 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   全球汽车产销量（2010 年至 2023 年）如下图所示：                                              单元：万辆 数据开始：世界汽车组织（OICA）   ②我国事全球汽车产销量第一大国   汽车工业产业链长，覆盖面广，曲折游关联行业开阔，在我国国民经济发展 中表现着十分紧要的作用。自 2010 年以来，我国汽车产销量快速推广，当作我 国的救援产业之一，我国汽车工业总体呈增长态势，2010 年至 2023 年的年均复 合增长率分别为 3.93%及 4.01%。中国汽车产销量（2010 年至 2023 年）如下图 所示：                                              单元：万辆 数据开始：中国汽车工业协会（CAAM）   由于我国经济增长速率放缓、交通拥挤及泊车难、部分大城市实施限购以及 分享用车模式的兴起等一系列因素，导致我国汽车产销量的增速曾出现下滑。但 跟着我国住户生流水平的提高以及新式城镇化的鼓舞，刚性需求导致的汽车保有 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 量增长仍将历久存在，我国汽车行业仍具有增长的空间。据世界银行的数据自满， 我国汽车市集发展后劲仍然较大。2021 年起，在新能源汽车市集的高速发展带 动以及系列稳增长、促消费政策拉动下，我国汽车的产销量起先呈现复苏增长态 势。2023 年我国汽车产量、销量分别为 3,016.1 万辆和 3,009.4 万辆，同比分别 增长 11.6%和 12%，一语气多年位居世界第一。   ③新能源汽车渗入率不息进步   奉陪多国政府的政策饱读动援救与本事迭代升级，全球新能源汽车产业发展态 势迅猛，市集规模逐年升高，渗入率不息进步。凭据国际能源署（IEA）的研究 数据，2022 年全球新能源汽车市集打破 1,000 万辆大关，达到 1,063 万辆，同比 增长 57.4%，渗入率（2021 年 9%）进步至 14%。凭据公安部交管局的数据，2023 年宇宙新注册登记新能源汽车 743 万辆，占新注册登记汽车总量的 30.25%，与   （2）汽车零部件行业概况   ①汽车零部件行业是汽车产业链中的紧要枢纽   汽车行业是以整车装配为中枢，汽车零部件供应链为复古的产业。汽车零部 件行业是汽车产业链中的紧要枢纽，汽车整车制造企业需要开阔零部件坐蓐企业 提供配套产品。在纯熟的汽车产业链体系中，整车厂商负责车型开发瞎想、整车 拼装和结尾品牌策动，零部件企业负责零部件的模块化、系统化开发、瞎想和制 造，其供应链条为“零件→组件→部件→系统→总成”。   当今汽车零部件行业渐渐形成了“金字塔式”的多层级供应商体绑缚构，其 中，一级供应商平直为整车厂商供应产品，两边之间往往具有历久清醒的合作关 系，地位比较清醒；二级供应商通过一级供应商向整车厂商供应配套产品，依此 类推，跟着所处金字塔层级的谴责，产业进入壁垒和本事要求也相应谴责，市集 竞争也就越狠恶。   ②我国汽车零部件行业的市集规模不息扩大   我国汽车零部件行业的发展与汽车工业的发展息息关联。奉陪我国汽车产业 的高速发展、汽车保有量的不息加多以及零部件采购的全球化，我国汽车零部件 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 行业取得了长足的发展。频年来，在汽车行业安靖增长的带动下，我国汽车零部 件市集发展总体情况精深，呈现出不息稳步增长的态势。2012 年至 2017 年，下 游整车市集的茂盛消费需求驱动国内零部件行业飞速发展。2018 年受汽车行业 合座市集变动的影响，汽车零部件行业主营业务收入出现下滑。2019 年以来， 汽车零部件行业主营业务收入有所加多，2020 年我国汽车零部件行业杀青主营 业务收入 36,310.65 亿元，较 2019 年增长 1.55%，行业再行进入上升通谈。2021 年中国汽车市集规复正增长，其中新能源汽车销量更是大幅增长。汽车行业的回 暖也给关联零部件企业带来了多量订单，汽车零部件行业主营业务收入大幅加多，     中国汽车零部件制造业营业收入情况（2012 年至 2022 年）如下图所示：                                                                              单元：亿元 数据开始：工信部、中商产业研究院     ③整车企业与零部件企业的单干模式约束趋于专科化     跟着汽车行业计策样式的调整，以及全球化采购的鼓舞，整车企业与零部件 企业的单干模式约束趋于专科化。整车企业将悉力于整车开发及装配本事、要害 零部件的开发和坐蓐，并将以往里面完成的多量坐蓐和研刊行径寄托给专科零部 件厂商；零部件企业则在专科化坐蓐的基础上，杀青大规模坐蓐。     零部件企业接替整车企业搬动出来的坐蓐和研发任务，使得零部件厂商在整 车的开发和坐蓐过程中得以越来越深地介入，不再局限于传统的来样或来图加工， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 而是要承担产品瞎想、制造、覆按、质地保证、实时供货以及市集服务的全部责 任。因此，具备研发、坐蓐、装配才智况兼具有精深信誉的零部件供应商才能成 为整车厂商的一级配套供应商，其它零部件企业只可成为二级或更初级别的供应 商。   ④中国自主品牌整车的发展将带动我国汽车零部件企业的发展   频年来，我国自主品牌汽车从小到大、从弱到强渐渐发展，在发展过程中涌 现出了一批自主创新才智杰出、市集竞争力较强的自主品牌企业。凭据乘联会数 据，2023 年我国乘用车市集范围内中国品牌乘用车共销售 1,125.69 万辆，占乘 用车销售总量比例进步至 51.84%。自主品牌整车制造企业因地缘和成本的因素， 倾向于向内资汽车零部件厂商采购零部件，自主品牌整车厂的崛起为国内上游零 部件行业带来新的市集空间，有助于培育国内优质零部件供应商，将带动内资汽 车零部件行业的发展。      （3）刊行东谈主所处细分领域概况   ①冲压零部件行业   冲压是指靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使之产生 塑性变形或分离，从而获取所需格式和尺寸的工件（冲压件）的成形加工方法。 汽车制造中有 60%-70%的金属零部件需要冲压加工成型。冲压零部件是汽车的 紧要组成部分，平均每辆车上约有 1,500 个冲压件，泛泛应用于车身覆盖件、车 内复古件、结构加强件、座椅系统、面目系统、排气系统及能源总成等。   汽车冲压零部件往往需要随车型的变化而变化，因此冲压零部件产品具有品 类蕃昌、开发周期长的特色。但不同于轮胎、刹车片等易损易耗件，冲压件产品 在整车使用年限内，如果操作正确、合理惊叹，一般不需要更换，一朝产品开发 告捷并量产后，产品质命周期就奴隶汽车的生命周期及市集供求变化，市集需求 相对清醒。   频年来，跟着新车型的引进、旧车型的换代以及国表里整车及零部件坐蓐规 模的不息增长，汽车冲压及焊合零部件需求也在清醒增长。因此，围绕获取新的 供货渠谈，领有先进本事的国际冲压及焊合零部件制造商和具有成本竞争力的国 内冲压及焊合零部件制造商，都在强化各自的竞争力，加速各自的冲压及焊合零 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 部件坐蓐体制的构建。   得益于国内冲压模具的快速发展以及本事上的彰着跨越，再加上国内冲压模 具在成本方面具有的上风，频年来，国内一些结伴品牌车已有好多冲压及焊合零 部件由往日的海外入口转而成为在国内采购。同期，跟着中国脉土汽车冲压及焊 接零部件行业的国际竞争力渐渐增强，海外一些品牌车也起先越来越多地从我国 采购冲压及焊合零部件。德国及好意思国的一些整车制造商依然将开阔中国冲压及焊 接零部件厂的产品纳入其全球采购链。这一趋势已日益开朗，而且跟着原土企业 的坐蓐本事优化，国内冲压及焊合零部件行业在国际市集上的上风将进一步得到 突显。   ②分拼总成加工行业   整车制造商坐蓐车间一般分为冲压、车身焊合、涂装、总装四大工艺车间， 分拼总成加工业务开始于原整车制造商的车身焊合车间。分拼总成加工业务服务 商凭据整车制造商要求向零部件供应商支付冲压件的采购费用，对冲压件外部物 流供应、总成排序装配、储存冲压件的质地惊叹和坐蓐过程中的质地抑制以及协 助整车制造商进行供应商管制。跟着汽车行业的约束发展和各整车制造商之间竞 争的加重，各个汽车制造商都在积极寻乞降上游汽车零部件坐蓐企业进行联合开 发，将部分汽车零部件总成业务外包，以杀青减轻自己钞票职守，进步其合座运 营效率的观念。当今，寄托外部专科供应商进行汽车零部件分拼总成加工依然成 为整车制造商一种常见的业务合作模式。   分拼总成加工业务当作汽车零部件行业新兴的业务形态，发展远景精深。预 计未来，整车制造商不息减轻钞票职守，进步公司合座运营效率的能源会促使更 多整车制造商把零部件分拼总成的业务进行外包，分拼总成加工市集规模将约束 扩大。比较冲压零部件业务，分拼总成加工更聚集产业下流，且加工坐蓐过程自 动化程度高，收入主要按照加工就业量筹算不错不受上游原材料价钱波动的影响， 未来具备不息发展的后劲。   ③弃取性精密电镀行业   电镀本事进步材料性能，加多材料功能，提高材料价值，拓展材料应用领域， 在工业和制造业中占有十分紧要的位置，对于汽车、机械、电子材料、涂料、建 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 筑、船舶、航空航天等制造业而言都有极为要害的作用。跟着工业的当代化、智 能化发展，对各式开采及产品的零部件和元器件名义性能要求越来越高，特别是 在高温、高速、高压、腐蚀介质等条件下就业的零部件和元器件，其材料的浮松 往往从名义起先，诸如：磨损、腐蚀、氧化等，最终导致开采或产品的故障。因 此，改善材料的名义性能会灵验地延长其使用寿命，省俭资源，提高坐蓐力，减 少环境混浊。   刊行东谈主的弃取性精密电镀业加工业务细分领域是为汽车发动机高压喷油器 和高压燃油泵中的部分零部件（主要为衔铁、内复古杆和铁芯等）提供弃取性精 密电镀服务，在客户指定的零部件要害部位进行精密镀铬，进步硬度、耐磨性和 耐腐蚀性，确保上述零部件在历久高压高频率怒放的工况下保持正常就业。   ④模具行业   模具是利用金属、非金属等材料经特地开采加工而成的基础工艺装备，主要 用于高效批量坐蓐，是用于大都量坐蓐零部件和制件的成型器具，亦然制造业中 不可或缺的紧要组成部分。凭据模具成型的加工工艺的不同性质，不错将模具主 要分为冲压模具、塑料模具、锻造模具和锻造模具等类别。汽车冲压模具是汽车 坐蓐的紧要工艺装备，具有尺寸大、就业型面复杂、本事范例高等特色，属于技 术密集型产品。因此，对于汽车车身冲压零部件供应商而言，冲压模具的瞎想开 发和加工才智极为紧要，平直影响零部件产品质地、性能及成本，亦然揣度企业 本事水平的紧要范例。   汽车整车市集竞争日趋狠恶，更新换代的速率亦渐渐加速，汽车制造厂商为 跋扈市集的需求，需要约束推出新的换代车型或更新零部件产品。为了飞速霸占 市集，客户对裁减模具开发周期的需求日趋加多，这对冲压模具厂商的研发才智 提议了更高的要求。领有同步研发才智的冲压模具企业纰漏与下旅客户杀青同步 研发，即参与客户产品的驱动开发过程，与客户分享开发数据，因而纰漏更准确 的把捏市集需求，进步用户未来的产品使用体验，在汽车冲压模具行业的市集竞 争中占据上风。   伴跟着我国整车行业的快速发展，我国汽车零部件行业亦得到了长足的跨越， 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 跨国汽车零部件供应商凭借其上百年的本事积聚，在诸如发动机、变速器、底盘 各系总成等高附加值要害零部件形成了主导地位；自主汽车零部件供应商则通过 约束学习跨国汽车零部件供应商的先进训戒，正渐渐缩小与国际先进水平的差距。 总体而言，我国汽车零部件行业已形成充分竞争的样式。   发达国度汽车零部件行业经过历久发展，具有规模大、本事力量丰足、成本 实力充足、产业集结度高、全球同步配套的特色，当今已泄漏出以德国博世、日 本电装、加拿大麦格纳等为代表的销售收入超百亿好意思元的企业。在地域上，汽车 零部件行业呈现好意思国、日本、德国三足鼎峙的竞争样式。   我国汽车零部件企业规模较小，市集集结度较低。但经过多年发展，我国已 出现了一批汽车零部件龙头企业。《好意思国汽车新闻》（Automotive News）2024 年发布的《全球汽车零部件配套供应商百强榜》中，我国企业共 15 家上榜，上 榜企业数目在日本、好意思国和德国之后名步骤四。   （1）刊行东谈主产品或服务的市样式位   在汽车冲压及焊合零部件领域，因种类蕃昌、配套体系不同，无法准确统计， 因此国度统计部门或关联行业协会尚未发布国内乘用车冲压及焊合零部件行业 的市集规模以及业内主要企业产值等数据；业内对于行业市集份额等贵府和数据 枯竭零丁、巨擘的开始，公司当今尚无法获取准确的市集份额数据。但公司领有 多年的汽车零部件行业训戒，用优秀的产品质地和实时高效响应才智获取了新老 客户的认同，当今依然与上汽乘用车、上汽巨匠、上汽通用、理念念汽车、特斯拉 等著名整车制造商建立了清醒的计策合作关系，在国内乘用车配套领域处于行业 最初的地位，具有较强的研发、坐蓐制造才智和合座配套决策瞎想才智。   在弃取性精密镀铬领域，联合电子当今在国内汽油发动机高压电喷系统辖域 处于统统最初地位，市集份额突出 50%。刊行东谈主全资子公司无锡开祥为联合电子 在精密镀铬工艺领域国内独一的及格供应商。凭借其杰出的量产开发才智，全自 动的坐蓐过程和智能化的抑制系统，无锡开祥形成了较为杰出的竞争上风，使得 其在弃取性精密镀铬领域处于行业最初的地位。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （2）市集主要参与者情况   ①华达科技（股票代码：603358）   华达汽车科技股份有限公司成立于 2002 年 11 月，注册于江苏省靖江市，主 营业务为乘用车冲压焊合总成件、发动机管类件及关联模具的开发、坐蓐与销售。 公司主要产品包括：乘用车车身总成焊合件、冲压拉伸件、金属管制件、模具、 新能源汽车电板箱托盘等几大类。主要客户包括：东风本田、广汽本田、广汽丰 田、东风日产、一汽巨匠、上汽巨匠、上汽通用、特斯拉、广汽乘用车、中国一 汽、祥瑞、小鹏、理念念、比亚迪丰田、华东谈主运通、上汽期间、宁德期间、蜂巢、 亿纬锂能等整车厂及新能源能源电板坐蓐企业。华达科技于 2017 年 1 月在上海 证券交易所上市。   ②英利汽车（股票代码：601279）   长春英利汽车工业股份有限公司成立于 2006 年 12 月，注册于吉林省长春市， 主营业务为车身结构零部件及防撞系统零部件的瞎想、研发、制造及销售。公司 主要产品包含金属零部件和非金属零部件两大类以及少量汽车零部件关联的模 具。公司金属零部件主要包括面目板骨架、防撞梁、门槛、EV 电板下壳体以及 其他车身冲压件等，非金属零部件包括前端框架、车底护板、备胎仓、EV 电板 上壳体、电瓶托盘、轮罩等。主要客户包括：一汽巨匠、北京飞奔、沃尔沃亚太、 华晨良马、上汽巨匠、上汽通用、祥瑞汽车、一汽红旗等。英利汽车于 2021 年   ③多利科技（股票代码：001311）   滁州多利汽车科技股份有限公司成立于 2010 年 6 月，注册于安徽省滁州市， 主营业务为汽车冲压零部件及关联模具的开发、坐蓐与销售。公司主要产品包括： 冲压零部件、冲压模具等。主要客户包括：上汽巨匠、上汽通用、上汽乘用车、 上汽大通、一汽巨匠等传统整车制造商，以及特斯拉、理念念汽车、蔚来汽车、零 跑汽车、华东谈主运通等新能源整车制造商，新一又股份、上海同舟、上海安莱德、华 域车身和上海汇众等零部件供应商。多利科技于 2023 年 2 月在深圳证券交易所 上市。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   ④常青股份（股票代码：603768）   合肥常青机械股份有限公司成立于 1988 年 9 月，注册于安徽省合肥市。公 司主营业务汽车冲压及焊合零部件的开发、坐蓐与销售。公司主要产品包括车身 零部件和底盘零部件。公司主要客户包括江淮汽车集团、福田戴姆勒汽车、奇瑞 汽车、北汽集团、比亚迪等。常青股份于 2017 年 3 月在上海证券交易所上市。   ⑤金鸿顺（股票代码：603922）   苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司成立于 2003 年 9 月，注册于江苏省张家 港市。公司主营业务为汽车车身和底盘冲压零部件独特关联模具的开发、坐蓐与 销售。公司主要产品为零部件模具、车身及底盘冲压零部件。公司主要客户包括 国内著名整车制造商和着名跨国汽车零部件供应商，包括上汽巨匠、上汽通用、 上汽乘用车、一汽巨匠、光束汽车、东南汽车、福建飞奔、祥瑞汽车、本特勒、 博世、大陆汽车等。金鸿顺于 2017 年 10 月在上海证券交易所上市。   （1）本事研发上风   刊行东谈主具有较强的研发才智，是经江苏省科学本事厅、江苏省财政厅、江苏 省税务局认定的高新本事企业。公司当今领有包括“双向压边的拉深及压印一体 化模具”“锁复古三动式拉伸机及拉伸方法”“级进模感应定位安装”等在内的   在冲压及焊合零部件领域，刊行东谈主当今已形成从前期工艺过程瞎想分析、冲 压模具研发、到后期的冲压及焊合本事工艺的完好本事体系，灵验地裁减了冲压 模具制造的周期，谴责合座的坐蓐成本，提高冲压及焊合零部件产品的质地和生 产效率；在弃取性精密电镀领域，制造商对于里面元件的电镀位置、膜厚漫步与 均匀性、名义表情修饰、产品一致性等有着极高的要求，工艺研发难度大，坐蓐 抑制严苛，刊行东谈主通过自主开发与合作开发相团结的方式，研制并约束完善坐蓐 开采，并针对性地自主开发工装夹具，提高了产品质地的清醒性、一致性，谴责 了坐蓐成本。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （2）坐蓐开采上风   汽车零部件行业的特色是坐蓐批量大、范例化程度高、质地要求严格，这要 求制造开采领有较高的加工精度和质地清醒性，并能稳妥快速一语气满负荷的坐蓐 环境。刊行东谈主领有机器东谈主柔性自动冲压坐蓐线、多工位级进模自动冲压线、自动 开卷落料冲压坐蓐线、机器东谈主焊合坐蓐线等先进开采。上述开采在保证公司汽车 车身冲压及焊合总成零部件产品质地的一致性、清醒性和高品质等方面表现了积 极的作用。跟着本事的约束跨越，以及下流整车制造商客户对产品质能要求的不 断提高，公司也在约束引进更为先进的坐蓐开采，提高坐蓐工艺水平，优化产品 性能方针。   （3）客户资源上风   对于汽车零部件企业来说，与整车厂商建立历久清醒的合作关系是企业生计 和发展的要害。当今，刊行东谈主主要客户为上汽巨匠、上汽通用、上汽乘用车等国 内著名整车制造商，并已与特斯拉、理念念汽车等多家新能源汽车整车厂商建立了 清醒的合作关系。此外，刊行东谈主全资子公司无锡开祥当今为联合电子在精密镀铬 工艺领域国内独一的及格供应商，亦然德国博世全球产能紧要供应基地之一。公 司与上述优质客户均保持了历久清醒的合作关系，在历久的合作过程中，公司能 够跋扈各样整车厂商对供应商的严格要求，积聚了多量的客户资源，杀青了品牌 效应，为公司精深的功绩提供了复古，有意于进一步拓展新客户以及进入其他整 车制造商的供应商名录。   （4）行业配套上风   刊行东谈主在汽车配套产业链中培植多年，形成了较为显贵的行业配套上风。一 方面，出于与客户同步开发、向客户实时供货并最大适度谴责产品输送成本等考 虑，公司紧贴汽车产业集群建立坐蓐基地，依然在国内主要客户附近配套布点， 精深的区域布局有意于实时获取主机厂反馈并快速响应需求，保证委用的实时性 以及产品质地的清醒性，灵验进步客户直爽度。另一方面，公司积聚了丰富的行 业运作训戒，能充分了解客户在使用产品时的践诺需求。从前期产品瞎想阶段开 始，公司就能将客户需求快速准确的融入产品开发规画，并约束加强对中枢本事 的研究就业，从而快速坐蓐出稳妥客户需求的产品。 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （5）管制上风   公司主要管制团队一直专注于汽车冲压及焊合零部件行业的管制就业，中枢 成员大多具有十年以上的行业本事积聚和丰富的管制训戒。经过多年的摸索，在 消化继承开阔先进企业管制训戒的基础上，公司形成了一套较为完善、且行之有 效的坐蓐策动管制轨制。同期，跟着业务规模的扩大，公司渐渐引入了 ERP 业 务管制系统、MES 系统等信息管制系统，鼓舞全面覆盖采购、坐蓐、仓储、物 流、财务等各部门的信息化管制，杀青全枢纽的实时信息分享，提高了换取效率， 为抑制产品成本、保障产品质地提供援救。   （1）客户壁垒   全球主要整车制造商或大型汽车零部件供应商在弃取上游配套供应商过程 中，领有一整套严格的质地体系认证范例。一般情况下，汽车零部件供应商通过 第三方的体系认证和整车制造商及零件供应商审核后方可成为整车制造商或者 汽车零部件供应商的候选供应商。   ①第三方认证   要成为全球范围内及格的汽车零部件供应商，公司必须要通过 IATF16949 质地体系认证。为减少汽车供应商不必要的资源浪掷和利于汽车公司全球采购战 略的实施，国际汽车特别就业组（IATF）以及 ISO/TC176、质地管制和质地保证 委员会独特分委员会的代表在以 ISO900 版质地体系的基础上团结 QS-9000（好意思 国）、VDA6.1（德国）、EAQF（法国）94 和 AVSQ（意大利）95 等质地体系 的要求制定了 IATF16949 质地管制体系。IATF16949 质地管制体系当今已成为全 球范围主要整车制造商以及跨国汽车零部件供应商弃取配套供应商的公认质地 范例。IATF16949 质地管制体系对汽车零部件供应商的资源管制、坐蓐管制及产 品质地等多个枢纽提议了较高要求，取得认证耗用的周期长、濒临的难度大，这 对于拟进入汽车零部件行业的企业来说是一个巨大的挑战。   ②整车制造商及零件供应商认证   新企业要进入整车制造商的一级供应商序列，除获取第三方认证外，还需通 过整车制造商严格的及格供应商审核，审核内容主要涵盖供应商质地抑制才智、 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 坐蓐组织才智、企业管制才智、市集应变才智及信息本事才智等。此外，著名汽 车零部件供应商如博世、考泰斯等也会对其自己的二级供应商进行严格审核，审 核难度也不亚于通过整车制造商一级供应商评审。严格、复杂的审核范例和漫长 的审核过程是进入汽车零部件行业的紧要壁垒。   经过上述审核就业后，整车制造商与供应商一般都会建立历久清醒的采购关 系整车制造商对其上游零部件供应商有着严格的经验认证，其更换上游零部件供 应商的转念成本高且周期长，两边会形成历久计策合作伙伴关系。因此，若要进 入整车制造商的供应体系，零部件制造企业需要在企业规模、本事水平、产品品 质、实时供货、环保安全等诸多方面取得竞争上风，保持最初地位。行业下流严 格的认证范例对汽车零部件行业参与者形成了较高的进入壁垒。   （2）本事壁垒   汽车零部件行业专科性较强。以公司所处的细分行业汽车冲压及焊合零部件 行业为例，公司需要在金属材料科学、冲压机械加工本事、模具瞎想与开发、产 品检测方面领有纯熟的坐蓐本事，关联产品需稳妥国度行业本事范例，同期还需 具备不息进步本事和工艺水平的才智。   此外，跟着汽车市集竞争的日益狠恶、新车型开发周期的渐渐裁减，整车制 造商与汽车零部件供应商相互介入研发已成为行业发展趋势，汽车零部件供应商 需要凭据整车制造商的图纸进行相应的工装开发，并在整车制造商试装后凭据试 装结果对产品进行调试，这种整车制造商与汽车零部件供应商之间同步开发的研 发模式要求汽车零部件供应商必须具备优秀的自主研发才智和相应的工装瞎想 开发才智。上述研发模式需要企业建立不息本事开发的创新机制、矫健的本事研 发团队，约束加强本事研发干涉，不息保持较强的创新及本事开发才智，从而推 动产品质能和坐蓐工艺过程的改善、提高。   本事实力的进步不仅要求企业约束干涉多量的资金，还取决于东谈主才的积聚、 研发的积淀和企业创新文化的培育，其均需要较长的过程，从而对行业新进入企 业形成了较高的壁垒。   （3）资金壁垒   汽车零部件供应商濒临着提高坐蓐效率、谴责坐蓐成本，提高产品邃密化程 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 度以及实时供货的压力。在此布景下，快速、高效自动化坐蓐模式及对应整车制 造商坐蓐区域的全球配置策略成为行业发展的趋势，而上述两点均需多量资金投 入：自动化坐蓐要求汽车零部件供应商购置新开采或对现有开采进行本事改造以 达到自动化坐蓐要求；全球配置则需要零部件供应商在整车制造商坐蓐区域附近 购建坐蓐基地以达到同步开发、实时供货、谴责输送成本的目的。行业的发展趋 势使得汽车零部件行业具有较高的资金门槛。     （4）管制壁垒     汽车零部件多为非标产品，种类蕃昌，坐蓐管制难度较大。在整车制造约束 推出新车型的趋势下，汽车零部件制造呈现出研发周期及交货周期裁减、产品供 货量大、质地要求提高等特征。在此布景下，汽车零部件供应商从原材料采购、 产品坐蓐到销售越来越需要邃密化管制。唯独通过精深、不息的系统化管制，汽 车零部件供应商才能更好地保证产品质地、实时供货以跋扈客户需求。先进的管 理模式、较高的管制水平来自于历久的坐蓐策动过程中的积聚，对于拟进入汽车 零部件行业的新企业，管制训戒上的差距是其难以在短时安分打破的紧要壁垒。     （5）规模效益壁垒     汽车零部件行业具有典型的规模效益特征。汽车零部件供应商先要进行较大 规模的机器开采、厂房、仓库等固定钞票干涉，并储备一定数目的本事东谈主才和熟 练工东谈主，唯独当坐蓐规模达到一定程度后才会使固定钞票利用率提高，边缘坐蓐 成本下降，规模效益渐渐线路，从而带来成本上的上风。     同期，由于产品可靠性的进步过程、通过供应商认证考核过程等所需时分较 长，新进入企业很难在短时安分达到规模化坐蓐，单元成本居高不下，对企业的 盈利产生不利影响，从而对汽车零部件行业新进入企业形成了较高的壁垒。     （四）刊行东谈主所处行业与上、下流行业之间的关联性及曲折游行业发展状 况     公司所处行业的上游行业主要为坐蓐开采厂商和各样用于坐蓐模具或冲压 件的原材料厂商，如钢材、铝材等。上游行业原材料的供应及价钱波动将平直影 响到行业企业的坐蓐策动。其中，钢材是汽车零部件行业最为紧要的上游行业， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 亦然刊行东谈主主营业务的主要上游行业。 数据开始：Wind，中钢协   从上游钢铁行业来看，凭据中国钢铁工业协会公布的数据，中国钢铁价钱于 起渐渐回落，当今钢材供需相对平衡，钢材价钱指数趋于清醒。   汽车零部件行业的发展与下流的汽车行业发展密切关联，汽车行业的市集供 求情景、增长速率、产品价钱等对汽车零部件行业产生较大影响。我国的整车行 业在经历了近十年的快速发展之后，回想到清醒增长状态。从中历久来看，我国 汽车产业仍处于普及期，有较大的增漫空间。据世界银行的数据自满，2022 年 我国汽车千东谈主保有量仅为 226 辆，与其他发达国度比较存在较大差距。预计在未 来较长一段时期内，我国汽车消费市集仍会安靖增长，带动汽车零部件行业不息 发展。 七、刊行东谈主主要业务的连接情况   （一）公司的主营业务   刊行东谈主理续深耕于汽车零部件领域，主营业务板块为冲压零部件业务、分拼 总成加工业务、弃取性精密电镀加工业务和模具业务。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   刊行东谈主坐蓐的汽车冲压零部件产品因客户、车型、用途、工艺复杂程度等因 素而各不相似。文牍期内，公司坐蓐并销售的汽车冲压零部件共计 3,500 余种， 涵盖汽车车身件、底盘件、能源总成件和电子电器件等，其中部分零部件专为新 能源车型使用，产品暗意如下：   冲压零部件业务部分产品情况如下表： 零部件       零件称呼        零件图片                主要用途  分类                                  当作车顶主要大梁，注重汽车翻       车顶边梁加                      滚时车顶变形，保护乘客安全；       强板总成                       并起到固定车身顶棚，安装拉手                                  及侧气囊的作用                                  链接两侧边梁，复古车顶外饰及       车顶横梁总                                  固定汽车内饰顶棚，并用于安装       成                                  车厢顶灯                                  位于驾驶舱前部掌握两侧，为车                                  厢结构的主要部件；既起到曲折       A 柱加强板 车身件                              链接的作用，又跋扈承重安全的       总成                                  范例；同期，汽车的面目盘总成                                  及保障盒等均以该零件为定位                                  汽车侧围主要部件之一，用于支       B 柱加强板                     撑车厢及保障带的安装固定部       总成                         分，并承担着汽车侧面碰撞时，                                  保护乘客安全的作用                                  汽车车轮与车厢之间的阻隔部                                  分，用于安装车轮挡泥板及隔音       前轮罩总成                                  棉等，阻隔车轮行驶过程中产生                                  的泥沙及杂音等 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 零部件       零件称呼        零件图片                主要用途  分类       后轮罩总成                                  汽车车门链接的要害零件，用于                                  固定汽车车门并跋扈开启的功       车身搭钮                       能；保证汽车使用过程中，车门                                  开启，并注重车门与通盘车身之                                  间产生位移                                  汽车后备箱的主要复古，用于安       后地板后部                      装后备箱隔音棉、存放备胎独特                                  他器具       前纵梁总成                      位于车身最底部，是通盘车身系                                  统的复古；在汽车遇到撞击时，                                  剖析撞击动能，注重车身变形，       后纵梁总成                      保护乘客安全                                  安装固定汽车油箱，确保油箱紧       油箱绑带                                  贴在车身上                                  汽车在行驶过程中，通过排气管                                  排放废气，废气产生的高温会传                                  到其他零件上，该零件的作用就 底盘件   隔热罩                                  是阻隔排气管与其他零件之间                                  的高温，注重其他零件老化致使                                  点燃                                  汽车底盘下，悬架链接的加强                                  件，保证汽车在行驶过程中，整       加强板                                  个悬架系统有弥漫的强度，确保                                  汽车行驶的安全性和清醒性                                  汽车发动机及变速箱在运转过                                  程中，怒放部件需要机油的润       油底壳                        滑，才能保证运行班师，而该零                                  件便是用于存储机油，保证发动                                  机和变速箱的班师运转 能源总 成件       转念器壳体                      属于新能源电动车的交流和直       （适用于新                      流的振荡抑制单元的外壳，阻隔       能源车型）                      抑制单元与外部的斗争 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 零部件       零件称呼        零件图片                 主要用途  分类                                   位于发动机舱或后备箱，用于固       电瓶托盘                        定并复古汽车电瓶，保护汽车电                                   瓶在行驶过程中的清醒性                                   新能源电板位于车身底下，该零       电板托盘（适                      件即用于复古通盘电板包，并阻       用于新能源                       隔电板包与外部的斗争，注重车       车型）                         轮弹起的泥沙、水和石子等撞击 电子电                               电板包 器                                   汽车电子线束需要从车头到车       爆震传感器                       尾进行链接，此零件即用于线束       线束支架                        固定在汽车上的支架，确保线束                                   固定位置清醒       电磁屏蔽罩                       交直流转念抑制器中，抑制单元       （适用于新                       精度要求较高，该零件用于屏蔽       能源车型）                       外部的电磁干扰   刊行东谈主提供分拼总成加工服务，其最终产品为汽车车身件。文牍期内，公司 分拼总成加工业务加工零部件约 500 余种，产品暗意如下：    零件称呼           零件图片                 主要用途                                  零件位于驾驶前舱两侧，用于安                                  装发动机罩、前翼子板、车门等； AB 柱框架加强板总成                      况兼保护车辆在受到撞击时，防                                  止驾驶舱的变形，保护前排东谈主员                                  的安全                                  零件主要用于后门锁扣、后轮内                                  衬、后排内饰件及后排乘客安全 后侧围内板总成                                  带的安装，与车顶边梁及后围板                                  形成后排乘客的座舱                                  零件位于车身底板中部，用于安                                  装换挡机构、手刹机构、扶手箱                                  等，是汽车前舱地板的主要部 中央通谈总成                                  件，下部空腔为排气管的通谈；                                  零件为高强度钢，与 A 柱、B 柱、                                  门槛加强板、车门防撞梁、纵梁 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    零件称呼            零件图片                 主要用途                                   等共同形成一个安全舱，起到撞                                   击时保护车内东谈主员的作用                                   零件位于后排乘客座椅下方，主                                   要当作后排座椅、后排安全带的 座椅板总成                                   安装固定作用，同期起到与后部                                   行李箱梗阻的作用                                   属于通盘车身最尾端的冲压零 后围板总成                             部件，主要用于后保障杠外饰、                                   行李箱盖的安装                                   零件位于后行李箱侧面，主要用 尾灯安装框架总成                          于安装行李箱撑杆、后尾灯等，                                   同期起到后部车身排水的功能。   刊行东谈主为汽车发动机高压喷油器和高压燃油泵中的部分零部件（主要为衔铁、 内复古杆和铁芯等）提供弃取性精密电镀服务，在客户指定的零部件要害部位进 行精密镀铬，进步硬度、耐磨性和耐腐蚀性，确保上述零部件在历久高压高频率 怒放的工况下保持正常就业。当今刊行东谈主加工产品所在零部件位置及主要用途如 下表所示： 零部件分类             零部件图片                  主要用途                                     高压喷油器通电时电线圈产                                     生磁力，将针阀组件吸起，进 高压喷油器                                     而喷油。断电时，利用主弹簧 （HDEV）                                     回复力使针阀组件复位，阀球                                     和阀座贴合，杀青断油    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    零部件分类                     零部件图片                                   主要用途                                                            高压油泵链接了直喷燃油系                                                            统中的低压端与高压端，并将    高压燃油泵                                                            来自低压油泵的低压油加压    （HDP）                                                            到 150bar～350bar 向油轨输                                                            出，从而提高燃油喷射压力         刊行东谈主的汽车冲压模具主要用于配套坐蓐汽车冲压零部件。当今，刊行东谈主已    经形成了一定的模具坐蓐才智，不错杀青单冲模、多工位模和级进模的开发瞎想、    制造加工、销售和服务一体化。         文牍期内，刊行东谈主主营业务收入分业务组成情况如下：                                                                              单元：万元    名目              金额         比例        金额            比例       金额         比例        金额         比例 冲压零部件业务     60,551.00   57.35% 127,215.08    59.31% 118,210.06      66.89% 106,120.18    66.18% 分拼总成加工业务    20,279.81   19.21%   59,147.33   27.57%     35,936.55   20.33%   33,228.70   20.72% 弃取性精密电镀加 工业务 模具业务        15,841.46   15.00%   12,833.68      5.98%    9,176.55    5.19%    8,177.56   5.10%    共计      105,585.42 100.00% 214,507.48 100.00% 176,731.98 100.00% 160,355.58 100.00%         （二）公司的主要策动模式         （1）采购模式         刊行东谈主冲压零部件业务的主要原材料为车用钢材，以镀锌板和冷轧板为主。    公司在获取整车制造商订单后，会同期收到整车制造商对于材料供应商和材料规    格的要求。公司冲压零部件所需钢材的坐蓐本事在国内较为纯熟，主要材料基本    向国内钢材贸易商采购。         公司的钢材采购分为期货采购和现货采购两种，主要以期货采购为主。期货    采购系公司提前一定周期向钢材供应商（钢贸商）下达采购订单，订单中商定钢 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 材的规格型号、数目、单价，未来某一时分再委用产品，目的是谴责原材料价钱 波动风险。公司与主要钢材供应商有历久清醒的合作关系，浮浅在整车制造商确 定年度规画后，预测节略的钢材年度需求，并笃定相应的钢贸商并签署左券。实 际坐蓐过程中，公司会团结库存情况和销售预测情况制定未来一定周期内钢材大 致需求情况，提前向钢材供应商（钢贸商）下达采购订单。公司的期货钢材采购 的过程图如下所示：                                                            钢贸商开票后，  笃定钢材贸               钢贸商向原材料     按照商定时分数            下达采购订单                               验收及格入库     公司按照商定时    易商                 坐蓐厂家下单       量交货                                                              间付款    由于下流整车制造商坐蓐规画的临时变动或公司新品开发，期货采购订单难 以跋扈公司坐蓐策动的需要。此时，公司会以现货方式采购来补充原材料，保证 实时坐蓐和供货。公司采购部在收到材料需求后，浮浅会向现货钢材贸易商发送 采购要乞降询价奉告，获取报价后，公司空洞磋议现货钢材单价、型号、分量等 因素，弃取合适的钢材贸易商。   （2）坐蓐模式    公司通过招投标的方式获取冲压零部件订单后，下旅客户一般会向公司发送 未来 3 个月掌握的预测销售情况，并在销售月初笃定当月准确的需求量。公司主 要采取“以销定产”的坐蓐模式，公司制造物流部按照下旅客户预测数目制定月 度坐蓐规画，并按批次下达周坐蓐规画。下旅客户发出准确需求订单后公司对生 产规画进行相应调整，进行坐蓐并完成冲压零部件的委用。    公司的坐蓐模式以自主坐蓐为主，同期部分产品或半成品进行委外加工或直 接采购。公司自主坐蓐的量产产品坐蓐过程如下图所示：                                库存报表                                         周坐蓐规画     需求物料发料     规画执行  库存报表                            周委用规画          委用需求规画   部门会议评审 月度委用预测                     物料采购规画       物料入库    公司冲压零部件产品具有多品种、批次互异的特色，为非范例化产品。磋议 到公司产能和成本效益等因素，公司将部分影响公司坐蓐效率、加工工艺难度较 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 低及输送距离较远的产品，在整车制造商允许的范围，弃取工艺本事达标、产品 质地较为清醒的二级供应商进行委外加工或平直采购。委外加工模式中公司需负 责主要原材料的采购，并发往外协单元坐蓐。   （3）新品开发和销售模式   冲压零部件的新品开发和销售由公司销售本事部长入负责。当今，公司与主 要客户的产品供应浮浅都聘用“一品一丝”的配套模式，即针对某一特定的零部 件，整车制造商只定点一家配套商进行坐蓐。   公司当作一级配套商，平直参与下旅客户汽车零部件新产品前期本事决策的 瞎想，并参与关联名目招标。公司中标获取订单之后，与客户缔结产品开发和供 货左券，笃定产品的具体本事参数和工艺、产品价钱和年降比例。   公司按照客户的要求，成立专项小组，进行包括瞎想模具选择开发及试制的 过程。浮浅情况下，整车制造商将产品图纸、3D 数模及关联参数发至公司，公 司销售本事部将参数要求转念为公司里面本事范例，并进一步制定产品开发规画 并完成相应包括模具、检具及夹具等工装的开发就业。公司在模具委用后进行产 品样件的坐蓐，并交由客户进行质地验收。通过公司里口试坐蓐和客户 PPAP 批 准后，进入量产阶段。新品开发的具体过程如下：             成扬名目     笃定名目         名目实施及     过程瞎想与  名目成立              小组       规画           程度抑制       开发                                   样件坐蓐及     工装开发  批量坐蓐     客户PPAP批准   里口试坐蓐                                   客户认同   （1）采购模式   公司分拼总成加工业务的主要原材料为冲压零部件。在该业务中，整车制造 商凭据自己汽车冲压总成件的需求，通过招标等方式笃定上游冲压件供应商及供 货价钱，负责对冲压件制定本事和质地范例，并指定公司与上述供应商缔结采购 合同。公司凭据坐蓐规画笃定采购规画，向供应商发送采购订单，执行采购并支 付货款。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （2）坐蓐模式   公司凭据整车制造商的排产需求规画笃定坐蓐规画，分拼总成加工业务在生 产过程中，坐蓐东谈主员从仓库领用冲压件独特他辅材，凭据整车制造商对总成件产 品的完成要求进行点焊、凸焊、弧焊、涂胶等操作，大部分由工业机器东谈主完成。 公司聘用准时制坐蓐方式，原材料良晌入库后即进行焊合加工，焊合完成、排序 装配后良晌存放即向整车制造商发货。   公司分拼总成加工业务的工艺过程如下：   分拼总成加工业务对实时供货要求极高，因此公司于配套整车制造商近邻建 造了坐蓐基地。公司收到整车制造商的需求订单后，凭据公司践诺库存情况，组 织坐蓐并实时配送。现阶段公司分拼总成加工业务的客户主若是上汽乘用车，公 司子公司郑州君润和宁德振德当作上汽乘用车郑州工场、宁德工场独一的车成分 拼总成加工供应商，连接了这两个工场所坐蓐的全部整车的车成分拼总成加工业 务。   （3）销售模式   公司分拼总成加工业务的客户为整车制造商，现阶段客户主若是上汽乘用车。 整车制造商凭据其自己情况，寄托公司进行分拼总成加工。整车制造商和公司的 销售订单包括销售价钱和销售数目，其中销售价钱包含分拼总成加工费价钱及外 购冲压零部件价钱。分拼总成加工费价钱包括焊合费用、输送费用和包装费用等， 由整车制造商和公司协商笃定。外购冲压零部件价钱，在公司外购该零部件前由 整车制造商平直和零部件供应商协商笃定。公司分拼总成加工业求本质是为整车 制造商提供加工服务。凭据《企业司帐准则第 14 号——收入》关联端正，公司 按照加工费的净额阐明分拼总成加工业务收入。   （1）采购模式   公司弃取性精密电镀业务采购的主要原材料包括夹具配件、电镀液独特他化 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 学原料、包装辅料和开采备件等。公司团结名目订单和坐蓐规画制定采购规画， 采购规画凭据名目需求节点和供货周期制定。采购东谈主员依据采购规画执行采购活 动，凭据名目执行程度、践诺需乞降安全库存要求实时调整采购规画以保证名目 班师实施和如期完成。采购员凭据名目需求编制采购苦求单，经过询价比价过程 笃定供应商和采购价钱，缔结采购合同进而进入供货过程，缔结采购合同后不息 追踪加工件的加工程度，最终完成入库。   （2）坐蓐模式   公司获取弃取性精密电镀业务订单后，下旅客户一般提前发送一年的预测销 售情况至公司，并在每月底以邮件风景下达次月寄托加工订单的较准确需求量。 公司主要采取“以销定产”的坐蓐模式，公司按照下旅客户预测数目制定月度生 产规画，并按批次下达坐蓐规画。下旅客户发出准确需求订单后公司对坐蓐规画 进行相应调整，进行坐蓐并完成镀铬零部件的委用。   （3）销售模式   公司弃取性精密电镀业务的主要客户包括联合电子独专指定的一级供应商 无锡威孚和海瑞恩。联合电子平直对无锡开祥具体的加工产品本事参数进行笃定， 加工费由无锡开祥和联合电子进行协商笃定，联合电子指定的一级供应商不参与 上述过程。因此无锡开祥当今的最终客户仅为联合电子，但其产品的最终使用客 户包括上汽通用、上汽巨匠、一汽巨匠、比亚迪、上汽乘用车、长城汽车、祥瑞 汽车等国内著名整车制造企业，结尾客户较为分散。客户惊叹方面，公司派有专 员历久负责与客户对接订单信息并进行订单追踪，以向公司坐蓐部门实时更新订 单信息、确保跋扈客户需求。新领域拓展和本事援救方面，公司本事东谈主员按期与 客户就新本事和未来新品的同步研发进行斟酌接洽，了解客户需求，制定名目规 划决策。   公司当今与客户的合作方式均为受托加工方式，即客户提供需要进行名义处 理及镀铬加工的单面衔铁、双面衔铁和内复古杆等高压电喷系统的零件，公司加 工完结之后再向客户进行委用并结算加工费。凭据《企业司帐准则第 14 号—— 收入》，公司以加工费净额阐明收入。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （1）采购模式   刊行东谈主由子公司无锡方园从事模具的制造业务。获取订单后，公司将自行采 购坐蓐模具所需的原材料，主要包括铸件、钢块、模具范例件等。此外，公司还 向外部模具制造商采购模具成品。在公司销售本事部凭据整车制造商要求笃定模 具制造决策及关联参数后，一般向至少 3 产物有关联天禀的模具制造商询价，在 模具制造商通过工艺评审后，公司凭据报价结果最终笃定。模具开发周期较长， 浮浅在 6-12 个月，公司一般凭据开发程度向模具制造商支付模具款，在终验收 通事后向模具制造商进行结算。   （2）坐蓐模式   无锡方园获取订单后，会特地建扬名目小组，进行潜在失效性模式分析及成 形分析，完成工艺瞎想及模具结构瞎想的自审及客户会签。公司进行加工，热处 理后进行装配调试，进行一些必要的名义处理后完成试制，进行里面验收后委用 母公司，母公司在零部件通过客户 PPAP 批准后，进行模具最终验收。受到公司 模具产能和部分模具特殊工艺的需求的影响，公司会凭据客户模具要求，弃取工 艺较为纯熟的模具加工商进行包括机加工，热处理和表处理在内的外协加工。对 于公司采购外部模具制造商坐蓐的模具，不触及坐蓐枢纽。   （3）销售模式   公司模具产品主要销售对象为整车制造商独特他配套制造商。一般公司在接 到冲压零部件或分拼总成加工业务新品订单，同期笃定新品对应模具的价钱及结 算方式，模具开发完成后经客户验收通事后杀青销售。公司模具销售的具体过程 如下图所示： 客户询价、报     对产品模具招                 缔结产品开发                     获取模具订单                 模具瞎想开发  价、投标        投标                     左券                                   制作样品、  售后服务       批量供货     通过PPAP                                     送样 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书     （三）公司文牍期内的销售情况     文牍期内，公司主要产品的产能利用率、产量、销量、产销率如下：                                                                      单元：万件   产品称呼              名目   2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度                产能利用率           50.18%        67.59%        49.45%       52.33%                产量             4,765.17     11,167.05     10,280.39    10,010.38 冲压零部件                销量             4,815.55     10,904.50     10,357.82     9,934.77                产销率            101.06%        97.65%      100.75%        99.24%                产能利用率           52.26%        79.53%        58.27%       67.88%                产量             1,090.62      3,081.88      2,166.98     1,973.64 分拼总成件                销量             1,090.67      3,053.57      2,152.16     1,967.01                产销率            100.00%        99.08%        99.32%       99.66%                产能利用率           79.71%        64.72%        53.11%       46.03%                产量             6,157.64      9,998.56      8,389.89     7,272.34 精密电镀件                销量             6,082.49     10,104.29      8,323.13     7,165.92                产销率             98.78%       101.06%        99.20%       98.54%     凭据行业成例及公司主营业务特色，公司聘用坐蓐中冲压冲次数和焊合焊点 数目来反应公司冲压零部件产品及分拼总成加工业务的产能利用情况。由于公司 采取“以销定产”的模式，如不磋议交货时分等因素的影响，公司积年产销率接 近 100%。     文牍期内，公司对前五名客户销售情况如下：                                                                      单元：万元     期间         序号            客户称呼                      销售金额           占比                             共计                         80,588.45       72.12% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   期间        序号          客户称呼                 销售金额             占比                         共计                   168,935.38        72.91%                         共计                   130,450.50        69.36%                         共计                   115,306.04        67.43% 注：上表中已将消亡抑制下公司合并统计销售收入   （1）前五大客户变动情况   文牍期内，公司前五大客户 2022 年度新增特斯拉（上海）有限公司，2023 年新增北京车和家书息本事有限公司，上述前五大客户新增情况主要系客户采购 需求变化，不存在格外情况。新增客户具体情况如下：  序号              公司            主营业务       销售内容      起先合作时分   （2）客户与公司的关联关系情况   文牍期内，公司主要客户群体为国内著名整车制造商和汽车零部件供应商， 公司不存在向单个客户的销售比例突出销售总额 50%或严重依赖于少数客户的 情形。公司董事、监事、高等管制东谈主员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 股东在上述客户中未持有权益。    （四）公司文牍期内的采购情况   （1）主要原材料采购情况    刊行东谈主的原材料主要为钢材等，文牍期内，主要原材料成本占主营业务成本 的比例基本保持清醒。                                                                          单元：万元           名目         2024 年 1-6 月         2023 年          2022 年         2021 年 平直材料成本                   49,793.78            95,915.16    94,075.63      84,866.88 占主营业务成本比例                  59.55%               57.66%       63.17%         63.11%   （2）主要能源供应情况    文牍期内，公司坐蓐策动耗用的主要能源为电，市集供应充足，纰漏跋扈生 产策动所需。公司用电量及电价变动情况如下：           名目         2024 年 1-6 月         2023 年          2022 年         2021 年 用电量（万度）                   2,664.88             5,578.42     4,598.07       4,065.77 电费（万元）                    2,191.10             4,436.90     3,713.05       3,016.29 平均电价（元/度）                     0.82                 0.80         0.81           0.74 注：电费为含税价钱。    文牍期内，公司上前五名供应商原材料采购情况如下：                                                                          单元：万元   期间       序号             供应商称呼                           采购金额            占比                           共计                                36,344.76      24.77% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      期间   序号         供应商称呼                  采购金额            占比                      共计                      99,073.48      27.01%                      共计                      70,108.37      26.69%                      共计                      66,926.56      29.23% 注：上表中已将消亡抑制下公司合并统计采购金额      （1）前五大供应商变动情况      文牍期内，公司前五大供应商 2022 年新增浙江博汇汽车部件有限公司，2023 年新增屹丰汽车科技集团有限公司，2024 年 1-6 月新增新程汽车工业有限公司及 苏州利来工业智造股份有限公司，前五大供应商变动主要系刊行东谈主团结当期各业 务坐蓐需要择优录取，稳妥公司业务区域特色、践诺需要和行业成例，不存在异 常情况。新增供应商具体情况如下：                                                           单元：万元 序号         公司             主营业务          采购内容             起先合作时分       屹丰汽车科技集团有限     汽车冲压及焊合零部         分拼总成加工       公司             件                 冲压件       浙江博汇汽车部件有限     汽车冲压及焊合零部         分拼总成加工       公司             件                 冲压件                      汽车冲压及焊合零部         分拼总成加工                      件                 冲压件       苏州利来工业智造股份     钢铁、生铁、金属材料       有限公司           销售      （2）供应商与公司的关联关系情况 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      文牍期内，公司不存在向单个供应商采购比例突出当期采购总额的 50%或严 重依赖少数供应商的情况。公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、 监事、高等管制东谈主员、其他中枢东谈主员、主要关联方和持股 5%以上股东在前五大 供应商中未平直或曲折领有权益。      （五）境表里采购销售业务情况      文牍期内，公司采购均发生在境内，不存在境外采购的情况。      文牍期内，公司主营业务境表里销售的金额及占比情况如下：                                                                        单元：万元 名目        金额         比例        金额        比例        金额        比例        金额        比例 境内   105,310.46   99.74% 214,039.01   99.78% 176,336.62   99.78% 160,265.18   99.94% 境外      274.96     0.26%     468.48    0.22%     395.36    0.22%      90.39   0.06% 共计   105,585.42 100.00% 214,507.48 100.00% 176,731.98 100.00% 160,355.58 100.00%      文牍期内，公司主营业务收入以境内销售为主，境外售售金额占比较小。      （六）安全坐蓐和环保情况      刊行东谈主将安全坐蓐的教授和培训融入坐蓐部门的日常坐蓐过程中，按期组织 坐蓐东谈主员进行安全培训，按期或不按期组织对坐蓐现场可能存在的安全隐患进行 监督、查验和考核。刊行东谈主以安全管制轨制的制定和落实为中枢，在坐蓐过程中， 刊行东谈主严格执行行业的安全范例，崇拜贯彻国度的干事安全卫生方针、政策、法 规，凭据《安全坐蓐法》和行业范例制定了《安全坐蓐管制轨制》《安全坐蓐责 任制》《安全坐蓐干涉保障轨制》《开采设施惊叹、可贵、监测轨制》《功课现 场安全坐蓐管制轨制》《消防安全管制轨制》等。在安全坐蓐轨制的落实方面， 实施层层监管，每年度和各坐蓐单元缔结《安全坐蓐观念就业书》，就业到东谈主， 并对紧要岗亭、紧要枢纽、紧要样式实行重心监督。      文牍期内，刊行东谈主及下属子公司受到安全坐蓐处罚的情况请参见本召募诠释 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 书“第六节 合规策动与零丁性”之“一、合规策动情况”之“（一）文牍期内 公司及子公司受到的行政处罚情况”。文牍期内刊行东谈主下属企业安全坐蓐处罚事 项已照章交纳了罚金，照章整改完结，且未对刊行东谈主下属企业当今的坐蓐策动造 成本质性影响。刊行东谈主及下属子公司文牍期内受到的安全坐蓐处罚不属于紧要行 政处罚。   综上，文牍期内，公司严格盲从国度连接安全坐蓐的法律法例，不存在连接 安全坐蓐的紧要作恶行动，未发生紧要安全坐蓐就业事故，亦未受到安全坐蓐监 督部门的紧要处罚。   公司主要从事冲压零部件业务、分拼总成加工业务、弃取性精密电镀加工业 务和模具业务，属于汽车零部件及配件制造业，不属于原《上市公司环保核查行 业分类管制名录》（环办函〔2008〕373 号）所界定的火电、钢铁、水泥、电解 铝、煤炭、冶金、建材、采矿、化工、石化、制药、轻工（酿造、造纸、发酵）、 纺织、制革等 14 类重混浊行业。公司在坐蓐过程中会产生一定量的废水、废气、 固体松手物、杂音等。为止本召募诠释书签署日，公司依然通过了 G24001:2004 环境管制体系认证，公司的坐蓐过程稳妥国度对于环境保护的端正。   要而言之，公司混浊物排放稳妥国度法律法例和国度范例。公司从事的坐蓐 策动行径稳妥国度和场地连接环境保护的法律法例要求，文牍期内，公司不存在 因违反环境保护法律法例和其他范例性文献的端正而受到行政处罚的情形。   （七）现有业务发展安排及未来发展计策   刊行东谈主主营业务为汽车冲压及焊合零部件和关联模具的开发、坐蓐和销售， 并提供分拼总成加工服务，以及从事弃取性精密电镀产品的研发及制造。   冲压零部件业务当作公司救援业务，对公司发展壮大起到紧要作用。公司将 从业务规模和采购模式起先，谴责原材料价钱对毛利率的影响，公司里面也将继 续真切鼓舞提质增效就业，合理配置各式资源，提高坐蓐、运行效率，减少和降 低费用开支。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   分拼总成加工业务毛利率清醒，受原材料影响较小。公司将以加多业务收入 为就业重心，从客户处取得新车型分拼总成业务拓展业务河山，另外，凭据市集 情况赓续鼓舞分拼总成加工业务产能树立，从而为客户提供服务，即新建分拼总 成加工基地。   弃取性精密电镀加工业务，跟着公司并购标的无锡开祥的业务并入公司体系 后，无锡开祥将为公司功绩提供强劲助力。下一步将凭借矫健的本事实力和丰富 的行业训戒，研发新产品开拓新业务，与母公司形成协力，形成产业效应。   模具业务，对于汽车冲压零部件企业而言，模具的瞎想开发和加工才智极为 紧要，公司将重心进步模具关联本事研究，将在保障公司自己需要前提下进一步 对外开拓市集，努力进步市集占有率。   凭据发展计策及策动观念，刊行东谈主制定了未来几年在公司合座产能布局、研 发、坐蓐及制造工艺升级、东谈主才引进与培养、企业组织结构、融资及对外收购兼 并等各方面的规画，具体如下：   （1）产能计策布局规画   公司将在约束进步公司无锡总部研发坐蓐才智的同期，进一步巩固公司武汉、 宁德坐蓐基地的坐蓐才智，并积极树立并拓展公司上海、郑州（二期）、廊坊生 产基地的坐蓐才智，搞定当前产能瓶颈的同期，为下流整车制造商提供更为全面、 实时的援救与配套服务。公司未来会进一步加强与整车制造商的合作，进行靠近 式的产能布局，鼎力进步现有整车制造商客户、零部件供应商客户独特他新客户 的配套服务才智。   （2）坐蓐本事工艺改造升级规画   未来几年，公司将赓续紧随当前工业本事约束进步的脚步和工业自动化的时 代趋势，同期顺应汽车零部件轻量化的潮水，约束进步公司坐蓐工艺本事，通过 外部先进坐蓐开采的更新换代和里面坐蓐工艺的进步改进，一方面加多公司单元 时安分的坐蓐才智，跋扈整车制造商和汽车零部件配套商客户对于产品类型和产 品供应实时性的需求，另一方面显贵进步公司产成品的质地，进一步谴责公司生 产零部件的废品率，提高公司单元原材料的坐蓐效率。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （3）模具本事研发规画   汽车模具是决定汽车冲压零部件产品质地最中枢的因素之一。模具的质地水 平决定了汽车冲压及焊合零部件产品的品质及坐蓐成本情况，当今公司的模具一 方面来自于公司里面无锡方园的自主研发和制造，另一方面则主要来自于从公司 外部进行的模具采购。未来公司会约束加强汽车冲压零部件模具的研发才智，一 方面，通过引进更为先进的本事，进步公司自己模具的加工制造才智，另一方面， 引诱更多的模具瞎想方面的专科东谈主才，进步模具瞎想团队的实力，以进步自己模 具瞎想质地。   （4）东谈主才引进及培养规画   跟着公司业务规模的约束扩大以及公司业务在宇宙范围内布局的约束拓展， 公司将在现有职工编制的基础上，恪守进步效率、优化结构和保证发展的原则， 进一步完善公司的东谈主才引进与培养体系。不息引诱业务操作才智过硬的高等本事 东谈主才，具备产品本事研发才智和模具开发才智的科研东谈主才，邃晓财务司帐、法律 学问的专科东谈主才，及具备质地抑制和物流管制才智的策动管制东谈主才等。   公司会在现有东谈主力资源管制体系的基础上，完善更为灵验的用东谈主机制，一方 面，通过按期和不按期的表里部课程培训与岗亭学习，进步职工的专科本事水平 和合座职业教悔；另一方面，健全更为灵验的绩效考核机制和职工激励机制，饱读 励职工表现自己长处，进行自我学习和才智进步，进而约束提高就业效率，公司 通过合理的绩效激励等方式努力引发职工的就业柔顺。   （5）组织结构深化调整规画   公司将赓续凭据《公司法》《证券法》等关联法例及部门规章的端正，进一 步完善法东谈主治理结构，范例股东会、董事会、监事会的运作，完善公司管制层的 就业轨制，建立科学灵验的公司决策机制、市集快速反应机制和风险防护机制。 通过组织结构的调整，进步合座运作效率，杀青企业管制的高效活泼，驱动组织 的高成长，增强公司的竞争实力。   （6）融资规画   未来，公司会凭据行业的变动趋势及自己践诺财务情况，合理测算自己的资 金需求；公司会在巩固自己策动利润积聚的同期，空洞各式融资方式的具体融资 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 成本，合理地使用包括银行贷款在内的曲折融资和在成本市集中的股权、债权等 平直融资方式，为公司的未来不息发展提供必要的资金援救。 八、与产品连接的本事情况    （一）研发干涉的组成及占营业收入的比例    文牍期内，公司研发干涉独特占营业收入比例的情况如下：                                                                            单元：万元         名目             2024 年 1-6 月           2023 年度        2022 年度       2021 年度 研发费用                           3,286.40          6,474.70      6,171.74      5,691.16 营业收入                         111,747.35        231,698.37    188,075.45    171,006.06 研发费用占营业收入比重                      2.94%               2.79%        3.28%        3.33%    研发费用的具体组成情况，详见“第五节 财务司帐信息与管制层分析”之 “七、策动恶果分析”之“（五）期间费用分析”之“3、研发费用”关联内容。    （二）文牍期内研发形成的紧要专利及非专利本事独特应用情况    文牍期内，公司研发形成的授权专利本事详见本召募诠释书“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“九、主要固定钞票和无形钞票”之“（二）主要无形钞票”之 “3、专利”。    （三）研发东谈主员的数目独特变动情况    文牍期各期末，研发东谈主员的数目独特变动情况如下：                                                                             单元：东谈主    名目        2024 年 1-6 月        2023 年度                2022 年度           2021 年度 研发东谈主员数目                 196                    221               161              180  职工总和                2,520                   2,724            2,200            2,135 研发东谈主员占比              7.78%                 8.11%               7.32%            8.43% 注：2021 年度和 2022 年度含无锡开祥职工。    （四）中枢本事开始独特对刊行东谈主的影响    公司中枢本当事者要开始于公司及研发团队的自己积聚、自主研发，各项中枢 本事所对应的专利均为刊行东谈主及子公司自主苦求，不存在争议或纠纷。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 九、主要固定钞票和无形钞票         （一）主要固定钞票情景         为止 2024 年 6 月 30 日，公司固定钞票分类别组成如下：                                                                               单元：万元         类别          原值          累计折旧              减值准备          净值            成新率 房屋及建筑物             110,470.04    25,102.80               -      85,367.23      77.28% 专用开采             157,095.24      59,840.62          262.08      96,992.54      61.74% 通用开采独特他              3,004.25     2,655.65               -        348.60       11.60% 输送器具                 1,143.94      556.88                -        587.05       51.32%         共计       271,713.47      88,155.96          262.08     183,295.43      67.46%         公司各项固定钞票均处于精深状态，不错跋扈公司坐蓐策动行径的需要。         为止 2024 年 6 月 30 日，公司主要机器开采组成情况如下：                                                                               单元：万元 序号             开采称呼             数目（台/套）             原值             净值          成新率 注：公司机器开采数目较多，此处列举原值大于 1,000 万元的主要开采及坐蓐线。         为止 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有房产情况如下： 序                                                              建筑面积            房产权证号            产权东谈主          房屋坐落地点                                用途 号                                                              （平方米）         苏（2018）无锡市不动                                                           工业、交         产权第 0133619 号                                                          通、仓储         苏（2018）无锡市不动         产权第 0132927 号 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序                                               建筑面积          房产权证号           产权东谈主        房屋坐落地点                     用途 号                                               （平方米）      鄂（2021）武汉市经开                          武汉恒升   武汉经济本事开发区                          祥      101M1 地块      号      鄂（2021）武汉市经开                          武汉恒升   武汉经济本事开发区                     工业、交                          祥      101M1 地块                      通、仓储      号                                 郑州经济本事开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124278 号                                 郑州经济本事开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124279 号                                 郑州经济本事开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124280 号                                 郑州经济本事开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124281 号                                 郑州经济本事开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124282 号                                 郑州经济本事开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124298 号                                 郑州经济本事开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124299 号                                 郑州经济本事开发区      豫（2024）中牟县不动      产权第 0015334 号                                 门卫                                 郑州经济本事开发区      豫（2024）中牟县不动      产权第 0015335 号                                 新建厂房      苏（2022）无锡市不动        无锡亿好意思                                 工业、交      产权第 0200536 号       嘉                                    通、仓储      闽（2020）宁德市不动               宁德市蕉城区焦安路                     工 业 厂      产权第 0010529 号              2号                            房      锡 房 权 证 字 第                                              工 交 仓      HS1000877075 号                                           储                                 玉宇路 1068 号、飞渡      沪（2022）市字不动产        上海恒伸      权第 000497           祥      为止本召募诠释书签署日，无锡开祥有一处门卫尚未办理产权文凭，建筑面 积约为 60 平方米，该门卫建筑面积占比极低，占无锡开祥总建筑面积的 0.67%， 且不属于平直坐蓐策动用房。针对上述无证房产，公司践诺抑制东谈主已出具承诺， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 如因无锡开祥未来因房屋产权弊端问题导致其无法赓续使用关联房屋并遭受损 失的，该等损失由践诺抑制东谈主承担。除已线路产权弊端情形外，刊行东谈主独特子公 司正当领有上述财产的系数权或使用权，不存在权利受到限制的情形，不存在产 权纠纷或潜在纠纷。      为止 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司对外承租的坐蓐策动用房情况如下： 序    承租                      租露面积            出租方        房钱                   坐落位置    用途     租出期限 号    方                        （㎡）                                   河北省廊坊市      廊坊           华恒科技发440 万元/年           广阳区廊坊经           厂房及   2023.01.04-           展有限公司1                济本事开发区           办公    2027.01.03      申                                   芙蓉谈 2 号                米/天（不含             闵行经济本事    上 海 上海闵联临                                       研发、                升值税，增              开发区临港园                 2023.06.16-                值税以当期              区鸿音路 1085              2026.06.15    祥   有限公司                                        办公                付款奉告为              号内幢 12 厂房                准）2              /F 厂房                                   福建省宁德市        福建环三兴 27 元/平方    宁德                             蕉城区三屿上           仓储、   2023.01.01-    振德                             汽工业园区内           物流    2034.06.27        有限公司    税）                                   蕉安路 3 号 注 1：该合同项下含 3 个月的免租期，共计减免 110.01 万元。 注 2：该合同项下含 2 个月的免租期，共计减免 101.73 万元。      上述租出房屋事宜尚未办理租出备案登记手续，凭据《中华东谈主民共和国民法 典》连接端正，租出合同未办理租出备案登记手续不会影响租出合同的着力，租 赁合同对合同两边均具有拘谨力，正当、灵验。      （二）主要无形钞票      为止 2024 年 6 月 30 日，公司无形钞票分类别组成如下：                                                          单元：万元     类别           原值          累计摊销           减值准备          净值 地皮               24,091.02     3,212.79            -       20,878.23 软件                1,704.62     1,292.93            -          411.69 商标权                   9.72          6.43           -             3.29     共计           25,805.36     4,512.15            -       21,293.21           无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书             为止 2024 年 6 月 30 日，本公司及子公司领有的地皮使用权如下表所示： 序                                                        取得               地皮面积             权证编号              权利东谈主          坐落                    用途                    遣散日期 号                                                        方式               （平方米）      苏（2018）无锡市不动产                                               工业      权第 0133619 号                                                用地                                                                  城镇      苏（2018）无锡市不动产                    太湖锦园      权第 0132927 号                     200-402                                                                  用地      鄂（2021）武汉市经开不                    武汉经济本事开                    工业      动产权第 0002334 号                   发区 101M1 地块                用地      鄂（2021）武汉市经开不                    武汉经济本事开                    工业      动产权第 0002338 号                   发区 101M1 地块                用地      豫（2019）中牟县不动产      权第 0124278 号、第                                       郑州经济本事开      号、第 0124281 号、第                                             用地                                       一大街 135 号      号、第 0124299 号      豫（2024）中牟县不动产                    经开第二十一大                                                                  工业                                                                  用地      苏（2022）无锡市不动产                                               工业      权第 0200536 号                                                用地      闽（2020）宁德市不动产                    宁德市蕉城区焦                    工业      权第 0010529 号                     安路 2 号                     用地      锡惠国用（2014）   第 009052            惠山区洛社镇东                    工业      号                                安东路 10                     用地                                       玉宇路 1068 号、      沪（2022）市字不动产权                    飞渡路 1568 号、                工业      第 000497                         天高路 1111 号 9               用地                                       幢             为止 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司领有的主要注册商标如下：      序                                                                  取得     是否存在他             商标称呼         权利东谈主    注册号     分类号            灵验期限      号                                                                  方式      项权利                                                                         原始                                                                         取得                                                                         原始                                                                         取得                                                                         原始                                                                         取得                                                                         原始                                                                         取得     无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序                                                                           取得    是否存在他         商标称呼            权利东谈主      注册号        分类号            灵验期限 号                                                                           方式     项权利                                                                             原始                                                                             取得                                                                             原始                                                                             取得         为止 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司在中国境内已取得权属解说文     件的专利共计 151 项，其中 17 项发明专利、134 项实用新式专利，具体情况参     见本召募诠释书之“附表一：刊行东谈主领有的授权专利”。         为止 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司共领有筹算机软件文章权共计 序                                                                                 取得 权利   文章权东谈主           文凭号           登标记                    软件称呼            发证日期 号                                                                                 方式 限制                软著登字第                         振华开祥 CCD 检测抑制                        原始                软著登字第                         振华开祥名义处理伺服                           原始                软著登字第                         振华开祥名义处理膜厚                           原始                软著登字第                         振华开祥废水环保处理                           原始                软著登字第                         振华开祥 MES 空洞管制                        原始         为止 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司共领有的域名具体情况如下：     序               域名            权利东谈主               网站备案号                到期时分           域名类型     号                                                                                   国度顶级                                                                                    域名                                                                                   国际顶级                                                                                    域名                                                                                   顶级国际                                                                                    域名      无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      十、特准策动权和策动天禀情况        （一）特准策动权        文牍期内，公司不存在领有特准策动权的情况。        （二）策动天禀        为止本召募诠释书签署日，公司及控股子公司领有的主要策动天禀和关联认      证文凭如下： 序                                                        发证/备案       持有东谈主      文凭称呼          编号               发证单元                     灵验期至 号                                                         日期                        海关编码：               海关收支口货                      中华东谈主民共                        检疫备案号：               案回执                         关               城镇浑水排入                        苏锡滨排许字第            无锡市市政               证               固定混浊源排   9132021125006646               污登记回执    7M001X               固定混浊源排   91320211MA1N0C               污登记回执    YA0M001W                                           武汉经济开               城市排水许可   武开审批字第             发区（汉南               证        2020019 号          区）行政审批                                           局               固定混浊源排   9142010005201544               污登记回执    X3001X               固定混浊源排   91410100MA40Q0               污登记回执    1C0F001X                        N82R001Q           环境局                        海关编码：               海关收支口货                      中华东谈主民共                        覆按检疫备案号：               案回执                         区（港区）               固定混浊源排   91310000MA1H3L               污登记回执    MR9M001X               固定混浊源排   91131001MABYQ               污登记回执    UUN03001Z                                           中华东谈主民共               海关报关单元      海关编码：               注册登记文凭     32029650QM                                           关      无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序        持有东谈主    文凭称呼       编号                 发证单元                发证日期        灵验期至 号                                      江苏省科技厅、江苏               高新本事企    GR202132               业文凭      006325                                      总局江苏省税务局               邓白氏注册                  上海邓白氏生意信息               认证企业                   究诘有限公司               质地管制体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/01         限公司               职业健康安    02423S32                                      深圳市环通认证中心                                      有限公司               认证       M               环境管制体                  深圳市环通认证中心               系认证      M             有限公司               专精特新中                  江苏省工业和信息化               小企业                    厅               质地管制体                  深圳市环通认证中心               系认证      M             有限公司               质地管制体    CNIATF05      NSF International               系认证      5829          Strategic Registrations               邓白氏注册                  上海邓白氏生意信息               认证企业                   究诘有限公司               质地管制体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/02         限公司               质地管制体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/03         限公司               质地管制体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/04         限公司               邓白氏注册                  上海邓白氏生意信息               认证企业                   究诘有限公司               质地管制体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/05         限公司               职业健康安    02422S32                                      深圳市环通认证中心                        M             有限公司               认证               环境管制体                  深圳市环通认证中心               系认证      M             有限公司               邓白氏注册                  上海邓白氏生意信息               认证企业                   究诘有限公司                                      江苏省科技厅、江苏               高新本事企    GR202232               业文凭      013616                                      总局江苏省税务局               职业健康安    02423S32                                      深圳市环通认证中心                        M             有限公司               认证      无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序        持有东谈主    文凭称呼       编号              发证单元      发证日期        灵验期至 号               环境管制体                深圳市环通认证中心               系认证      M           有限公司               学问产权管    404IPA230   北京万坤认证服务有               理体系认证    014R0S      限公司               质地管制体    011111632   德国莱茵 T?V 认证有               系认证      699         限公司               专精特新                                    中华东谈主民共和国工业                                    和信息化部               企业        无锡振华高新本事企业文凭拟于 2024 年 11 月 29 日到期，为止本召募诠释      书签署日，无锡振华已向认定机构再行提议高新本事企业认定苦求。公司具备生      产策动所需的天禀和许可，关联天禀和许可不存在被拆除、肃清、刊出、除掉的      紧要法律风险或到期无法延续的风险。      十一、最近三年的紧要钞票重组情况        最近三年，公司未发生紧要钞票重组情形。      十二、境外坐蓐策动情况        文牍期内，公司不存在于中国大陆之外的国度或地区设立策动机构从事策动      行径的情形。      十三、文牍期内分成情况        （一）公司现行利润分配政策        公司依然按照《对于进一步落实上市公司现款分成连就职项的奉告》和《上      市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》独特他关联法律法例和范例性文      件的要求，在《公司规矩》中明确了公司利润分配尤其是现款分成的具体条件、      比例、分配风景和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策步和洽机制      以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。凭据《公司章      程》，刊行东谈主利润分配政策如下：        公司应实行不息、清醒的利润分配政策，公司的利润分配应宠爱对投资者的      合理的、清醒的投资答复并兼顾公司的长久和可不息发展。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   公司利润分配可采取现款、股票、现款与股票相团结或者法律法例允许的其 他方式。公司现款分成优先于股票股利分成。具备现款分成条件的，应当聘用现 金分成进行利润分配。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分配。   （1）现款分成的条件   ①公司该年度或半年度杀青的可供分配利润（即公司弥补亏欠、索要公积金 后剩余的净利润）为赶巧、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续不息 策动；   ②公司累计可供分配利润为赶巧；   ③审计机构对公司该年度财务文牍出具范例无保寄望见的审计文牍。   （2）披发股票股利的条件   公司在策动情况精深，况兼董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配、 披发股票股利有意于公司全体股东合座利益时，不错在跋扈上述现款分成的条件 下，提议股票股利分配预案。   公司聘用股票股利进行利润分配的，应当充分磋议披发股票股利后的总股本 是否与公司当今的策动规模、盈利增长速率、每股净钞票的摊薄等相稳妥，以确 保利润分配决策稳妥全体股东的合座利益和长久利益。   在跋扈现款分成条件、保证公司正常策动和长久发展的前提下，公司原则上 每年年度股东会审议通事后进行一次现款分成，公司董事会不错凭据公司的盈利 情景及资金需求情景提议公司进行中期现款分成。   公司应保持利润分配政策的一语气性和清醒性，在跋扈现款分成条件时，每年 以现款方式分配的利润应不低于当次利润分配的 20%，且随心三个一语气司帐年度 内，公司以现款方式累计分配的利润不少于该三年杀青的年均可分配利润的 30%。   公司董事会应当空洞磋议所处行业特色、发展阶段、自己策动模式、盈利水 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 平以及是否有紧要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司规矩端正的 步调，提议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属纯熟期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属纯熟期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项端正处理。   公司应当严格执行本规矩笃定的利润分配政策，确有必要对本规矩笃定的利 润分配政策进行调整的，应当以股东权益保护为起点，详确论证和诠释原因， 调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的连接端正。公司 调整利润分配政策的，应当由零丁董事发表零丁意见，并在董事会审议通事后经 出席股东会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司现款分成政策进行调整或者 变更的，应在年度文牍中线路具体原因以及零丁董事的明确意见。   （二）公司最近三年利润分配情况   （1）2021 年利润分配决策 派决策，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 20,000 万股为基数，每 10 股 派发现款红利东谈主民币 1.50 元（含税），共计派发现款红利 3,000 万元（含税）； 不以成本公积金转增股本，不送红股。2021 年度利润分配决策已于 2022 年 7 月   （2）2022 年利润分配决策   不进行利润分配，未分配利润结转至下一年度。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    （3）2023 年利润分配决策    ①2023 年半年度利润分配决策 度权益分拨决策，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 250,482,183 股，扣 除回购专户中的 710,000 股后，即以 249,772,183 股为基数，每 10 股派发现款红 利东谈主民币 1.00 元（含税），共计派发现款红利 24,977,218.30 元（含税）；不以 成本公积金转增股本，不送红股。2023 年半年度利润分配决策已于 2023 年 11 月 8 日实施完结。    ②2023 年年度利润分配决策 派决策，本次利润分配拟以实施权益分拨股权登记日登记的总股本扣除回购专户 中累计已回购的股份 249,291,583 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 转增股本，不送红股。公司 2023 年利润分配决策已于 2024 年 6 月 19 日实施完 毕。    ③2023 年现款方式回购股份 以集结竞价交易方式回购股份决策的议案》，应许公司使用 5,000 万元至 10,000 万元的自有资金或稳妥法律法例端正的自筹资金回购公司股份，回购的股份将全 部用于股权激励，回购价钱不突出 22.51 元/股。为止 2023 年 12 月 31 日，公司 通过集结竞价交易方式已累计回购股份 406 万股，已回购股份占公司总股本的比 例为 1.62％，已支付的总金额为 68,587,371.00 元。    （4）2024 年半年度利润分配决策 利润分配预案，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 250,482,183 股，以扣 除回购专户中的股份 249,291,583 股为基数，每 10 股派发现款红利东谈主民币 2.00 元（含税），共计派发现款红利 49,858,316.60 元（含税）；不以成本公积金转 增股本，不送红股。公司 2024 年半年度利润分配决策已于 2024 年 11 月 6 日实 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 施完结。    最近三年，公司现款分成情况如下：                                                             单元：万元              名目                    2023 年度      2022 年度     2021 年度 包摄于上市公司股东的净利润                       27,723.75    8,091.38     9,099.61 现款分成金额（含税）                          11,970.80           -     3,000.00 以现款方式回购股份计入现款分成的金额                   6,858.74           -            - 当年现款分成总金额（含税）                       18,829.54           -     3,000.00 当年现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的 比例 最近三年累计现款分成金额                                                 21,829.54 最近三年杀青的年均可分配利润                                               14,971.58 最近三年累计现款分成金额占最近三年杀青的年 均可分配利润的比例 最近三年累计现款分成金额（含现款回购金额）占 同期净利润的比例 最近三年累计现款分成金额（不含现款回购金额） 占同期净利润的比例 注 1：2021 年度、2022 年度及 2023 年度“分成年度合并报表中包摄于上市公司股东的净利 润”平分别引自经天健司帐师事务所（特殊普通合伙）审计的公司 2021 年度、2022 年度及 注 2：凭据《对于援救上市公司回购股份的意见》和《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 7 号—回购股份》等端正，上市公司以现款为对价，聘用要约方式、集结竞价方式回购 股份的，视同上市公司现款分成，纳入现款分成的关联比例筹算。    公司最近三年以现款方式累计分配的利润共计 21,829.54 万元，占最近三年 杀青的年均可分配利润的比例为 145.81%。公司最近三年现款分成情况稳妥中国 证监会及《公司规矩》对于现款分成的端正，稳妥公司的践诺情况和全体股东利 益。    团结公司策动情况及未来发展规画，公司留存的未分配利润均用于公司各项 坐蓐策动行径，以援救公司历久可不息发展，提高公司的市集竞争力和盈利才智。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （三）践诺分成情况与公司规矩及成本支拨需求的匹配性   公司上市后杀青的可分配利润为赶巧，且进行现款分成的金额达到《公司章 程》要求的范例；公司现款分成关联事项由董事会拟定利润分配决策，零丁董事、 监事会均发表了应许意见，经股东大会审议通事后实施，公司现款分成决策步调 合规；公司上市后，董事会在年度文牍中线路了现款分成政策，稳妥《公司规矩》 的端正。   公司于 2021 年 6 月在上交所主板上市，公司基于日常坐蓐策动、树扬名目 支拨等业务的践诺需求，兼顾分成政策的一语气性和相对清醒性的要求，本着答复 股东、促进公司稳健发展的空洞磋议，实施关联现款分陈规画。现款分成与公司 的成本支拨需求相匹配。   综上，公司践诺分成情况稳妥《公司规矩》端正，与公司的成本支拨需求较 匹配。   （四）公司未来三年的分陈规画   为了进一步完善公司的利润分配政策，建立健全科学、不息、清醒的分成机 制，凭据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成连就职项的奉告》《上 市公司监管指引第 3 号—上市公司现款分成（2023 年革命）》《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号—范例运作（2023 年 12 月革命）》等关联文献 的精神以及《公司规矩》的端正，并空洞磋议公司践诺情况和未来发展需要，公 司董事会特制定《未来三年（2024 年-2026 年）股东分成答复规画》（以下简称 “本规画”）。具体内容如下：   “一、制定本规画磋议的因素   公司制定本规画，着眼于长久计策观念和可不息发展，在空洞磋议公司策动 发展践诺、股东要乞降意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充 分磋议公司当今及未来盈利规模、现款流量情景、发展所处阶段、名目投资资金 需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者不息、清醒、科学的答复 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 规画与机制，保证利润分配政策的一语气性和清醒性，灵验兼顾投资者的合理投资 答复和公司的长久可不息发展。   二、制定本规画的原则   公司制定或调整股东分成答复规画时应稳妥法律法例及《公司规矩》的关联 端正。公司应宠爱股东的合理投资答复，利润分配政接应当保持一语气性和清醒性， 利润分配政策笃定后，不得节略调整而谴责对股东的答复水平。公司分成答复规 划充分磋议和听取股东（特别是公众投资者）、零丁董事和监事的意见，对持现 金分成为主的原则。   三、公司未来三年（2024 年-2026 年）的具体股东答复规画   （一）利润分配的风景   公司可采取现款、股票、现款与股票相团结或者法律、法例允许的其他方式 分配利润，在稳妥条件的情况下，公司优先聘用现款分成的利润分配方式。   （二）利润分配条件   公司同期跋扈下列条件时，可进行现款分成：   （1）公司该年度或半年度杀青的可供分配利润（即公司弥补亏欠、索要公 积金后剩余的净利润）为赶巧、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续 不息策动；   （2）公司累计可供分配的利润为赶巧；   （3）审计机构对公司该年度财务文牍出具范例无保寄望见的审计文牍。   公司在策动情况精深，况兼董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配、 披发股票股利有意于公司全体股东合座利益时，不错在跋扈上述现款分成的条件 下，提议股票股利分配预案。   （三）利润分配的期间间隔   在跋扈现款分成条件、保证公司正常策动和长久发展的前提下，公司原则上 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 每年度进行一次利润分配。公司董事会不错凭据公司的盈利情景及资金的需求状 况提议公司进行中期利润分配。   （四）现款分成的比例   在稳妥利润分配原则、保证公司正常策动和长久发展的前提下，在跋扈现款 分成条件时，公司每年以现款风景分配的利润不少于当年杀青的可供分配利润的   公司董事会应当空洞磋议所处行业特色、发展阶段、自己策动模式、盈利水 平、债务偿还才智、是否有紧要资金支拨安排和投资者答复等因素，区分下列情 形，并按照《公司规矩》端正的步调，提议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属纯熟期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属纯熟期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项端正处理。   四、分陈规画的制定周期和调整机制   （一）公司董事会凭据利润分配政策及公司践诺情况，团结零丁董事、监事 会及股东的意见制定股东分成答复规画，至少每三年再行审议一次股东分成答复 规画。   （二）如因公司外部策动环境或者自己策动情况发生较大变化，公司不错对 股东分成答复规画进行调整，调整时应以股东权益保护为起点，且不得与《公 司规矩》的关联端正相违抗，由公司董事会拟定并提交股东大会审议批准。   （三）公司董事会团结具体策动数据，充分磋议公司盈利规模、现款流量状 况、发展阶段及当期资金需求，并团结股东（特别是公众投资者）、零丁董事和 监事会的意见，制定年度或中期利润分配决策、或下一年度中期现款分陈规画（现 金分成的条件、比例上限、金额上限等），并提交公司股东大会审议批准。” 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 十四、最近三年公开刊行公司债券以及债券本息偿付情况    （一）刊行东谈主最近三年刊行债券情况    公司最近三年内未刊行公司债券。为止本召募诠释书签署日，公司不存在发 行任何风景的公司债券。    （二）刊行东谈主最近三年平均可分配利润情况 为 16,912.59 万元、16,191.13 万元和 27,723.75 万元，平均可分配利润为 20,275.82 万元。本次向不特定对象刊行可转债召募资金按 52,000 万元筹算，参考近期可 转债市集的刊行利率水平并经合理计算，公司最近三年平均可分配利润足以支付 可转债一年的利息。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书            第五节 财务司帐信息与管制层分析   本召募诠释书的财务司帐信息及连接的分析数据中，财务数据主要引自愿行 东谈主 2021-2022 年追忆重述口径审阅文牍、2023 年审计文牍及 2024 年 1-6 月财务 文牍，触及数据除特别诠释外，均为合并报表口径。   公司凭据自己所处的行业和发展阶段，从名目的性质和金额两方面判断财务 信息的紧要性。在判断名目性质的紧要性时，本公司主要磋议该名目在性质上是 否属于日常行径、是否显贵影响本公司的财务情景、策动恶果和现款流量等因素； 在此基础上，公司进一步判断名目金额的紧要性，主要磋议名目金额是否突出营 业利润的 5%。   本公司提醒投资者，本节只提供从上述财务文牍中摘录的部分信息，若欲对 本公司的财务情景、策动恶果独特司帐政策进行更详确的了解，应崇拜阅读审计 文牍、审阅文牍及财务文牍全文。 一、最近三年及一期财务报表审计情况   刊行东谈主最近三个司帐年度的财务文牍经具有证券期货业务天禀的专科审计 机构审计，并均被出具范例无保寄望见的《审计文牍》，2024 年 1-6 月财务报表 未经审计。具体情况如下： 审计，并出具了天健审20224748 号范例无保寄望见的《审计文牍》； 审计，并出具了天健审20233958 号范例无保寄望见的《审计文牍》； 审计，并出具了天健审20241731 号范例无保寄望见的《审计文牍》；   公司于 2023 年完成了收购无锡市振华开祥科技有限公司 100.00%股权，为 消亡抑制下企业合并，因此公司对 2021 年度和 2022 年度的合并财务报表进行了 追忆调整，并以追忆调整后的财务数据列示。追忆调整后的合并财务数据依然天 健司帐师事务所（特殊普通合伙）审阅，出具了天健审20242038 号审阅文牍。   除特别诠释外，本节分析的内容主要以刊行东谈主 2021 年-2022 年追忆重述后口 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 径的审阅文牍、2023 年审计文牍及 2024 年 1-6 月财务文牍为基础。   以下财务数据若出现总和与各分项数值之和余数不符的情况，均为四舍五入 原因形成。 二、文牍期内财务报表   （一）合并钞票欠债表                                                                         单元：万元        名目 流动钞票：   货币资金              25,081.17              21,459.10      14,110.07      23,885.95   应收单据                  48.15                841.28               -         111.82   应收账款             105,603.29             150,684.11      97,226.38      76,952.13   应收款项融资            31,799.96               7,138.66       7,550.20       6,270.33   预支款项               6,887.05               6,687.99       5,472.68       3,856.32   其他应收款                250.70                240.98          53.74         248.76   存货                31,245.90              32,645.15      30,540.49      30,046.81   合同钞票                      -                      -              -              -   一年内到期的非流动                             -                      -              -              - 钞票   其他流动钞票             3,007.35               1,077.24       1,682.43       3,293.07 流动钞票共计             203,923.57             220,774.51     156,635.98     144,665.19 非流动钞票：   历久股权投资                    -                      -              -              -   固定钞票             183,295.43             158,800.54     150,215.48     125,437.31   在建工程              23,812.01              38,474.08      12,226.54      20,037.82   油气钞票                      -                      -              -              -   使用权钞票              2,723.97               3,231.73              -              -   无形钞票              21,293.21              21,470.06      18,543.33      18,964.43   开发支拨                      -                      -              -              -   商誉                        -                      -              -              -   历久待摊费用             8,212.32               8,305.33      10,427.89      10,679.76   递延所得税钞票            5,068.12               5,936.14       4,574.45       2,988.36   其他非流动钞票              272.77                642.24        1,516.47       1,767.45 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书        名目 非流动钞票共计            244,677.83             236,860.13     197,504.14     179,875.13 钞票悉数               448,601.40             457,634.65     354,140.12     324,540.32 流动欠债：   短期借款              77,059.84              58,058.17      37,037.24      20,023.38   应付单据               4,000.00               2,000.00       2,000.00       2,000.00   应付账款             116,677.58             148,849.18      99,529.61      99,540.11   预收款项                      -                      -              -              -   合同欠债                   0.38               2,443.54        514.76         100.10   应付职工薪酬             2,876.80               3,896.83       3,109.90       3,022.32   应交税费               3,153.26               5,435.08       4,245.91       2,897.95   其他应付款              3,880.36               4,071.35        272.58        2,490.70   一年内到期的非流动 欠债   其他流动欠债                 0.05                 10.70            1.79         13.01 流动欠债共计             214,359.63             225,993.55     146,711.80     130,087.58 非流动欠债：   历久借款                      -               2,625.00              -              -   租出欠债               1,688.70               2,222.26              -              -   历久应付款                     -                      -              -              -   预计欠债                      -                      -              -              -   递延收益               7,820.42               8,255.90       8,560.97       8,776.52   递延所得税欠债                   -                      -              -              - 非流动欠债共计              9,509.12              13,103.16       8,560.97       8,776.52 欠债共计               223,868.75             239,096.71     155,272.77     138,864.10 系数者权益：   股本                25,048.22              25,048.22      20,000.00      20,000.00   成本公积             107,311.49             106,703.46     112,424.54     112,424.54   减：库存股              5,655.94               4,882.58              -              -   其他空洞收益                    -                      -              -              -   盈余公积金              3,051.78               3,051.78       3,051.78       3,051.78   未分配利润             94,977.10              88,617.06      63,391.03      50,199.91 包摄于公司系数者权益合 计   少数股东权益                    -                      -              -              - 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      名目 系数者权益共计            224,732.65             218,537.94     198,867.35     185,676.22 欠债和系数者权益悉数         448,601.40             457,634.65     354,140.12     324,540.32   （二）合并利润表                                                                        单元：万元      名目        2024 年 1-6 月         2023 年度            2022 年度         2021 年度 一、营业收入             111,747.35         231,698.37         188,075.45     171,006.06 减：营业成本              84,369.08         173,600.44         150,236.39     135,362.95   税金及附加              1,157.51              2,879.19        1,565.25       1,314.74   销售费用                 168.62               258.71          255.89         338.24   管制费用               4,896.95             10,193.40        8,426.06       7,509.07   研发费用               3,286.40              6,474.70        6,171.74       5,691.16   财务费用               1,221.21              2,175.94        1,015.97       1,166.71    其中：利息费用           1,168.12              2,168.73        1,104.92       1,235.62         利息收入            32.93               106.57           94.61          74.23 加：其他收益                 894.66              1,901.42        1,185.67        901.57   投资净收益                     -                     -          -10.46         -12.88   钞票减值损失            -1,095.13               -734.00         -854.06        -532.93   信用减值损失             2,415.62             -2,903.02       -1,075.16          -3.77   钞票处置收益                 5.22               354.13           42.01         225.97 二、营业利润              18,867.94             34,734.52       19,692.12      20,201.14 加：营业外收入                 24.69                 82.50          73.71         235.87 减：营业外支拨                  8.76               145.21          125.60          10.32 三、利润总额              18,883.86             34,671.81       19,640.23      20,426.70 减：所得税费用              3,050.74              6,948.06        3,449.10       3,514.11 四、净利润               15,833.12             27,723.75       16,191.13      16,912.59 （一）按策动不息性分类： （二）按系数权包摄分类： 的净利润 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      名目        2024 年 1-6 月            2023 年度              2022 年度       2021 年度 五、其他空洞收益的税后 净额   包摄于公司系数者的                                -                        -             -             - 其他空洞收益税后净额   包摄于少数股东的其                                -                        -             -             - 他空洞收益的税后净额 六、空洞收益总额             15,833.12               27,723.75        16,191.13     16,912.59   包摄于公司系数者的 空洞收益总额   包摄于少数股东的综                                -                        -             -             - 合收益总额 七、每股收益（基于包摄 于公司普通股股东合并净 利润） （一）基本每股收益                 0.64                    1.11             0.65          0.75 （二）稀释每股收益                 0.64                    1.11             0.65          0.75   （三）合并现款流量表                                                                           单元：万元     名目       2024 年 1-6 月            2023 年度                2022 年度       2021 年度 一、策动行径产生的现 金流量  销售商品、提供劳务 收到的现款  收到的税费返还                3.94                 1,178.19          3,329.70       506.18  收到其他与策动活 动连接的现款 策动行径现款流入小 计  购买商品、接受劳务 支付的现款  支付给职工以及为 职工支付的现款  支付的各项税费            9,786.15             22,363.35            13,013.82      9,834.29  支付其他与策动活 动连接的现款 策动行径现款流出小 计 策动行径产生的现款 流量净额 二、投资行径产生的现 金流量  收回投资收到的现                            -                        -           219.51              - 金 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书     名目       2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度       2021 年度  取得投资收益所收                            -                    -        11.64              - 到的现款  处置固定钞票、无形 钞票和其他历久钞票             28.43               630.35        169.12        333.59 收回的现款净额  处置子公司独特他 营业单元收到的现款                  -                    -             -             - 净额  收到其他与投资活                            -                    -             -             - 动连接的现款 投资行径现款流入小 计  购建固定钞票、无形 钞票和其他历久钞票         17,137.69          51,181.57        24,541.47     38,791.53 支付的现款  投资支付的现款                   -                    -             -       207.44  取得子公司独特他 营业单元支付的现款                  -                    -             -             - 净额  支付其他与投资活                            -                    -             -             - 动连接的现款 投资行径现款流出小 计 投资行径产生的现款                   -17,109.26        -50,551.23       -24,141.20    -38,665.39 流量净额 三、筹资行径产生的现 金流量  继承投资收到的现                            -         22,440.00                -     52,600.00 金  其中：子公司继承少 数股东投资收到的现                  -                    -             -             - 金  取得借款收到的现 金  收到其他与筹资活                            -             3,715.15             -             - 动连接的现款 筹资行径现款流入小 计  偿还债务支付的现 金  分配股利、利润或偿 付利息支付的现款  其中：子公司支付给                            -                    -             -             - 少数股东的股利、利润  支付其他与筹资活 动连接的现款 筹资行径现款流出小 计 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书       名目     2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度           2021 年度 筹资行径产生的现款 流量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物 净加多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额   （四）母公司钞票欠债表                                                                          单元：万元         名目 流动钞票：  货币资金                 10,352.27          10,584.11         4,587.89        21,026.29  应收单据                     48.15             841.28                   -        111.82  应收账款                 44,481.45          38,949.99        47,614.88        39,383.27  应收款项融资                4,456.94            2,618.62        1,526.40         4,832.79  预支款项                  2,706.72            6,050.85       10,644.00         4,601.63  其他应收款                72,745.09          73,648.45        62,109.20        47,549.58  存货                   17,473.71          17,973.62        17,204.38        19,466.82  合同钞票                          -                   -                 -             -  其他流动钞票                   33.77              84.43            79.65          261.76 流动钞票共计               152,298.09         150,751.34       143,766.40       137,233.96 非流动钞票：  历久股权投资               49,994.20          49,792.73        28,598.50        28,553.50  固定钞票                 28,911.34          30,677.56        30,744.32        31,424.18  在建工程                  1,672.95             946.17         2,538.66         2,133.83  使用权钞票                         -                   -                 -             -  无形钞票                  4,990.34            5,074.52        5,140.58         5,291.67  开发支拨                          -                   -                 -             -  历久待摊费用                2,297.96            2,670.70        6,712.73         6,437.39  递延所得税钞票               2,389.82            2,833.27        3,087.54         1,770.19  其他非流动钞票                  21.68             117.37             7.56          916.29 非流动钞票共计               90,278.28           92,112.32       76,829.88        76,527.05 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书         名目 钞票悉数                 242,576.37          242,863.66      220,596.28       213,761.01 流动欠债  短期借款                 50,044.11           37,036.93       37,037.24        20,023.38  应付单据                  4,000.00            2,000.00        2,000.00         2,000.00  应付账款                 23,304.32           31,843.76       27,635.86        32,102.72  预收款项                            -                 -                 -               -  合同欠债                         0.00         1,915.48          500.97                  -  应付职工薪酬                  955.67            1,281.21        1,204.45         1,226.84  应交税费                    993.45             314.79           298.14          191.63  其他应付款                 3,736.60            3,865.27          111.65           79.83  一年内到期的非流动欠债                     -                 -                 -               -  其他流动欠债                          -             7.27                  -               - 流动欠债共计                83,034.16           78,264.71       68,788.31        55,624.39 非流动欠债：  历久借款                            -                 -                 -               -  租出欠债                            -                 -                 -               -  历久应付款                           -                 -                 -               -  递延收益                  3,469.72            3,638.36        3,923.72         4,191.61 非流动欠债共计                3,469.72            3,638.36        3,923.72         4,191.61 欠债共计                  86,503.87           81,903.07       72,712.03        59,816.00 系数者权益：  股本                   25,048.22           25,048.22       20,000.00        20,000.00  成本公积                124,266.59          123,658.56      111,206.06       111,206.06  减：库存股                 5,655.94            4,882.58                  -               -  盈余公积                  2,630.76            2,630.76        2,630.76         2,630.76  未分配利润                 9,782.88           14,505.64       14,047.44        20,108.19 系数者权益共计              156,072.50          160,960.59      147,884.25       153,945.01 欠债和系数者权益悉数           242,576.37          242,863.66      220,596.28       213,761.01   （五）母公司利润表                                                                          单元：万元       名目     2024 年 1-6 月            2023 年度           2022 年度           2021 年度 一、营业收入            69,652.11           138,012.40        124,337.58        114,299.09 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书     名目       2024 年 1-6 月       2023 年度            2022 年度       2021 年度 减：营业成本            57,607.65       122,501.04        115,984.38    103,534.29   税金及附加             396.56               651.78        489.36        422.37   销售费用              132.91               214.37        188.68        233.61   管制费用             2,369.03             5,323.52      4,518.60      3,754.08   研发费用             2,784.14             5,593.77      4,950.10      4,506.03   财务费用              663.52              1,764.76      1,037.60      1,011.41 加：利息收入              677.22              1,807.76      1,104.92      1,061.38   利息费用               14.11                47.78         71.02         52.35 加：其他收益              551.10              1,121.38       369.29        445.76   投资收益                    -                    -             -             -   信用减值损失            -205.17              -112.86     -1,316.78       -934.57   钞票减值损失            -844.78               -67.94       -564.96       -242.31   钞票处置收益              -6.24              352.06           8.67       220.50 二、营业利润             5,193.20             3,255.82     -4,334.90       326.69 加：营业外收入                5.57               18.35           6.52       126.04 减：营业外支拨                5.01               27.19         49.78           9.14 三、利润总额             5,193.76             3,246.98     -4,378.16       443.59 减：所得税费用             443.45               291.05      -1,317.40       -236.70 四、净利润              4,750.32             2,955.93     -3,060.76       680.29 五、其他空洞收益的税                           -                    -             -             - 后净额 六、空洞收益总额           4,750.32             2,955.93     -3,060.76       680.29   （六）母公司现款流量表                                                                  单元：万元     名目       2024 年 1-6 月       2023 年度            2022 年度       2021 年度 一、策动行径产生的现 金流量  销售商品、提供劳务 收到的现款  收到的税费返还                  -              436.06        487.65        224.11  收到其他与策动活 动连接的现款 策动行径现款流入小 计  购买商品、接受劳务 支付的现款 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书     名目       2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度       2021 年度  支付给职工以及为 职工支付的现款  支付的各项税费            1,697.12             3,142.02      1,942.57      1,916.06  支付其他与策动活 动连接的现款 策动行径现款流出小 计 策动行径产生的现款                      -966.29         25,557.39        -8,483.06     11,357.07 流量净额 二、投资行径产生的现 金流量  收回投资收到的现                            -                    -             -             - 金  取得投资收益所收                            -                    -             -             - 到的现款  处置固定钞票、无形 钞票和其他历久钞票             16.41               575.55        107.25        314.70 收回的现款净额  收到其他与投资活 动连接的现款 投资行径现款流入小 计  购建固定钞票、无形 钞票和其他历久钞票            997.08              2,949.62      5,626.38      5,476.66 支付的现款  投资支付的现款                   -         24,933.60                -      2,945.00  支付其他与投资活 动连接的现款  取得子公司独特他 营业单元支付的现款                  -                    -        45.00              - 净额 投资行径现款流出小 计 投资行径产生的现款                    -2,101.46        -34,493.94       -20,870.05    -29,646.38 流量净额 三、筹资行径产生的现 金流量  继承投资收到的现                            -         22,440.00                -     52,600.00 金  取得借款收到的现 金  收到其他与筹资活                            -         17,915.15                -             - 动连接的现款 筹资行径现款流入小 计  偿还债务支付的现 金 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书     名目       2024 年 1-6 月       2023 年度            2022 年度       2021 年度  分配股利、利润或偿 付利息支付的现款  支付其他与筹资活 动连接的现款 筹资行径现款流出小 计 筹资行径产生的现款 流量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                     -831.84             5,996.21    -16,438.40     15,546.07 净加多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围独特变化情况   （一）财务报表的编制基础   公司财务报表以不息策动为基础，凭据践诺发生的交易和事项，按照财政部 颁布的《企业司帐准则—基本准则》、具体司帐准则和自后颁布的企业司帐准则 应用指南、企业司帐准则解释独特他关联端正（以下简称“企业司帐准则”）以 及中国证券监督管制委员会《公开刊行证券的公司信息线路编报司法第 15 号— 财务文牍的一般端正》的线路端正，并基于公司笃定的紧要司帐政策、司帐计算 进行编制。   （二）合并财务报表的合并范围及变化情况   合并财务报表的合并范围以抑制为基础赐与笃定。抑制是指本公司领有对被 投资单元的权力，通过参与被投资单元的关联行径而享有可变答复，况兼有才智 运用对被投资单元的权力影响其答复金额。子公司，是指被本公司抑制的主体。   文牍期各期末，公司合并财务报表范围内子公司情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                  是否纳入合并报表范围     公司称呼      2024 年 6 月    2023 年 12 月   2022 年 12 月   2021 年 12 月 无锡市振华亿好意思嘉科技有                   是                  是        是             是 限公司 无锡市振华方园模具有限                   是                  是        是             是 公司 武汉振华恒升祥汽车零部                   是                  是        是             是 件有限公司 郑州振华君润汽车部件有                   是                  是        是             是 限公司 宁德振华振德汽车部件有                   是                  是        是             是 限公司 上海恒伸祥汽车部件有限                   是                  是        是             是 公司 廊坊振华全京申汽车零部                   是                  是        是             否 件有限公司 无锡市振华开祥科技有限                   是                  是        否             否 公司 上海九宇谈汽车零部件有                   是                  否        否             否 限公司   子公司具体情况详见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“二、组织结构和对其 他企业紧要权益投资情况”之“（二）对其他企业的紧要权益投资情况”。 合并财务报表范围。 其纳入合并财务报表范围。 科技有限公司，并将其纳入合并财务报表范围。 纳入合并财务报表范围。     无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书     四、最近三年及一期的主要财务方针及非常常性损益明细表       （一）主要财务方针       名目 流动比率（倍）                     0.95                  0.98        1.07             1.11 速动比率（倍）                     0.81                  0.83        0.86             0.88 钞票欠债率（母公司）               35.66%                33.72%      32.96%           27.98% 钞票欠债率（合并）                49.90%                52.25%      43.85%           42.79% 应收账款盘活率（次）                  1.65                  1.77        2.04             2.10 存货盘活率（次）                    4.92                  5.13        4.59             4.95 息税前利润（万元）              20,051.98             36,840.54   20,745.15        21,662.32 利息保障倍数（倍）                 17.17                 16.99       18.78            17.53 每股净钞票（元/股）                  8.97                  8.72        9.94             9.28 策动行径产生的现款流量净额 （万元） 每股策动行径现款流量（元/股）             0.40                  1.69        0.19             1.62 每股净现款流量（元/股）                0.12                  0.29       -0.49             0.47     注 1：上述方针均依据合并报表口径筹算，各方针的具体筹算公式如下：     （1）流动比率＝流动钞票÷流动欠债；     （2）速动比率＝（流动钞票－存货）÷流动欠债；     （3）钞票欠债率＝（欠债总额÷钞票总额）×100%；     （4）应收账款盘活率=营业收入÷（期初应收账款账面余额+期初合同钞票账面余额+期末     应收账款账面余额+期末合同钞票账面余额）÷2，2024 年 1-6 月应收账款盘活率依然年化处     理；     （5）存货盘活率=营业成本÷（期初存货账面余额+期末存货账面余额）÷2，2024 年 1-6     月存货盘活率依然年化处理；     （6）息税前利润＝利润总额+财务费用中的利息支拨     （7）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息支拨）/财务费用中的利息支拨；     （8）每股净钞票=期末包摄于母公司的股东权益共计÷期末总股本；     （9）每股策动行径现款流量=当期策动行径现款产生的现款流量净额÷期末总股本；     （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额÷期末总股本。       （二）净钞票收益率和每股收益       公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息线路编报司法第 9 号——净     钞票收益率和每股收益的筹算及线路（2010 年革命）》（中国证券监督管制委     员会公告20102 号）、《公开刊行证券的公司信息线路解释性公告第 1 号——     非常常性损益》（中国证券监督管制委员会公告200843 号）的要求筹算的净资     产收益率和每股收益如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书               名目           2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 扣 除 非 经 常性损 基本每股收益（元/股）                  0.64            1.11         0.65        0.75 益前          稀释每股收益（元/股）                  0.64            1.11         0.65        0.75 扣除非常常性损益前加权平均净钞票收益率                     7.05%      13.19%           8.44%      10.75% 扣 除 非 经 常性损 基本每股收益（元/股）                  0.63            1.13         0.36        0.46 益后          稀释每股收益（元/股）                  0.63            1.13         0.36        0.46 扣除非常常性损益后加权平均净钞票收益率                     6.95%      13.33%           4.08%       5.51%    （三）非常常性损益明细表    凭据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息线路解释性公告第 1 号— —非常常性损益》的端正，公司最近三年及一期非常常性损益明细如下表所示：                                                                            单元：万元         名目          2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度           2021 年度 非流动性钞票处置损益，包括已 计提钞票减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常策动业务密切关联、符 合国度政策端正、按照笃定的标             225.12           645.80              1,057.59        927.92 准享有、对公司损益产生不息影 响的政府补助除外 消亡抑制下企业合并产生的子公                                     -       344.02              8,099.75      7,812.98 司期初至合并日确当期净损益 除上述各项之外的其他营业外收 入和支拨 其他稳妥非常常性损益界说的损                                     -                -             4.10                - 益名目 减：所得税影响额                    17.11           153.92               232.86         242.22 减：包摄于少数股东的非常常性                                     -                -                 -               - 损益净额         共计                 229.15          1,127.32             8,932.82      8,852.67 五、司帐政策、司帐计算及紧要司帐差错更正    （一）司帐政策变更    （1）执行《企业司帐准则第 21 号——租出》    财政部于 2018 年 12 月发布了革命后的《企业司帐准则第 21 号——租出》。 公司自 2021 年 1 月 1 日起执行。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    ①对于初次执行日前已存在的合同，公司弃取不再行评估其是否为租出或者 包含租出。    ②对本公司当作承租东谈主的租出合同，公司凭据初次执行日执行新租出准则与 原准则的累计影响数调整本文牍期期初留存收益及财务报表其他关联名目金额， 对可比期间信息不予调整。具体处理如下：    对初次执行日前的策动租出聘用的简化处理：对于初次执行日后 12 个月内 完成的租出合同，公司聘用简化方法，不阐明使用权钞票和租出欠债；公司在计 量租出欠债时，对于具有相似特征的租出合同聘用消亡折现率；使用权钞票的计 量不包含驱动平直费用；公司凭据初次执行日前续租弃取权或遣散租出弃取权的 践诺行权独特他最新情况笃定租出期；当作使用权钞票减值测试的替代，公司根 据《企业司帐准则第 13 号——或有事项》评估包含租出的合同在初次执行日前 是否为亏欠合同，并凭据初次执行日前计入钞票欠债表日的亏欠准备金额调整使 用权钞票；初次执行日前发生租出变更的，公司凭据租出变更的最终安排进行会 计处理。上述简化处理对公司财务报表无显贵影响。    ③对初次执行日前已存在的廉价值钞票策动租出合同，公司聘用简化方法， 不阐明使用权钞票和租出欠债，自初次执行日起按照新租出准则进行司帐处理。    ④对公司当作出租东谈主的租出合同，自初次执行日起按照新租出准则进行司帐 处理。    综上，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。    （2）执行《企业司帐准则解释第 14 号》                                         （财会〔2021〕 影响。    （3）执行《企业司帐准则解释第 15 号》                                          （财会〔2021〕 内容自 2021 年 12 月 31 日起扩充。公司自 2021 年 12 月 30 日起执行，该项司帐 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 政策变更对公司财务报表无影响。   （1）执行《企业司帐准则解释第 15 号》                                         （财会〔2021〕 于企业将固定钞票达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品 对外售售的司帐处理”和“对于亏欠合同的判断”端正，上述司帐政策变更对公 司财务报表无影响。   （2）执行《企业司帐准则解释第 16 号》                                         （财会〔2022〕 “对于刊行方分类为权益器具的金融器具关联股利的所得税影响的司帐处理”和 “对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐处理” 端正，上述司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （1）执行《企业司帐准则解释第 16 号》                                         （财会〔2022〕 于单项交易产生的钞票和欠债关联的递延所得税不适用驱动阐明豁免的司帐处 理”端正，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   公司未发生司帐政策变更。   （二）司帐计算变更   文牍期内，公司主要司帐计算未发生紧要变更。   （三）司帐差错更正   文牍期内，公司无司帐差错更正。      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      六、财务情景分析           （一）钞票情景分析           文牍期各期末，公司钞票结构如下：                                                                                    单元：万元      名目                金额         比例         金额         比例          金额         比例          金额         比例 流动钞票共计       203,923.57   45.46% 220,774.51     48.24% 156,635.98      44.23% 144,665.19      44.58% 非流动钞票共计      244,677.83   54.54% 236,860.13     51.76% 197,504.14      55.77% 179,875.13      55.42% 钞票悉数         448,601.40 100.00% 457,634.65 100.00% 354,140.12 100.00% 324,540.32 100.00%           文牍期内公司流动钞票占总钞票的比例分别为 44.58%、44.23%、48.24%和      总钞票的比例分别为 55.42%、55.77%、51.76%和 54.54%，主要为固定钞票、无      形钞票、在建工程。公司的钞票结构与主营业务情况相匹配。           文牍期各期末，公司流动钞票组成情况如下：                                                                                    单元：万元      名目                金额         比例         金额          比例         金额         比例          金额         比例 货币资金          25,081.17   12.30%    21,459.10    9.72%     14,110.07    9.01%     23,885.95   16.51% 应收单据              48.15    0.02%       841.28    0.38%             -          -      111.82   0.08% 应收账款         105,603.29   51.79% 150,684.11     68.25%     97,226.38   62.07%     76,952.13   53.19% 应收款项融资        31,799.96   15.59%     7,138.66    3.23%      7,550.20    4.82%      6,270.33   4.33% 预支款项           6,887.05    3.38%     6,687.99    3.03%      5,472.68    3.49%      3,856.32   2.67% 其他应收款            250.70    0.12%       240.98    0.11%         53.74    0.03%        248.76   0.17% 存货            31,245.90   15.32%    32,645.15   14.79%     30,540.49   19.50%     30,046.81   20.77% 合同钞票                  -         -           -          -           -          -           -          - 一年内到期的非                       -         -           -          -           -          -           -          - 流动钞票 其他流动钞票         3,007.35    1.47%     1,077.24    0.49%      1,682.43    1.07%      3,293.07   2.28% 流动钞票共计       203,923.57 100.00% 220,774.51 100.00% 156,635.98 100.00% 144,665.19 100.00% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    文牍期各期末，公司流动钞票分别为 144,665.19 万元、156,635.98 万元、 应收款项融资、预支款项和存货组成。文牍期各期末，前述科目占流动钞票的比 例均在 95%以上。文牍期各期末，公司流动钞票具体分析如下：    （1）货币资金    文牍期各期末，公司货币资金的具体情况如下：                                                                                单元：万元      名目     库存现款                4.61                      2.76              14.35          19.43     银行进款           23,876.46                 20,475.82          13,495.62       23,266.52    其他货币资金           1,200.10                   980.52              600.10         600.00      共计            25,081.17                 21,459.10           14,110.07      23,885.95    文牍期各期末，公司货币资金分别为 23,885.95 万元、14,110.07 万元、 份回购证券交易账户的余额。    （2）应收单据    文牍期各期末，公司应收单据的具体情况如下：                                                                                单元：万元       名目 银行承兑单据                         -                         -               -              - 生意承兑单据                  50.69                    885.56                  -        117.70 减：坏账准备                   2.53                     44.28                  -           5.89       共计                48.15                    841.28                  -         111.82 公司及上海同舟汽车零部件有限公司出具的生意承兑汇票。2024 年 6 月底，公 司应收单据账面金额为 50.69 万元，为上海汽车变速器有限公司出具的生意承兑 汇票。公司持有单据的主要目的为支付供应商款项。      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书           （3）应收账款           文牍期各期末，公司应收账款的具体情况如下：                                                                                            单元：万元              名目           应收账款余额                111,512.97           158,970.21           102,670.23        81,306.88            坏账准备                      5,909.68             8,286.10            5,443.85       4,354.74           应收账款净额                105,603.29           150,684.11            97,226.38        76,952.13       期末应收账款净额占当        期销售收入比例       期末应收账款净值占流        动钞票总额比例           文牍期内，公司信用政策未发生紧要变化，总体保持清醒。跟着策动规模的      扩大，公司应收账款余额和账面价值合座呈上升趋势，期末应收账款净额占当期      销售收入比例增长较快，主要原因是文牍期内公司分拼总成业务发展较快，凭据      公司分拼总成加工业务的业务模式特色及合同商定的权利义务等，按照企业司帐      准则的关联端正，公司该类业务模式聘用“净额法”阐明收入，而应收账款中既      包含应收的加工费也包括材料款，是以导致期末应收账款净额占当期销售收入比      例渐渐加多。文牍期内，期后回款情况精深，不存在紧要逾期的情况。           文牍期内，公司应收账款账龄漫步情况如下：                                                                                           单元：万元      名目                  金额        比例           金额           比例              金额         比例         金额           比例      共计        111,512.97 100.00% 158,970.21 100.00% 102,670.23 100.00%                   81,306.88 100.00%           文牍期内，公司应收账款主要集结在 1 年以内。文牍期各期末，公司 1 年以      内应收账款占总金额的比例分别为 99.45%、99.63%、99.66%和 99.64%，应收账      款账龄结构较为健康。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   公司参考历史信用损失训戒，团结当前情景以及对未来经济情景的预测，编 制应收账款账龄与通盘存续期预期信用损失率对照表，筹算预期信用损失。            账龄                                     应收账款预期信用损失率（%）   文牍期内，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                    单元：万元     类别                账面余额                      坏账准备                                                                    账面价值                    金额            比例          金额         计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组共计提坏账准  备的应收账款     共计             111,512.97   100.00%      5,909.68     5.30%    105,603.29     类别                账面余额                      坏账准备                                                                    账面价值                    金额            比例          金额         计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组共计提坏账准  备的应收账款     共计          158,970.21      100.00%      8,286.10     5.21%    150,684.11     类别                账面余额                      坏账准备                                                                    账面价值                    金额            比例          金额         计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组共计提坏账准  备的应收账款     共计          102,670.23      100.00%      5,443.85     5.30%     97,226.38 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书     类别                  账面余额                             坏账准备                                                                                       账面价值                       金额              比例              金额             计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组共计提坏账准  备的应收账款     共计                81,306.88   100.00%             4,354.74        5.36%            76,952.13   其中，按账龄分析法计提坏账准备情况如下：                                                                                       单元：万元   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比   共计     111,240.80      100.00%        5,637.51         5.07%         105,603.29       100.00%   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比   共计     158,698.04      100.00%        8,013.93         5.05%         150,684.11       100.00%   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比   共计     102,398.06      100.00%        5,171.68         5.05%          97,226.38       100.00%   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比 无锡市振华汽车部件股份有限公司                               向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书     共计      81,034.70   100.00%      4,082.57       5.04%      76,952.13   100.00%      文牍期内，公司按单项计提坏账准备的应收账款的坏账准备计提比例为 预测，通过爽约风险敞口和通盘存续期预期信用损失率，筹算预期信用损失。      文牍期内，公司应收账款坏账准备计提金额分别为-3.98 万元、1,089.11 万元、 坏账准备计提金额波动主要受公司应收账款期末余额波动影响，应收账款坏账准 备计提合理，计提金额对公司策动功绩影响较小。      文牍期内，公司应收账款欠款金额前五名单元为： 序                                 2024 年 6 月 30 日 号             客户称呼                      期末余额（万元）               占应收账款余额比例              共计                                   92,687.54                83.12% 序                             2023 年 12 月 31 日 号             客户称呼                      期末余额（万元）               占应收账款余额比例              共计                                  141,851.71                89.23% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序                     2022 年 12 月 31 日 号           客户称呼            期末余额（万元）            占应收账款余额比例            共计                       88,529.06              86.23% 序                     2021 年 12 月 31 日 号           客户称呼            期末余额（万元）            占应收账款余额比例            共计                       68,045.90              83.69%      文牍期各期末，公司应收账款主要对象为上海汽车集团股份有限公司、上汽 通用汽车有限公司及上汽通用汽车有限公司，上述客户策动规模较大、信用情景 精深。文牍期内，公司应收账款余额前五名客户与主要客户匹配，且对主要客户 的信用政策不存在紧要变化，不存在放宽信用政策突击阐明收入的情形。公司上 述应收账款对象资信情景较好，存在坏账风险的可能性较小。      文牍期内，公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比上市公司比较情况 如下： 公司称呼        1 年以内        1-2 年      2-3 年            3 年以上 华达科技        5.00%       10.00%      30.00%           100.00% 金鸿顺         5.00%       10.00%      30.00%           100.00% 常青股份        5.00%       10.00%      30.00%      年计提 80%，5 年以上计                                                      提 100.00% 多利科技        5.00%       10.00%      50.00%           100.00% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                               向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 公司称呼          1 年以内               1-2 年              2-3 年                3 年以上 英利汽车     月计提 1.00%，3 个月-1         10.00%             30.00%               100.00%             年计提 5.00% 刊行东谈主           5.00%               10.00%             30.00%               100.00% 数据开始：可比上市公司年度文牍及招股诠释书；   文牍期内，公司应收账款的坏账准备计提比例与同行业可比上市公司基本一 致。   公司与同行业可比公司应收账款坏账准备计提方法、比例的对比情况如下： 公司称呼        计提方法      2024 年 1-6 月      2023 年度               2022 年度        2021 年度 华达科技    预期信用损失           6.67%              6.81%              6.39%          6.60%  金鸿顺    预期信用损失           8.70%              11.67%            11.36%          7.78% 常青股份    预期信用损失           6.17%              6.48%              5.54%          11.08% 多利科技    预期信用损失           8.72%              7.82%              5.22%          5.16% 英利汽车    预期信用损失           4.27%              3.58%              2.96%          2.62%        平均值               6.91%              7.72%              6.29%          6.65% 无锡振华    预期信用损失           5.30%              5.21%              5.30%          5.36% 数据开始：可比上市公司年度文牍及招股诠释书；   公司制定了较为稳健的坏账准备计提政策，并已按司帐准则要求实时足额计 提坏账准备。文牍期各期末，公司应收账款坏账准备占应收账款余额的比例分别 为 5.36%、5.30%、5.21%和 5.30%。合座而言，公司应收账款的账龄结构与货款 的结算周期匹配，应收账款结构合理、清醒，坏账准备计提充分，与同行业可比 公司比较不存在显贵差异。      （4）应收款项融资   文牍期内，公司应收款项融资情况如下：                                                                              单元：万元        名目      银行承兑汇票           31,799.96         7,138.66               7,550.20        6,270.33        共计             31,799.96         7,138.66               7,550.20        6,270.33   公司持有单据的主要目的为贴现及支付供应商货款使用，财政部于 2017 年 分别革命并发布了新金融器具准则，并要求上市公司自 2019 年 1 月 1 日起实施 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 上述司帐准则，公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融器具准则。凭据金融器具 准则的关联端正，公司将 2019 年末公允价值计量且其变动计入其他空洞收益的 应收单据计入应收款项融资。文牍期各期末，公司应收款项融资均为银行承兑汇 票，金额及占比较小，具有较好的信费用。      （5）预支款项      文牍期各期末，公司预支款项金额分别为 3,856.32 万元、5,472.68 万元、 钞票的比例较低。      （6）其他应收款      文牍期内，公司其他应收款情况如下：                                                                          单元：万元      名目    2023 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 资金拆借款                     -                     -                   -       224.86 押金保证金                252.96              254.98             38.12            24.46 其他                    28.20               13.92             27.04            18.92 减：坏账准备                30.45               27.91                 11.42        19.48      共计              250.70              240.98             53.74           248.76      公司其他应收款主要为因业务需要而产生的资金拆借款、押金及保证金、其 他来去款。资金拆借款主要为消亡抑制下企业合并前 2021 年无锡开祥对钱金祥 及孙绮的股东借款及相应利息。      （7）存货      文牍期内，公司存货明细及计提跌价准备情况如下：                                                                          单元：万元       名目                       账面余额                     存货跌价准备                   账面价值 原材料                       15,598.03                       786.37          14,811.65 库存商品                          9,512.89                  1,684.21           7,828.68 发出商品                           106.46                     106.46                  - 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 寄托加工物质               1,669.26                       -      1,669.26 盘活材料                   32.18                        -        32.18 在产品                  7,036.99                132.85        6,904.13       共计            33,955.80               2,709.90      31,245.90       名目                   账面余额               存货跌价准备             账面价值 原材料                 14,228.41                286.56       13,941.85 库存商品                 9,943.85               1,455.26       8,488.59 发出商品                  106.46                 106.46               - 寄托加工物质               2,069.49                       -      2,069.49 盘活材料                   13.88                        -        13.88 在产品                  8,260.89                129.55        8,131.35       共计            34,622.99               1,977.84      32,645.15       名目                   账面余额               存货跌价准备             账面价值 原材料                 15,240.45                642.83       14,597.62 库存商品                 9,488.18               1,578.84       7,909.34 发出商品                  106.46                 106.46               - 寄托加工物质               1,252.36                       -      1,252.36 盘活材料                   13.47                        -        13.47 在产品                  6,898.00                130.30        6,767.70       共计            32,998.92               2,458.43      30,540.49       名目                   账面余额               存货跌价准备             账面价值 原材料                 17,168.84                605.94       16,562.90 库存商品                 8,215.43               1,512.78       6,702.65 发出商品                  107.15                 106.46            0.69 寄托加工物质               1,327.59                       -      1,327.59 盘活材料                   15.64                        -        15.64 在产品                  5,683.50                246.16        5,437.35       共计            32,518.15               2,471.34      30,046.81   文牍期各期末，公司存货账面价值分别为 30,046.81 万元、30,540.49 万元、 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 原材料主要为坐蓐所需的冷轧板、热镀锌板等车用钢材以及焊合螺母、螺栓等外 购范例件；在产品主要为坐蓐过程中的汽车零部件及模具；发出商品为已发货但 尚未经客户阐明的产成品。公司凭据客户的订单或排产规画，团结自己原料、产 成品库存安排自己的坐蓐规画和采购规画。    文牍期各期末，公司存货金额较大，主要为原材料、库存商品和在产品。公 司原材料主要为钢材，文牍期内原材料账面价值占期末存货账面价值的比例分别 是 55.12%、47.80%、42.71%和 47.40%，2021 年末占比较高，主要系 2021 年钢 材价钱不息高潮，公司为备货加多库存原材料。公司产品的销售模式主要为与客 户缔结框架合同，客户凭据践诺需求下达具体订单，因此，公司需要凭据管制层 的训戒和预判对产品进行备货以便快速响应客户需求，是以文牍期各期末公司账 面原材料及库存商品金额较高。    文牍期各期末，公司存货余额中，库龄 1 年以内的原材料及库存商品共计占 比均在 70%以上，1 年以内的存货占比较高，合座库龄较短。公司在手订单充足， 不存在多量的残次冷备品、滞销或销售退回等情形。    公司存货跌价准备的计提政策为：钞票欠债表日，存货聘用成本与可变现净 值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。平直 用于出售的存货，在正常坐蓐策动过程中以该存货的计算售价减去计算的销售费 用和关联税费后的金额笃定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常坐蓐经 营过程中以所坐蓐的产成品的计算售价减去至完工时计算将要发生的成本、计算 的销售费用和关联税费后的金额笃定其可变现净值；钞票欠债表日，消亡项存货 中一部分有合同价钱商定、其他部分不存在合同价钱的，分别笃定其可变现净值， 并与其对应的成本进行比较，分别笃定存货跌价准备的计提或转回的金额。    文牍期各期末，公司按照存货跌价准备计提政策计提跌价准备，存货跌价准 备计提充分，稳妥企业司帐准则的关联端正。    （8）其他流动钞票    文牍期内，公司其他流动钞票情况如下：      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                                                      单元：万元               名目      待抵扣升值税进项税                       2,872.42        943.09              1,556.26          2,912.46      预缴企业所得税                          101.15                   -                -            262.58      预支房租费                                  -              42.35           41.77              41.80      一年内到期的软件特准权                       33.77               84.43           79.65              76.23      待摊荟萃费                                  -               7.37            4.75                    -               共计                     3,007.35       1,077.24             1,682.43          3,293.07           文牍期内，公司的其他流动钞票主要为待抵扣的升值税进项税，2021 年度      待抵扣的升值税进项税金额较高，主要系购建亿好意思嘉厂房工程、上海恒伸祥厂房      工程，其待抵扣升值税进项税金额较大。2024 年 6 月底，公司待抵扣升值税进      项税金额较高，主要系郑州二期名目新增多量机器开采导致。           文牍期各期末，公司非流动钞票组成情况如下：                                                                                         单元：万元      名目                金额         比例         金额         比例            金额           比例            金额             比例 历久股权投资                -         -           -          -             -              -           -            - 固定钞票         183,295.43   74.91% 158,800.54     67.04% 150,215.48         76.06% 125,437.31         69.74% 在建工程          23,812.01    9.73%    38,474.08   16.24%       12,226.54     6.19%        20,037.82       11.14% 油气钞票                  -         -           -          -             -              -           -            - 使用权钞票          2,723.97    1.11%     3,231.73    1.36%               -              -           -            - 无形钞票          21,293.21    8.70%    21,470.06    9.06%       18,543.33     9.39%        18,964.43   10.54% 开发支拨                  -         -           -          -             -              -           -            - 商誉                    -         -           -          -             -              -           -            - 历久待摊费用         8,212.32    3.36%     8,305.33    3.51%       10,427.89     5.28%        10,679.76       5.94% 递延所得税钞票        5,092.70    2.08%     5,936.14    2.51%        4,574.45     2.32%         2,988.36       1.66% 其他非流动钞票         272.77     0.11%      642.24     0.27%        1,516.47     0.77%         1,767.45       0.98% 非流动钞票共计      244,677.83 100.00% 236,860.13 100.00% 197,504.14 100.00% 179,875.13 100.00%           文牍期各期末，公司非流动钞票分别为 179,875.13 万元、197,504.14 万元、    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    无形钞票和历久待摊费用组成。文牍期各期末，前述科目占非流动钞票的比例均    在 90%以上。         文牍期各期末，公司非流动钞票具体分析如下：         （1）固定钞票         文牍期各期末公司固定钞票组成情况如下：                                                                                 单元：万元   名目                 金额         比例        金额         比例        金额         比例          金额         比例 房屋及建筑物         85,367.23   46.57%   74,579.45   46.96%   76,509.92   50.93%     59,138.70   47.15% 机器开采           96,992.54   52.92%   82,811.66   52.15%   72,723.36   48.41%     65,224.16   52.00% 办公开采独特他          348.60    0.19%      792.73    0.50%      643.33    0.43%        618.74    0.49% 输送器具             587.05    0.32%      616.70    0.39%      338.86    0.23%        455.71    0.36%   共计          183,295.43 100.00% 158,800.54 100.00% 150,215.48 100.00% 125,437.31 100.00%         文牍期各期末，公司固定钞票账面价值分别为 125,437.31 万元、150,215.48    万元、158,800.54 万元和 183,295.43 万元，主要为房屋及建筑物和机器开采。公    司固定钞票账面价值逐年增长，主若是受益于下流新能源汽车行业的快速增长和    公司竞争实力的进步，公司陆续新建厂房、添置机器开采，用于扩增产能。2022    年子公司无锡亿好意思嘉的车间及厂房完工，导致房屋及建筑物原值加多 17,807.71    万元。2024 年 6 月底，郑州工场二期土建工程完成，导致房屋及建筑物原值增    加 12,608.03 万元，新增机器开采原值金额 16,588.43 万元。         公司固定钞票折旧聘用年限平均法分类计提，凭据固定钞票类别、预计使用    寿命和预计净残值率笃定折旧，具体折旧计提政策如下：          类别            折旧方法         折客岁限（年）              残值率（%）          年折旧率（%）        房屋及建筑物         年限平均法               20                 5                   4.75        机器开采           年限平均法            3、5、10                5          31.67、19.00、9.50        输送器具           年限平均法              4、10                5                23.75、9.50    办公开采独特他            年限平均法            3、5、10                5          31.67、19.00、9.50    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书        公司的折旧计提政策与同行业可比上市公司对比情况如下：                                                    折客岁限        类别                    华达科技              金鸿顺           常青股份            多利科技              英利汽车    房屋及建筑物               20 年         20 年             20 年              20 年           20 年     机器开采            5-10 年           5-10 年           10 年              10 年          5-10 年     输送器具                5年           4-5 年            5年                4年             5年    办公开采独特他              5年           3-10 年           3年                3-5 年         2-5 年    数据开始：可比上市公司年度文牍及招股诠释书；        文牍期内，公司主要固定钞票折客岁限与同行业可比公司不存在紧要差异，    公司固定钞票折客岁限具有合感性。        （2）在建工程        文牍期内，公司在建工程的组成及变化情况如下：                                                                                     单元：万元   名目              金额           比例        金额           比例          金额           比例         金额           比例 亿好意思嘉厂房工程        28.06      0.12%      129.94      0.34%       1,458.60     11.93%     7,742.76     38.64% 郑州二期厂房工                     -          -   11,799.82     30.67%             -           -             -        - 程 其他稀疏工程        239.79      1.01%      215.49      0.56%              -           -             -        - 上海恒伸祥厂房                     -          -             -        -             -           -    3,302.36     16.48% 工程 开采安装工程      23,544.17    98.88%    26,328.83     68.43%   10,767.94       88.07%     8,992.70     44.88%   共计        23,812.01 100.00%      38,474.08 100.00%      12,226.54 100.00%         20,037.82 100.00%        文牍期各期末，公司在建工程账面价值分别为 20,037.82 万元、12,226.54 万    元、38,474.08 万元和 23,812.01 万元，公司在建工程主若是为跋扈公司扩产需求    而树立的厂房及新增坐蓐开采。        文牍期各期末，公司在建工程均处于建造状态，且预计未来使用价值能达到    预期，不存在减值迹象，无需计提减值准备。        （3）使用权钞票        公司 2021 年起先执行新租出准则，公司对除短期租出和廉价值钞票租出以    外的租出阐明使用权钞票和租出欠债。2023 年及 2024 年 6 月底，公司使用权资      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      产金额分别为 3,231.73 万元及 2,723.97 万元，主要为公司 2023 年新增上海恒伸      祥、宁德振德及廊坊全京申的厂房租出。           文牍期期末，公司使用权钞票不存在减值迹象，未计提减值准备。           （4）无形钞票           文牍期各期末，公司无形钞票组成及变动情况如下：                                                                                       单元：万元  名目              金额          比例        金额            比例            金额        比例           金额       比例 地皮使用权       20,878.23    98.05%   21,118.98     98.36%     18,247.30    98.40%    18,604.53    98.10% 软件            411.69     1.93%      346.82        1.62%        289.82    1.56%        351.75   1.85% 商标权              3.29    0.02%         4.27       0.02%          6.21    0.03%          8.15   0.04%  共计         21,293.21 100.00%     21,470.06 100.00%        18,543.33 100.00%      18,964.43 100.00%           公司无形钞票的摊销年限政策如下：使用寿命有限的无形钞票，在使用寿命      内按照与该项无形钞票连接的经济利益的预期杀青方式系统合理地摊销，无法可      靠笃定预期杀青方式的，聘用直线法摊销。具体年限如下：             类别                          摊销方法                              折客岁限（年）      地皮使用权                               直线法                                     50      软件                                  直线法                                   5、10      商标权                                 直线法                                     5           公司无形钞票摊销政策与同行业可比公司的比较情况如下：                                                     摊销年限        类别                    华达科技              金鸿顺            常青股份            多利科技              英利汽车                  合同端正年限      地皮使用权                           50 年               50 年            50 年            50 年                   或受益年限        软件               5年           2-3 年              3年              5年              10 年      数据开始：可比上市公司年度文牍及招股诠释书；           综上，公司与同行业可比公司无形钞票摊销年限不存在紧要差异，公司无形      钞票摊销期限合理严慎。      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书           公司无形钞票情景精深，期末不存在减值迹象，未计提减值准备。           （5）商誉           文牍期各期末，公司不存在商誉。           （6）历久待摊费用           文牍期各期末，公司历久待摊费用具体组成如下                                                                                         单元：万元       名目      2024 年 6 月 30 日        2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日      工装                  3,079.44                3,695.49             7,462.27              7,929.33      推车料箱                2,740.72                2,122.76             1,506.14              1,403.80      其他                  2,392.16                2,487.09             1,459.48              1,346.63       共计                 8,212.32                8,305.33            10,427.89             10,679.76           文牍期各期末，公司历久待摊费用金额分别为 10,679.76 万元、10,427.89 万      元、8,305.33 万元和 8,212.32 万元，主要为模具等工装费用。           文牍期内，对于整车制造商不只独购买的模具等工装，公司在零件通过 PPAP      的次月起将关联工装阐明为历久待摊费用，并按 36 个月摊销计入产品成本。           （7）递延所得税钞票           文牍期内，公司递延所得税钞票情况如下：                                                                                         单元：万元      名目     可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得             时性差异 税钞票 时性差异 税钞票 时性差异 税钞票 时性差异 税钞票 钞票减值准备        8,865.76    1,826.41 10,657.45       2,327.87    7,875.72   1,631.56    6,834.47   1,335.10 递延收益          7,820.42    1,581.47    8,255.90     1,670.13    8,560.97   1,711.16    8,776.52   1,731.56 可抵扣亏欠         7,795.87    1,292.09 12,294.12       1,937.55 12,925.91     1,939.15    2,961.49    473.40 股权激励           928.65       163.09      347.84         61.09          -           -          -           - 租出欠债          2,953.22      732.48    3,426.75       849.41           -           -          -           - 其他            3,805.95      853.37    2,806.77       669.45    2,316.36    476.95     2,692.40    566.12      共计      32,169.86    6,448.92 37,788.82       7,515.50 31,678.95     5,758.81 21,264.88     4,106.19   无锡市振华汽车部件股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书        文牍期内，公司递延所得税欠债情况如下：                                                                                                     单元：万元   名目        应征税暂 递延所得 应征税暂 递延所得 应征税暂 递延所得 应征税暂 递延所得             时性差异 税欠债 时性差异 税欠债 时性差异 税欠债 时性差异 税欠债 钞票减值准备      2,822.10      705.52        3,114.53       778.63       5,427.91     1,184.36         4,471.32     1,117.83 递延收益        2,723.97      675.28        3,231.73       800.72              -              -              -            -   共计        5,546.07     1,380.80       6,346.27     1,579.36       5,427.91     1,184.36         4,471.32     1,117.83                                                                                                     单元：万元                           抵销后                          抵销后                         抵销后                          抵销后             递延所得                         递延所得                        递延所得                          递延所得   名目                      递延所                          递延所                         递延所                          递延所             税钞票和                         税钞票和                        税钞票和                          税钞票和                           得税资                          得税资                         得税资                          得税资             欠债互抵                         欠债互抵                        欠债互抵                          欠债互抵                           产或负                          产或负                         产或负                          产或负              金额                           金额                          金额                            金额                           债余额                          债余额                         债余额                          债余额 递延所得税钞票       1,380.80 5,068.12           1,579.36 5,936.14           1,184.36 4,574.45             1,117.83 2,988.36 递延所得税欠债       1,380.80              -     1,579.36              -     1,184.36                -     1,117.83              -        文牍期各期末，公司递延所得税钞票金额分别为 2,988.36 万元、4,574.45 万   元、5,936.14 万元和 5,068.12 万元。文牍期内，公司递延所得税钞票主若是钞票   减值准备、可抵扣亏欠等可抵扣暂时性差异产生的递延所得税钞票。        （8）其他非流动钞票        文牍期各期末，公司其他非流动钞票组成情况具体如下：                                                                                                     单元：万元        名目   预支软件款                       223.09                   279.02                         -                      2.64   预支开采款                        49.69                   363.22                  1,516.47                1,764.81        共计                     272.77                   642.24                  1,516.47                1,767.45        文牍期各期末，公司其他非流动钞票金额分别为 1,767.45 万元、1,516.47 万   元、642.24 万元和 272.77 万元。文牍期内，公司其他非流动钞票主若是预支的   开采款及软件款。    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书         （二）欠债情景分析         文牍期各期末公司流动欠债和非流动欠债金额及占总欠债的比例情况如下：                                                                                  单元：万元   名目              金额         比例         金额         比例          金额         比例          金额         比例 流动欠债共计     214,359.63   95.75% 225,993.55     94.52% 146,711.80      94.49% 130,087.58      93.68% 非流动欠债共计      9,509.12    4.25%    13,103.16    5.48%      8,560.97    5.51%      8,776.52   6.32% 欠债悉数       223,868.75 100.00% 239,096.71 100.00% 155,272.77 100.00% 138,864.10 100.00%         文牍期各期末，公司欠债总额分别为 138,864.10 万元、155,272.77 万元、    和应付账款等，流动欠债占欠债总额的比例分别为 93.68%、94.49%、94.52%和         文牍期各期末，公司流动欠债具体组成如下：                                                                                  单元：万元   名目              金额         比例         金额          比例         金额         比例          金额         比例 短期借款        77,059.84   35.95%    58,058.17   25.69%     37,037.24   25.24%     20,023.38   15.39% 应付单据         4,000.00    1.87%     2,000.00    0.88%      2,000.00    1.36%      2,000.00   1.54% 应付账款       116,677.58   54.43% 148,849.18     65.86%     99,529.61   67.84%     99,540.11   76.52% 预收款项                -         -           -          -           -          -           -          - 合同欠债             0.38    0.00%     2,443.54    1.08%        514.76    0.35%        100.10   0.08% 应付职工薪酬       2,876.80    1.34%     3,896.83    1.72%      3,109.90    2.12%      3,022.32   2.32% 应交税费         3,153.26    1.47%     5,435.08    2.40%      4,245.91    2.89%      2,897.95   2.23% 其他应付款        3,880.36    1.81%     4,071.35    1.80%        272.58    0.19%      2,490.70   1.91% 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债           0.05    0.00%        10.70    0.00%          1.79    0.00%         13.01   0.01% 流动欠债共计     214,359.63 100.00% 225,993.55 100.00% 146,711.80 100.00% 130,087.58 100.00%         文牍期内，公司流动负借主要由应付账款和短期借款组成。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   文牍期内，公司主要流动欠债名目的变化情况分析如下：   （1）短期借款   文牍期内，公司短期借款情况如下：                                                                  单元：万元   名目     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 信用借款            77,059.84        58,058.17        37,037.24         20,023.38   共计            77,059.84        58,058.17        37,037.24         20,023.38   文牍期各期末，公司短期借款金额分别为 20,023.38 万元、37,037.24 万元、 营所需资金，公司新增部分短期借款。   （2）应付单据   文牍期内，公司应付单据情况如下：                                                                  单元：万元   名目      2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 银行承兑汇票            4,000.00         2,000.00         2,000.00         2,000.00   共计              4,000.00         2,000.00         2,000.00         2,000.00   文牍期各期末，公司应付单据均为银行承兑汇票。公司凭据业务需要，部分 货款聘用单据支付。   （3）应付账款   文牍期各期末，公司应付账款情况如下：                                                                  单元：万元   名目      2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 应付材料款            100,522.71       129,300.57        81,323.93        81,475.38 应付历久钞票款           13,780.54        15,860.54        15,853.10        15,858.80 应付费用款              2,374.32         3,688.06         2,352.58         2,205.93   共计             116,677.58       148,849.18        99,529.61        99,540.11   文牍期各期末，公司应付账款金额分别为 99,540.11 万元、99,529.61 万元、 况相稳妥。  无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书       （4）合同欠债       文牍期各期末，公司合同欠债金额分别为 100.10 万元、514.76 万元、2,443.54  万元和 0.38 万元，占各期总欠债比例分别为 0.07%、0.33%、1.02%和 0.00%，金  额及占比较低，主要为预收客户的模具款项。       （5）应付职工薪酬       文牍期内，公司应付职工薪酬情况如下：                                                                            单元：万元         名目  短期薪酬                  2,852.21        3,860.40          3,081.52          3,016.42  离职后福利-设定提  存规画         共计             2,876.80        3,896.83          3,109.90          3,022.32       文牍期各期末，公司应付职工薪酬报额分别为 3,022.32 万元、3,109.90 万元、  保障费等。       （6）应交税费       文牍期各期末，公司应交税费情况如下：                                                                          单元：万元       名目     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 升值税                   986.00                988.93          892.34              631.26 企业所得税                 794.22           3,421.44            2,568.72            1,753.21 代扣代缴个东谈主所得税             307.96                 49.72           24.29               30.41 城市惊叹树立税                58.79                 50.48           58.66               31.53 房产税                   688.30                597.29          459.87              278.82 地皮使用税                 205.44                189.60          141.06              116.54 教授费附加                  25.20                 25.59           25.35               13.51 场地教授附加                 16.80                 17.06           16.91                    9.01 印花税                    69.77                 94.86           58.70               25.10 环境保护税                   0.79                  0.11               0.03                 8.56       共计            3,153.26           5,435.08            4,245.91            2,897.95  无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      文牍期各期末，公司应交税费金额分别为 2,897.95 万元、4,245.91 万元、      （7）其他应付款      文牍期各期末，公司其他应付款组成情况如下：                                                                   单元：万元      名目     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 普通股股利                        -                  -             -        2,259.43 押金保证金                245.51                244.52      170.29           117.65 应付暂收款                 61.55                 48.27       58.37            11.97 限制性股票回购义务          3,554.35           3,681.65                -                 - 其他                    18.95                 96.91       43.93           101.66      共计            3,880.36           4,071.35         272.58          2,490.70      文牍期各期末，公司其他应付款金额分别为 2,490.70 万元、272.58 万元、  成。2021 年末，公司其他应付款金额主要系文牍期内消亡抑制下合并的子公司  无锡开祥待支付的普通股股利；2023 年公司对职工实行股权激励，新增限制性  股票回购义务 3,681.65 万元。      （8）一年内到期的非流动欠债      文牍期内，公司一年内到期的非流动欠债情况如下：                                                                   单元：万元      名目   2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 一年内到期的长 期借款 一年内到期的租 赁欠债      共计           6,711.37          1,228.70              -                 -  祥、宁德振德及廊坊全京申的一年内到期的租出欠债。2024 年 6 月底，公司一  年内到期的非流动欠债金额较高，主要为一年内到期的历久借款。      （9）其他流动欠债      文牍期各期末，公司其他流动欠债金额分别为 13.01 万元、1.79 万元、10.70    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    万元和 0.05 万元。主要为待转销项税额。         文牍期内各期末，公司非流动欠债具体组成如下：                                                                                 单元：万元   名目              金额         比例            金额         比例          金额        比例        金额        比例 历久借款                -            -    2,625.00   20.03%            -        -          -        - 租出欠债         1,688.70   17.76%        2,222.26   16.96%            -        -          -        - 历久应付款               -            -           -          -          -        -          -        - 预计欠债                -            -           -          -          -        -          -        - 递延收益         7,820.42   82.24%        8,255.90   63.01%      8,560.97 100.00%    8,776.52 100.00% 递延所得税欠债             -            -           -          -          -        -          -        - 非流动欠债共计      9,509.12 100.00%        13,103.16 100.00%       8,560.97 100.00%    8,776.52 100.00%         （1）历久借款         文牍期内，公司历久借款情况如下：                                                                                 单元：万元        名目   2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日   信用借款                       -              2,625.00                    -                  -        共计                    -              2,625.00                    -                  -    银行 3,000 万元历久借款。         （2）租出欠债         公司 2021 年执行新租出准则，2023 年末及 2024 年 6 月末，公司租出欠债    金额分别为 2,222.26 万元和 1,688.70 万元，主要为 2023 年公司新增上海恒伸祥、    宁德振德及廊坊全京申的厂房租出，新增的租出欠债。         （3）递延收益         文牍期内，公司递延收益情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                                                    单元：万元  名目     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 政府补助            7,820.42         8,255.90         8,560.97           8,776.52  共计             7,820.42         8,255.90         8,560.97           8,776.52      文牍期各期末，公司递延收益金额分别为 8,776.52 万元、8,560.97 万元、      为止 2024 年 6 月末，公司计入递延收益的政府补助名目情况如下：                                                                     单元：万元 序                                                                  与钞票/收益                            名目                         金额 号                                                                    关联      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开采补助      武汉经济本事开发区（汉南区）科学本事和经济信息化局      政府补贴                       共计                            7,820.42   -      为止 2023 年末，公司计入递延收益的政府补助名目情况如下：                                                                     单元：万元 序                                                                  与钞票/收益                            名目                         金额 号                                                                    关联 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序                                                      与钞票/收益                   名目                     金额 号                                                        关联      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开采补助      武汉经济本事开发区（汉南区）科学本事和经济信息化局      政府补贴                  共计                     8,255.90   -      为止 2022 年末，公司计入递延收益的政府补助名目情况如下：                                                         单元：万元 序                                                      与钞票/收益                   名目                     金额 号                                                        关联      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开采补助      武汉经济本事开发区（汉南区）科学本事和经济信息化局      政府补贴 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序                                                                     与钞票/收益                     名目                                   金额 号                                                                       关联                  共计                                    8,560.97   -      为止 2021 年末，公司计入递延收益的政府补助名目情况如下：                                                                        单元：万元 序                                                                     与钞票/收益                     名目                                   金额 号                                                                       关联      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开采补助      武汉经济本事开发区（汉南区）科学本事和经济信息化局      政府补贴                  共计                                    8,776.52   -      （三）偿债才智分析      文牍期各期末，公司偿债才智主要财务方针如下：        名目        /2024 年 6 月      /2023 年 12 月     /2022 年 12 月   /2021 年 12 月 流动比率（倍）                  0.95               0.98           1.07            1.11 速动比率（倍）                  0.81               0.83           0.86            0.88 钞票欠债率（母公司）            35.66%              33.72%        32.96%           27.98% 钞票欠债率（合并）             49.90%              52.25%        43.85%           42.79% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      名目           /2024 年 6 月      /2023 年 12 月        /2022 年 12 月    /2021 年 12 月 息税前利润（万元）            20,051.98             36,840.54       20,745.15       21,662.32 利息保障倍数（倍）               17.17                 16.99           18.78           17.53 注：上述方针的筹算公式如下： （1）流动比率=流动钞票÷流动欠债； （2）速动比率=（流动钞票-存货）÷流动欠债； （3）钞票欠债率=（欠债总额÷钞票总额）×100%； （4）利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息支拨）/财务费用中的利息支拨。   公司主要客户大多为信用优良的整车及汽车零部件制造企业。公司以订单安 排采购、坐蓐行径，与主要客户和主要供应商的结算方式、付款周期均较为清醒。 此外，公司信用情景精深，与银行保持了历久合作关系，资信等第较高，领有较 高的授信额度，资金盘活顺畅，因此公司发生偿债风险的可能性较小。   公司 2021 年 6 月杀青 IPO 上市，上市后跟着坐蓐和策动规模约束扩大，公 司新建厂房、购置机器开采来扩充产能，渐渐加多原材料的采购金额，向银行借 款来补充营运资金等，钞票欠债率呈小幅上升趋势。   文牍期内，公司息税前利润保持在较高水平，标明公司具有较好的盈利才智。 公司利息保障倍数督察在较高水平，自满出公司较强的偿债才智。   文牍期各期末，公司与同行业可比上市公司的主要偿债才智方针对比如下： 财务方针      公司称呼           华达科技            1.47                  1.57            1.50            1.56           金鸿顺             1.92                  2.52            4.64            4.84           常青股份            1.05                  0.83            0.91            0.91 流动比率           多利科技            3.15                  3.11            1.45            1.27 （倍）           英利汽车            1.80                  1.73            1.43            1.50           平均值             1.88                  1.95            1.98            2.02           刊行东谈主             0.95                  0.98            1.07            1.11           华达科技            0.98                  1.11            0.99            0.96 速动比率           金鸿顺             1.67                  2.15            3.65            3.57 （倍）           常青股份            0.87                  0.66            0.68            0.70 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 财务方针    公司称呼         多利科技             2.40               2.55           1.01           0.91         英利汽车             1.31               1.25           0.95           1.01             平均值          1.44               1.54           1.46           1.43             刊行东谈主          0.81               0.83           0.86           0.88         华达科技          40.33%              44.52%         45.16%         42.62%             金鸿顺       45.27%              34.02%         17.51%         16.02%         常青股份          57.23%              59.27%         55.12%         53.36% 钞票欠债率         多利科技          17.87%              20.78%         47.21%         46.99%  （合并）         英利汽车          39.93%              43.80%         47.55%         42.34%             平均值       40.12%              40.48%         42.51%         40.27%             刊行东谈主       49.90%              52.25%         43.85%         42.79% 数据开始：可比上市公司年度文牍及招股诠释书；   综上，文牍期各期末，公司流动比率及速动比率低于同行业可比上市公司平 均值，钞票欠债率高于同行业可比上市公司平均值，主要系金鸿顺及多利科技与 同行业可比上市公司的关联方针差异较大导致。2021-2022 年金鸿顺账面货币资 金规模较大，且无短期借款，导致其流动比率、速动比率及钞票欠债率与其他同 行业可比上市公司差异较大；2023 年多利科技完成初次公开刊行，关联召募资 金到账使其流动比率、速动比率彰着进步，钞票欠债率彰着下降。 扩大坐蓐规模，新增部分银行借款所致。文牍期内，公司具有较强偿债才智，主 要系公司盈利才智较强，策动行径产生的现款流较好，同期公司历久执行稳健的 财务政策，在保证正常的策动行径所需的营运资金前提下，抑制财务风险，使得 其流动比率、速动比率、钞票欠债率水平相对安靖。   （四）钞票盘活才智分析   文牍期内，公司钞票盘活才智连接财务方针如下：        名目         2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度        2021 年度 应收账款盘活率（次）                1.65               1.77           2.04          2.10 存货盘活率（次）                  4.92               5.13           4.59          4.95 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 注 1：上述方针的筹算公式如下： （1）应收账款盘活率=营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2，2024 年 1-6 月应收账款盘活率依然年化处理 （2）存货盘活率=营业成本/（期初存货余额+期末存货余额）/2，2024 年 1-6 月存货盘活 率依然年化处理 别为 2.10 次、2.04 次、1.77 次和 1.65 次。公司存货盘活率分别为 4.95 次、4.59 次、5.13 次和 4.92 次。钞票盘活率合座较为清醒。 较快，该部分收入聘用净额法列示，导致应收账款盘活率有所下降。 国里面分地区的经济行径受到一定影响，同期受到原材料价钱高潮的影响，为保 证坐蓐延续性、提高坐蓐效率，更好地跋扈客户交货时限的需求，公司提前进行 了部分备货。    文牍期内，公司与同行业可比上市公司的钞票盘活才智方针对比如下： 财务方针     公司称呼   2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度     2021 年度          华达科技           4.41              4.53        4.85        4.91          金鸿顺            3.80              2.72        3.04        2.96          常青股份           3.76              4.06        4.42        5.72 应收账款周          多利科技           2.35              2.98        3.30        3.67 转率（次）          英利汽车           4.61              4.61        4.93        5.84          平均值            3.79              3.78        4.11        4.62          刊行东谈主            1.65              1.77        2.04        2.10          华达科技           3.14              3.27        3.02        3.07          金鸿顺            3.60              1.72        1.68        1.44          常青股份           5.89              6.18        6.35        6.65 存货盘活率          多利科技           3.76              4.95        4.74        5.65  （次）          英利汽车           3.20              3.20        3.24        3.35          平均值            3.92              3.86        3.81        4.03          刊行东谈主            4.92              5.13        4.59        4.95 注 1：数据开始：可比上市公司年度文牍及招股诠释书； 注 2：可比公司 2024 年 1-6 月应收账款盘活率和存货盘活率依然年化处理。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （五）财务性投资及类金融业务情况分析   （1）财务性投资的认定依据   凭据《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第 六十条连接端正的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》，财务性投资 的界定如下：   ①财务性投资包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不 包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关 的股权投资；投钞票业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款；购买收益波动大 且风险较高的金融产品等。   ②围绕产业链曲折游以获取本事、原料或者渠谈为目的的产业投资，以收购 或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、寄托贷款， 如稳妥公司主营业务及计策发展观念，不界定为财务性投资。   ③上市公司独特子公司参股类金融公司的，适用本条要求；策动类金融业务 的不适用本条，策动类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   ④基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务 性投资，不纳入财务性投资筹算口径。   ⑤金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额突出公司合并报表 包摄于母公司净钞票的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投 资金额）。   （2）类金融业务的认定依据   凭据《监管司法适用指引——刊行类 7 号》，类金融业务的界定如下：除东谈主 民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从 事金融行径的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租出、融资 担保、生意保理、典当及小贷业务等。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 实施的财务性投资及类金融业务   公司于 2023 年 12 月 18 日召开第二届董事会第二十四次会议审议本次刊行 关联事项，自本次刊行关联董事会决议日前六个月至本召募诠释书签署日，公司 不存在已实施或拟实施的财务性投资及类金融业务。   为止 2024 年 6 月 30 日，公司有可能触及关联投资科目的账面价值情况如下：   （1）交易性金融钞票   为止 2024 年 6 月 30 日，公司无交易性金融钞票。   （2）预支账款   为止 2024 年 6 月 30 日，公司预支账款账面价值为 6,887.05 万元，主要为预 付给供应商的货款，不属于财务性投资。   （3）其他应收款   为止 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 250.70 万元，主要为 押金保证金及备用金，不属于财务性投资。   （4）其他流动钞票   为止 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动钞票账面价值为 3,007.35 万元，主要 为待抵扣升值税进项税，不属于财务性投资。   （5）历久应收款   为止 2024 年 6 月 30 日，公司无历久应收款。   （6）其他非流动钞票   为止 2024 年 6 月 30 日，公司其他非流动钞票账面价值为 272.77 万元，主 要为预支开采款和预支软件款，不属于财务性投资。   （7）类金融业务   为止 2024 年 6 月 30 日，公司不存在公司融资租出、生意保理和小贷业务等   无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   类金融业务。        要而言之，最近一期末，公司未持有金额较大的财务性投资及类金融业务。        文牍期内，公司不存在开展类金融业务的情况，本次刊行拟召募资金未来亦   不会平直或变相用于类金融业务。   七、策动恶果分析        （一）文牍期内策动情况概览        文牍期内，公司主要策动情况如下：                                                                                 单元：万元             名目                   2024 年 1-6 月     2023 年度          2022 年度      2021 年度   营业收入                               111,747.35      231,698.37    188,075.45    171,006.06   营业利润                                18,867.94       34,734.52     19,692.12     20,201.14   利润总额                                18,883.86       34,671.81     19,640.23     20,426.70   净利润                                 15,833.12       27,723.75     16,191.13     16,912.59   包摄于母公司股东的净利润                        15,833.12       27,723.75     16,191.13     16,912.59   包摄于母公司股东的扣除非常常性   损益的净利润        （二）营业收入分析                                                                                 单元：万元   名目             金额         比例        金额         比例          金额         比例           金额         比例 主营业务收入    105,585.42   94.49% 214,507.48    92.58% 176,731.98      93.97% 160,355.58      93.77% 其他业务收入      6,161.93    5.51%   17,190.88    7.42%     11,343.47    6.03%    10,650.48     6.23%   共计      111,747.35 100.00% 231,698.37 100.00% 188,075.45 100.00% 171,006.06 100.00%   业收入的比例分别为 93.77%、93.97%、92.58%和 94.49%，占比均较高。文牍期   内，公司主营业务收入总体呈增长趋势，策动清醒。        其他业务收入主要为边角料销售收入和原材料销售收入，占营业收入比重分   别为 6.23%、6.03%、7.42%和 5.51%。    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                                                                           单元：万元    名目                 金额         比例          金额           比例             金额           比例         金额           比例 冲压零部件业务        60,551.00   57.35% 127,215.08        59.31% 118,210.06           66.89% 106,120.18       66.18% 分拼总成加工业务       20,279.81   19.21%     59,147.33     27.57%        35,936.55     20.33%    33,228.70     20.72% 弃取性精密电镀加 工业务 模具业务           15,841.46   15.00%     12,833.68         5.98%      9,176.55      5.19%     8,177.56     5.10%    共计         105,585.42 100.00% 214,507.48 100.00% 176,731.98 100.00% 160,355.58 100.00%         公司主营业务收入主要由冲压零部件业务、分拼总成加工业务、弃取性精密    电镀加工业务及模具业务组成。2022 年度刊行东谈主主营业务收入比较 2021 年加多    长 11.39%，主要原因是受益于下流新能源汽车行业的快速发展，向新能源客户    销售收入高潮所致。2023 年度刊行东谈主主营业务收入比较 2022 年度加多 37,775.51    万元，同比增长 21.37%，主要原因是 2023 年宁德振德和郑州君润产能渐渐开释，    配套量渐渐加多，导致分拼总成业务大幅上升。2024 年 1-6 月，刊行东谈主分拼总成    加工业务收入金额有所下降，主要原因为受到客户宁德基地减产影响，宁德振德    的销量有所下滑导致。         文牍期内，公司主营业务收入按地域组成情况如下：                                                                                           单元：万元    名目            金额         比例        金额             比例          金额              比例        金额            比例    境内    105,310.46   99.74% 214,039.01       99.78% 176,336.62           99.78% 160,265.18       99.94%    境外       274.96     0.26%        468.48     0.22%            395.36     0.22%         90.39     0.06%    共计    105,585.42 100.00% 214,507.48 100.00% 176,731.98 100.00% 160,355.58 100.00%    占比分别为 99.94%、99.78%、99.78%及 99.74%。文牍期内，公司境外收入逐年    上升，主要系上海工场配套产能渐渐开释，向特斯拉销售上升所致。    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书         文牍期内，公司主营业务收入季节性分析如下：                                                                                          单元：万元    名目            金额           占比          金额           占比          金额            占比         金额           占比   一季度     46,081.43   43.64%      37,186.81   17.34%      41,449.97    23.45%       33,990.47   21.20%   二季度     59,503.99   56.36%      50,234.50   23.42%      33,529.30    18.97%       33,061.48   20.62%   三季度             -           -   60,653.38   28.28%      51,946.72    29.39%       39,083.83   24.37%   四季度             -           -   66,432.79   30.97%      49,805.98    28.18%       54,219.79   33.81%    共计    105,585.42 100.00% 214,507.48 100.00% 176,731.98 100.00% 160,355.58 100.00%         文牍期内，受上半年传统节沐日相对集结以及整车厂商销售淡季等因素影响，    刊行东谈主下半年收入占比较高。         （三）营业成安分析         文牍期内，公司营业成本组成如下表所示：                                                                                          单元：万元    名目               金额           比例         金额            比例          金额           比例          金额           比例 主营业务成本      83,610.21      99.10% 166,332.47        95.81% 148,914.25        99.12% 134,482.52        99.35% 其他业务成本         758.87       0.90%     7,267.98       4.19%      1,322.15      0.88%       880.43      0.65%    共计       84,369.08 100.00% 173,600.44 100.00% 150,236.39 100.00% 135,362.95 100.00%    组成情况匹配。2023 年公司其他业务成本上升，主要原因是销售原材料加多。                                                                                          单元：万元    名目                 金额           比例          金额           比例          金额            比例         金额           比例 冲压零部件业务       50,890.03      60.87% 116,318.50        69.93% 114,232.82         76.71% 103,513.60       76.97% 分拼总成加工业务      16,338.40      19.54%   34,560.03       20.78%    23,933.41       16.07%   21,479.09      15.97% 弃取性精密电镀加 工业务    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    名目                金额          比例          金额            比例             金额           比例         金额           比例 模具业务         14,760.11     17.65%     12,302.50          7.40%      8,271.77     5.55%      7,304.56     5.43%    共计        83,610.21 100.00% 166,332.47 100.00% 148,914.25 100.00% 134,482.52 100.00%    分拼总成加工业务、弃取性精密电镀加工业务及模具业务的营业成本共计金额分    别为 134,482.52 万元、148,914.25 万元、166,332.47 万元和 83,610.21 万元，公司    主营业务成本与主营业务收入的变动趋势一致，按产品分辩的成本结构与收入结    构相匹配。         文牍期内，公司主要业务的成本组成情况如下：         （1）冲压零部件业务                                                                                           单元：万元    名目             金额           比例         金额            比例             金额         比例           金额         比例  平直材料     36,991.09    72.69%     84,138.89      72.33%      86,284.72      75.53%     78,020.17    75.37%  平直东谈主工      2,195.98      4.32%      5,542.24      4.76%          5,626.05      4.93%     5,607.50      5.42%  制造费用     10,567.95    20.77%     25,004.96      21.50%      20,667.84      18.09%     18,420.20    17.79%  输送仓储费     1,135.01      2.23%      1,632.41      1.40%          1,654.21      1.45%     1,465.73      1.42%    共计     50,890.03 100.00% 116,318.50 100.00% 114,232.82 100.00% 103,513.60 100.00%         文牍期内，公司冲压零部件业务平直材料成安分别为 78,020.17 万元、    分别为 75.37%、75.53%、72.33%和 72.69%。文牍期内，公司冲压零部件业务直    接材料占比有所波动，主若是受到原材料价钱波动的影响所致。         （2）分拼总成加工业务                                                                                           单元：万元    名目             金额           比例         金额            比例             金额            比例        金额            比例  平直东谈主工       3,890.60     23.81%     8,482.10     24.54%          6,680.32   27.91%       5,795.89   26.98%  制造费用      11,423.07     69.92%   23,144.82      66.97%      15,149.67      63.30%     13,735.51    63.95%   无锡市振华汽车部件股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书  名目            金额        比例         金额           比例        金额         比例        金额         比例 输送仓储费     1,024.74    6.27%    2,933.11       8.49%    2,103.41    8.79%    1,947.70    9.07%  共计      16,338.40 100.00%    34,560.03 100.00%       23,933.41 100.00%    21,479.09 100.00%        公司分拼总成加工业务成本主要为制造费用，文牍期内，制造费用成安分别   为 13,735.51 万元、15,149.67 万元、23,144.82 万元和 11,423.07 万元，占分拼总   成加工业务成本的比例分别为 63.95%、63.30%、66.97%和 69.92%。文牍期内，   分拼总成加工业务成本中制造费用的加多主要系分拼总成加工业务规模加多引   起辅助坐蓐东谈主员薪酬和折旧等加多所致。        （3）弃取性精密电镀加工业务                                                                              单元：万元  名目           金额         比例        金额           比例         金额         比例       金额          比例 平直材料        368.87   22.75%     692.12      21.96%      512.88    20.71%     338.18    15.48% 平直东谈主工        416.06   25.66%     398.20      12.64%      621.38    25.09%     521.83    23.88% 制造费用        836.75   51.60%    2,061.11     65.40%    1,341.99    54.19%   1,325.26    60.65%  共计       1,621.68 100.00%     3,151.44 100.00%       2,476.25 100.00%     2,185.27 100.00%        公司弃取性精密电镀加工业务成本主要为制造费用，文牍期内，制造费用成   安分别为 1,325.26 万元、1,341.99 万元、2,061.11 万元和 836.75 万元，占弃取性   精密电镀加工业务成本的比例分别为 60.65%、54.19%、65.40%和 51.60%。文牍   期内，弃取性精密电镀加工业务成本中制造费用渐渐上升，主若是由于坐蓐规模   扩大，新增机器开采折旧加多导致。        （4）模具业务                                                                              单元：万元  名目           金额         比例        金额           比例         金额         比例       金额          比例 平直材料     12,433.83   84.24%   11,084.15     90.10%    7,278.03    87.99%   6,508.53    89.10% 平直东谈主工       953.76    6.46%      527.28       4.29%      454.00    5.49%     348.36     4.77% 制造费用      1,372.52   9.30%      691.07       5.62%      539.73    6.52%     447.67     6.13%  共计      14,760.11 100.00%    12,302.50 100.00%       8,271.77 100.00%     7,304.56 100.00%    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书         公司模具成本主要为平直材料，文牍期内，平直材料成安分别为 6,508.53    万元、7,278.03 万元、11,084.15 万元和 12,433.83 万元，占模具成本的比例分别    为 89.10%、87.99%、90.10%和 84.24%，占比较高。文牍期内模具成本中平直材    料占比存在波动，主若是受模具业务中外购部件和好处部件占比的影响，相较于    外购，好处部件成本较低，因此平直材料占比相对略低。         （四）毛利及毛利率分析         文牍期各期，公司主营业务分产品毛利组成情况如下：                                                                                单元：万元    名目              金额         比例        金额          比例           金额         比例        金额          比例 冲压零部件业务      9,660.97   35.29%   10,896.57    18.76%       3,977.24   10.51%    2,606.58    7.31% 分拼总成加工业务     3,941.41   14.40%   24,587.30    42.32%      12,003.14   31.72%   11,749.61    32.96% 弃取性精密电镀加 工业务 模具业务         1,081.35   3.95%      531.19        0.91%       904.78    2.39%     873.00     2.45% 主营业务毛利      21,975.21   80.27%   48,175.02    82.92%      27,817.73   73.52%   25,873.06    72.59% 其他业务毛利       5,403.06   19.73%    9,922.91    17.08%      10,021.32   26.48%    9,770.04    27.41%    共计       27,378.26 100.00%    58,097.92 100.00%        37,839.05 100.00%    35,643.10 100.00%    分拼总成加工业务、弃取性精密电镀加工业务和模具业务的毛利共计金额分别为    的比例分别为 72.59%、73.52%、82.92%和 80.27%，占比较为清醒。         文牍期各期，公司主要产品的销售毛利率情况如下：            名目                2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年度       2021 年度    冲压零部件业务                          15.96%               8.57%        3.36%         2.46%    分拼总成加工业务                         19.44%           41.57%           33.40%       35.36%    弃取性精密电镀加工业务                      81.81%           79.42%           81.53%       82.97%    模具业务                               6.83%              4.14%        9.86%        10.68% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书       名目          2024 年 1-6 月      2023 年度    2022 年度    2021 年度    主营业务毛利率              20.81%        22.46%     15.74%     16.13% 别为 16.13%、15.74%、22.46%和 20.81%。公司不同板块间毛利率差异较大，收 入和组成比例的变动会对公司毛利率水平产生较大影响。   冲压零部件业务当作公司的传统业务刚烈，文牍期内收入稳步进步，然则由 于产品成本华夏材料占比较高，受到原材料价钱回落等因素影响，2023 年该业 务毛利率与 2021 年及 2022 年比较有所进步。   分拼总成加工业务收入为公司收取的加工费，成本主要为加工辅料、东谈主工及 固定钞票折旧等，不包含外购冲压件和范例件成本，不受原材料价钱波动影响， 毛利率相对较高；由于 2023 年分拼总成加工业务产能利用率较 2021 年及 2022 年增长 20%掌握，因此 2023 年该业务毛利率有所进步。2024 年上半年，受到客 户宁德基地减产的影响，同期郑州二期订单尚未大规模连接，导致分拼总成加工 业务合座收入下降，关联固定钞票折旧等固定成本较高，导致合座毛利率下降。   弃取性精密电镀加工业务为受托加工业务，收入为公司收取的加工费，收入 和成本中均不包含加工原料成本，成本组成中主要系折旧等固定成本，规模效益 较彰着。子公司无锡开祥专注于汽车高压喷油器及高压油泵中衔铁、内复古杆等 零部件的弃取性电镀处理，与行业龙头联合电子建立了历久清醒的计策合作关系， 伙伴的高压电喷系统零件电镀的国产化替代，跟着销量的渐渐进步，毛利率水平 督察在较高水平。   文牍期内，公司模具业务销售毛利率分别 10.68%、9.86%、4.14%和 6.83%， 波动较大。公司模具业务主若是为连接汽车零部件供应订单而配套开发的。各模 具间由于工艺及复杂程度的不同、开发周期不等、原开发模具的瞎想变更、模具 结算方式差异等诸多因素影响，不同零部件对应的模具产品之间的价钱有所差异， 不具备平直的可比性，文牍期内公司各年度间模具毛利率存在一定波动。   公司主营业务为汽车冲压及焊合零部件和关联模具的开发、坐蓐和销售，以  无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书  及提供分拼总成加工服务及弃取性精密电镀加工业务，其中冲压零部件业务收入  占比突出 50%。凭据主营业务收入组成，刊行东谈主的同行业可比上市公司为从事冲  压零部件独特他乘用车车身零部件，且不才旅客户、策动模式等方面有一定相似  性的上市公司。        文牍期内，公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司比较情况如下：   证券简称         证券代码         2024 年 1-6 月          2023 年度        2022 年度       2021 年度   华达科技        603358.SH           15.92%            13.12%          11.67%         14.92%    金鸿顺        603922.SH            -0.46%            5.22%          3.66%           6.34%   常青股份        603768.SH           16.72%            16.65%          16.65%         14.81%   多利科技         001311.SZ          17.54%            18.75%          20.31%         19.63%   英利汽车        601279.SH           10.61%             11.44%         10.05%         14.35%          平均值                     12.07%             13.04%         12.47%          14.01%    平均值（剔除金鸿顺）                    15.20%             14.99%         14.67%          15.93%   无锡振华        605319.SH           20.81%            22.46%          15.74%         16.13%  数据开始：可比上市公司年度文牍及招股诠释书；  注 1：文牍期内，金鸿顺因配套车型销量下滑，下旅客户大幅减少，规模效应的下滑带来其  东谈主工、制造费用占成本比重上升，毛利率随之大幅下降，显贵拉低了合座同行业平均数。剔  除金鸿顺这一极值的影响后，2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月同行业可  比公司平均毛利率分别为 15.93%、14.67%、14.99%及 15.20%。        文牍期内，同行业可比上市公司平均毛利率总体较为清醒，毛利率范围约为  范围。各可比公司毛利率存在一定程度的波动，主要原因是原材料价钱波动导致，  冲压零部件业务成本中平直材料的占比较高，毛利率受原材料价钱波动的影响较  大。        （五）期间费用分析        文牍期内，公司的期间费用情况如下：                                                                                单元：万元  名目          金额         费用率       金额         费用率          金额         费用率         金额         费用率 销售费用      168.62    0.15%      258.71       0.11%      255.89      0.14%      338.24    0.20% 管制费用     4,896.95   4.38%   10,193.40       4.40%     8,426.06     4.48%     7,509.07   4.39% 研发费用     3,286.40   2.94%    6,474.70       2.79%     6,171.74     3.28%     5,691.16   3.33%      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书  名目            金额          费用率       金额          费用率         金额         费用率        金额         费用率 财务费用       1,221.21    1.09%     2,175.94      0.94%     1,015.97   0.54%      1,166.71   0.68%  共计        9,573.18    8.57%    19,102.75      8.24%    15,869.67   8.44%     14,705.18   8.60%      注：费用率=期间费用/营业总收入        文牍期内，公司销售费用主要组成如下：                                                                                  单元：万元  名目             金额         占比         金额           占比         金额        占比          金额        占比 职工薪酬          69.65    41.31%      148.58      57.43%      176.84   69.11%       167.72   49.59% 差旅费            0.39     0.23%        1.18       0.46%        1.27    0.49%         4.66    1.38% 业务理睬费         13.76     8.16%       26.90      10.40%       24.63    9.62%        78.04   23.07% 质地索赔          52.35    31.04%       68.86      26.62%       29.77   11.64%        48.87   14.45% 折旧与摊销          0.15     0.09%        0.30       0.12%        0.30    0.12%         0.09    0.03% 其他            23.25    13.79%        7.45       2.88%       23.08    9.02%        38.85   11.49% 股权激励           9.08     5.38%        5.44       2.10%           -         -           -         -  共计          168.62 100.00%        258.71 100.00%          255.89 100.00%        338.24 100.00%      用较低，主要为销售东谈主员的薪酬及质地索赔。        文牍期内，公司管制费用主要组成如下：                                                                                  单元：万元  名目             金额         占比         金额           占比         金额        占比          金额        占比 职工薪酬       1,766.45    36.07%    3,375.15      33.11%    3,351.88   39.78%     3,476.88   46.30% 折旧及摊销       1,421.11   29.02%    2,841.21      27.87%    1,996.91   23.70%     1,546.42   20.59% 差旅费          101.72     2.08%      171.22       1.68%      107.76    1.28%       149.64    1.99% 业务理睬费        349.23     7.13%    1,271.27      12.47%      895.44   10.63%       931.51   12.41% 办公费          248.32     5.07%      620.36       6.09%      625.38    7.42%       516.13    6.87%      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书  名目              金额         占比        金额           占比       金额         占比       金额         占比 中介服务费         345.76     7.06%    1,185.97     11.63%    715.26     8.49%    441.80     5.88% 交通费             55.06    1.12%     110.46       1.08%      59.85    0.71%    103.55     1.38% 股权激励          364.82     7.45%     223.92       2.20%          -        -          -        - 其他            244.48     4.99%     393.83       3.86%    673.58     7.99%    343.15     4.57%  共计          4,896.95 100.00%    10,193.40 100.00%      8,426.06 100.00%    7,509.07 100.00%      年度及 2023 年金额较高，主要原因包括：（1）公司 2022 年下半年新厂房建成      使得折旧费用相应加多；                （2）公司 2023 年刊行股份购买钞票使得 2022 年和 2023      年支付的中介机构费用加多；                  （3）2023 年公司新增使用权钞票折旧及股权激励，      导致管制费用金额较高。         文牍期内，公司研发费用组成如下：                                                                              单元：万元  名目              金额         占比        金额           占比       金额         占比       金额         占比 职工薪酬         1,281.41   38.99%   2,501.40      38.63%   2,491.95   40.38%   1,991.20   34.99% 平直干涉         1,666.60   50.71%   3,520.89      54.38%   3,313.39   53.69%   3,303.49   58.05% 折旧与摊销         144.76    4.40%      225.24       3.48%    247.12    4.00%     230.50    4.05% 其他费用           82.01    2.50%      160.31       2.48%    119.27    1.93%     165.98    2.92% 股权激励          111.62    3.40%       66.85       1.03%          -        -          -        -  共计          3,286.40 100.00%    6,474.70 100.00%       6,171.74 100.00%    5,691.16 100.00%      术创新和产品研发，文牍期内不息引进高本事东谈主才从事研发就业，研发东谈主员薪酬      支拨加多，导致研发费用合座呈增长趋势。         文牍期内，公司财务费用明细情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                                                单元：万元        名目        2024 年 1-6 月    2023 年度         2022 年度       2021 年度 利息支拨                 1,168.12         2,168.73     1,104.92      1,235.62  减：利息收入                 32.93          106.57        94.61         74.23 手续费其他                   34.06           11.48        11.42          5.33 汇兑损益                    -2.07            -2.91        -5.76         -0.02 租出欠债未阐明融资费用             54.03          105.22              -             -        共计            1,221.21         2,175.94     1,015.97      1,166.71 要由利息费用、汇兑收益、手续费支拨等组成。    （六）利润表其他主要名目分析    文牍期内，影响利润总额的其他名目金额均较低，对策动恶果和盈利才智影 响较小。                                                                单元：万元        名目        2024 年 1-6 月    2023 年度         2022 年度       2021 年度 城市惊叹树立税                239.43          713.69       342.27        246.30 教授费附加                  103.97          343.23       155.14        105.56 场地教授附加                  69.31          228.82       103.43         70.37 印花税                    137.63          414.69       185.29        122.91 房产税                    459.44          994.05       646.72        579.34 地皮使用税                  142.43          182.96       130.03        160.02 车船税                      0.30            1.50         1.65          1.72 场地水利树立基金                 3.92                -        0.52               - 环境保护税                    1.07            0.24         0.19         28.51        共计            1,157.51         2,879.19     1,565.25      1,314.74 主要由城市惊叹树立税、房产税等组成。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                                                    单元：万元        名目          2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 与钞票关联的政府补助               435.48          835.01         797.16        718.81 与收益关联的政府补助                63.08          321.72         364.37        179.77 代扣个东谈主所得税手续费返还               8.92           17.53          24.14           2.99 升值税加计抵减                  387.18          727.16                -             -        共计                894.66         1,901.42       1,185.67       901.57 自于取得的与公司策动行径关联的政府补助。 万元、-10.46 万元、0.00 万元和 0.00 万元，合座金额较小。    文牍期内，公司钞票减值损失情况如下：                                                                    单元：万元         名目           2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 存货跌价损失                    -1,095.13        -365.10       -854.06      -532.93 固定钞票减值损失                                   -368.90         共计                -1,095.13        -734.00       -854.06      -532.93 为-532.93 万元、-854.06 万元、-734.00 万元和-1,095.13 万元。为止 2024 年 6 月 底，公司存货情景精深，计提存货跌价准备充分。2023 年固定钞票减值损失主 若是宁德振德上汽乘用车公司 EX21 名目停产及无锡开祥坐蓐线因效率低下预计 报废，关联固定钞票全额计提减值准备。    文牍期内，公司信用减值损失情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                                                   单元：万元        名目        2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度       2021 年度 坏账损失                 2,415.62           -2,903.02     -1,075.16       -3.77        共计            2,415.62           -2,903.02     -1,075.16       -3.77 为-3.77 万元、-1,075.16 万元、-2,903.02 万元和 2,415.62 万元，主要为应收单据 中的生意承兑汇票和应收账款的坏账准备。2022 年和 2023 年公司信用减值损失 有所加多，主要原因为跟着业务销售规模进步，导致按照账龄计提的应收账款坏 账损失加多。    文牍期内，公司钞票处置收益情况如下：                                                                   单元：万元        名目        2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度       2021 年度 固定钞票处置收益                 5.22             354.13         42.01       225.97        共计                5.22             354.13         42.01       225.97    文牍期内，公司的钞票处置收益主要为固定钞票的处置收益。    文牍期内，公司营业外收入情况如下：                                                                   单元：万元        名目         2024年1-6月         2023年度          2022年度        2021年度       接受捐赠                      -           10.82             -       17.01       政府补助                      -               -             -      100.00       罚充公入               21.77              70.01        45.49        93.03        其他                 2.92               1.66        28.23        25.84        共计                24.69              82.50        73.71       235.87    文牍期内，公司营业外收入主要为政府补助、应付款核销转入及对供应商的 罚金。    文牍期内，公司营业外支拨情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                                                     单元：万元         名目        2024年1-6月          2023年度          2022年度         2021年度       对外捐赠              5.00                 1.00          2.00           3.01 非流动钞票毁损报废损失             1.04                46.09         67.15           0.39       抵偿支拨                    -              0.04         48.53           6.92         其他              2.72                98.09          7.92         共计              8.76               145.21        125.60         10.32      营业外支拨主要为非流动钞票毁损报废损成仇抵偿支拨。2023 年其他金额 较高，主若是子公司郑州君润自查发现有在逾期未交纳的房产税，产生了 66.06 万元的税收滞纳金。      （七）投资收益及非常常性损益对策动恶果的影响      文牍期内，公司投资收益分别为-12.88 万元、-10.46 万元、0.00 万元和 0.00 万元，主要为单据贴现支拨，占当期净利润的比例分别为-0.08%、-0.06%、0.00% 和 0.00%，对策动恶果影响较小。      文牍期各期，公司非常常性损益占净利润的情况如下：                                                                     单元：万元           名目          2024 年 1-6 月         2023 年度      2022 年度     2021 年度 包摄于母公司非常常性损益净额                    229.15     1,127.32    8,932.82     8,852.67 包摄于母公司股东的净利润              15,833.12         27,723.75   16,191.13    16,912.59 占比                                1.45%        4.07%      55.17%       52.34%      文牍期内，公司包摄于母公司非常常性损益净额占归母净利润的比重分别为 业合并产生的子公司期初至合并日确当期净损益以及与日常行径无关的政府补 助，2023 年公司非常常性损益金额及占比较 2021 年及 2022 年下降较多，主要 系收购无锡开祥产生的收益导致 2021 年及 2022 年公司非常常性损益金额较高。 八、现款流量分析      文牍期内公司现款流量情况如下：  无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                                                            单元：万元         名目             2024 年 1-6 月           2023 年度          2022 年度         2021 年度 策动行径产生的现款流量净额               10,132.24          42,401.74          3,709.94      32,396.32 投资行径产生的现款流量净额              -17,109.26         -50,551.23        -24,141.20     -38,665.39 筹资行径产生的现款流量净额                   9,997.03       15,495.61         10,649.52      15,626.56 汇率变动对现款及现款等价物的影响                   2.07                2.91           5.76           0.02 现款及现款等价物净加多额                    3,022.07        7,349.03         -9,775.99       9,357.51    （一）策动行径的现款流量分析    文牍期内公司策动行径现款流量情况如下：                                                                            单元：万元           名目           2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度        2021 年度  销售商品、提供劳务收到的现款          107,163.03         238,790.66        188,510.42     188,484.40  收到的税费返还                          3.94        1,178.19          3,329.70        506.18  收到其他与策动行径连接的现款                 808.87        5,127.92          6,103.20       1,718.47  策动行径现款流入小计              107,975.84         245,096.77        197,943.32     190,709.05  购买商品、接受劳务支付的现款            67,267.85        137,197.15        143,735.68     118,256.18  支付给职工以及为职工支付的现款           18,026.84         35,374.69         29,258.85      26,687.60  支付的各项税费                    9,786.15         22,363.35         13,013.82       9,834.29  支付其他与策动行径连接的现款             2,762.75          7,759.84          8,225.04       3,534.65  策动行径现款流出小计                97,843.60        202,695.03        194,233.39     158,312.73  策动行径产生的现款流量净额             10,132.24         42,401.74          3,709.94      32,396.32    文牍期内，公司策动行径产生的现款流量净额分别为 32,396.32 万元、  下降幅度较大，主若是因为用于购买原材料支付的现款加多导致。    文牍期内，将净利润救助为策动行径现款流量的过程如下：                                                                            单元：万元        名目        2024 年 1-6 月         2023 年度             2022 年度            2021 年度  净利润                 15,833.12             27,723.75          16,191.13       16,912.59  钞票减值准备              -1,320.48              3,637.02           1,929.23         536.70  固定钞票折旧、油气钞票折  耗、坐蓐性生物质产折旧 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书        名目       2024 年 1-6 月         2023 年度              2022 年度           2021 年度 使用权钞票折旧               507.76                749.93                  -                 - 无形钞票摊销                320.45                595.97            547.10           538.86 历久待摊费用摊销             2,709.78              7,871.46         6,143.46          5,371.91 处置固定钞票、无形钞票和 其他历久钞票的损失（收益            -5.22               -354.13            -42.01          -225.97 以"-"号填列） 固定钞票报废损失（收益以                         -0.56                46.09             67.15              0.39 "-"号填列） 公允价值变动损失（收益以                             -                     -                 -                 - "-"号填列） 财务费用（收益以"-"号填 列） 投资损失（收益以"-"号填                             -                     -                 -                 - 列） 递延所得税钞票减少（加多 以"-"号填列） 递延所得税欠债加多（减少                             -                     -                 -                 - 以"-"号填列） 存货的减少（加多以"-"号 填列） 策动性应收名目的减少（增 加以"-"号填列） 策动性应付名目的加多（减                    -32,495.14             58,795.87         4,936.32         15,175.29 少以"-"号填列） 其他                    608.03                364.15                  -                 - 策动行径产生的现款流量 净额      （二）投资行径的现款流量分析      文牍期内公司投资行径现款流量情况如下：                                                                             单元：万元          名目           2024 年 1-6 月          2023 年度         2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款                             -               -         219.51                - 取得投资收益所收到的现款                          -               -          11.64                - 处置固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票收回的现款净额 处置子公司独特他营业单元收到的                                       -               -                 -             - 现款净额 收到其他与投资行径连接的现款                        -               -                 -             - 投资行径现款流入小计                      28.43           630.35          400.27         333.59 购建固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票支付的现款 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书          名目            2024 年 1-6 月          2023 年度          2022 年度          2021 年度 投资支付的现款                              -                -                -          207.44 取得子公司独特他营业单元支付的                                      -                -                -                - 现款净额 支付其他与投资行径连接的现款                       -                -                -                - 投资行径现款流出小计                 17,137.69         51,181.57        24,541.47         38,998.98 投资行径产生的现款流量净额              -17,109.26        -50,551.23       -24,141.20       -38,665.39    报 告 期 内 ， 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 净 额 分 别 为 -38,665.39 万 元、-24,141.20 万元、-50,551.23 万元和-17,109.26 万元。公司投资行径产生的现 金流量净额不息为负，主要系公司为扩增产能实施紧要工程名目树立及购买机器 开采所致。    （三）筹资行径的现款流量分析    文牍期内公司筹资行径现款流量情况如下：                                                                                单元：万元          名目              2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度         2021 年度 继承投资收到的现款                                -     22,440.00                   -    52,600.00 其中：子公司继承少数股东投资收到                                          -                -                -            - 的现款 取得借款收到的现款                     52,990.00        86,000.00       39,000.00        27,000.00 收到其他与筹资行径连接的现款                           -      3,715.15                   -            - 筹资行径现款流入小计                    52,990.00       112,155.15       39,000.00        79,600.00 偿还债务支付的现款                     31,375.00        62,000.00       22,000.00        53,400.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股                                          -                -                -            - 利、利润 支付其他与筹资行径连接的现款                 1,269.59        30,014.74                   -     4,142.10 筹资行径现款流出小计                    42,992.97        96,659.54       28,350.48        63,973.44 筹资行径产生的现款流量净额                  9,997.03        15,495.61       10,649.52        15,626.56    文牍期内，公司筹资行径产生的现款流量净额分别为 15,626.56 万元、 流入主若是取得借款收到的现款和刊行股份收到的现款；公司筹资行径现款流出 主若是偿还借款支付的现款、分成支付的现款。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 九、成人性支拨分析      （一）紧要投资或成人性支拨      最近三年，公司紧要成人性支拨情况如下：                                                                单元：万元          名目          2024 年 1-6 月    2023 年度      2022 年度      2021 年度 购建固定钞票、无形钞票和其他 历久钞票支付的现款      文牍期内，公司为跋扈约束增长的市集需求，加速完善坐蓐基地的布局，资 人性支拨主要为坐蓐基地树立、开采购置等。      （二）未来可预念念的紧要成人性支拨      为止本召募诠释书签署日，公司当今可预念念的紧要成人性支拨规画主要为本 次召募资金投资名目的干涉。本次召募资金投资名目的具体情况详见本召募诠释 书“第七节 本次召募资金运用”的关联内容。 十、本事创新分析      （一）本事先进性及具体弘扬      公司当作高新本事企业，自成立以来一直高度宠爱本事研发和产品创新。报 告期内，公司约束优化自己研发机构，不息完善企业研究开发组织管制轨制，成 功引诱并培养了一批高素质研发东谈主员。公司科技创新才智约束进步，已具备较高 的自主开发水平。为止 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主及控股子公司共领有 151 项专 利，其中发明专利 17 项、实用新式专利 134 项。      （二）正在从事的研发名目及进展情况      为止 2024 年 6 月 30 日，公司正在研发的主要名目情况具体如下： 序号               名目称呼                      拟达到的观念           研发所处阶段 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序号               名目称呼                 拟达到的观念   研发所处阶段        TeramontNF 基于模拟分析的车身流水槽加强结        构的研发       （三）保持本事创新的机制及安排       为了保持公司科研本事的合座水平，促进科研本事才智的不息进步，刊行东谈主 建立了包含研发资金管制，外部机构产学研合作机制，优秀东谈主才引进及科研东谈主才 培养轨制及科技研发激励机制等一系列轨制，保证了公司的研发资金水温顺使用 效率，为公司研发创新增添活力。       刊行东谈主制定并发布了《研究与开发管制轨制》，通过明确公司研发管制岗亭 职责，完善公司研发名目从立项到具体实施的全部过程，并建立健全产品研发的 反馈、评定和纠正机制，范例了公司研发名目的管制，并真切加强研发过程的有 效规画和实施抑制，确保了研发干涉的安全完好，使得公司的资源得到了最大限 度的利用。       刊行东谈主制定了《东谈主才引进管制办法》，凭据“杰出重心、专科对口、急需实 用、才智优先、注重实绩”的原则，采取平直引进与柔性引进相团结，才能引进 与名目引进并重的方式，建立了完善的东谈主才引进机制，为企业不息、健康的创新 发展提供东谈主才保障。       针对公司在职科技东谈主员，刊行东谈主制定了《科技东谈主员培训管制办法》，建立了 包括新职工培训、岗亭技巧培训、转岗培训、专科本事培训及部门里面培训等在 内的一系列培训体系等。公司通过表里部培训团结的风景，约束加强公司科技东谈主 员合座素质。       针对公司里面产品的研发和转念，刊行东谈主制定了《科技研究恶果振荡实施与 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 奖励轨制》对公司里面科技研发及振荡情况进行奖励。凭据上述轨制，公司每两 年组织召开一次科技恶果奖励大会，评审奖励两年来全公司在产品创新及产品应 用推广方面的优秀的科技恶果。   针对公司里面的研发东谈主员，公司制定了《研发东谈主员绩效考核奖励办法》通过 绩效激励，进步研发东谈主职就业的积极性、灵验性，推动本事研发部门及职工就业 绩效的不息改进进步。 十一、紧要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和紧要期后事项      （一）紧要担保事项   为止本召募诠释书签署日，公司不存在紧要对外担保事项。      （二）紧要仲裁、诉官司项   为止本召募诠释书签署日，刊行东谈主独特控股子公司不存在尚未了结或可预念念 的标的金额在 1,000 万元以上的且占刊行东谈主最近一年经审计净钞票比例突出 10% 的紧要诉讼、仲裁事项。刊行东谈主董事、监事及高管东谈主员不存在触及刑事诉讼的情 况。      （三）其他或有事项   为止本召募诠释书签署日，公司不存在需要线路的其他或有事项。      （四）紧要期后事项   为止本召募诠释书签署日，公司不存在需要线路的紧要期后事项。 十二、本次刊行的影响      （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整共规画   本次刊行完成后，跟着召募资金投资名目的实施，公司的业务和钞票规模会 进一步扩大。本次召募资金投资名目系围绕公司现有主营业务开展，公司的主营 业务未发生变化，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及钞票的 整共规画。   本次刊行完成后，公司累计债券余额、钞票欠债结构变化和现款流对本息的 援救情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    为止本召募诠释书签署之日，刊行东谈主累计债券余额为 0 万元，刊行东谈主独特子 公司不存在已获准未刊行的债务融资器具。为止 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主净资 产为 224,732.65 万元，本次向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金 52,000.00 万元，本次刊行完成后累计债券余额不突出最近一期末净钞票的 50%。    以 2024 年 6 月 30 日公司的财务数据进行测算，本次可转债刊行完成前后， 假定其他财务数据不变，公司的钞票欠债率变动情况如下：                                                          单元：万元      名目         2024 年 6 月 30 日        刊行后转股前          刊行后转股后 钞票总额                    448,601.40        500,601.40     500,601.40 欠债总额                    223,868.75        275,868.75     223,868.75 钞票欠债率（合并）                  49.90%            55.11%         44.72% 注：以上测算未磋议可转债的权益公允价值（该部分金额浮浅阐明为其他权益器具）。    以 2024 年 6 月 30 日钞票、欠债筹算，本次刊行后，合并口径钞票欠债率由 降至 44.72%。凭据上述假定条件测算的本次刊行后公司的钞票欠债率变化均处 于较为合理的水平。    （1）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 扣除非常常性损益前后孰低者计）分别为 8,059.91 万元、7,258.31 万元和 26,596.43 万元，平均可分配利润为 13,971.55 万元。参考近期债券市集的刊行利率水平并 经合理计算，刊行东谈主最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。    （2）刊行东谈主具有正常的现款流量    文牍期各期，公司策动行径产生的现款流量净额分别为 32,396.32 万元、 阶段，下流市集需求茂盛，营业收入保持快速增长，盈利质地较好，公司有弥漫 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 的现款流来支付本次可转债的本息，公司具备正常的现款流量水平。   （二）本次刊行完成后，上市公司抑制权结构的变化   本次刊行完成后，上市公司控股权结构不会发生变化。 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书              第六节 合规策动与零丁性 一、合规策动情况   （一）文牍期内公司及子公司受到的行政处罚情况   文牍期内，刊行东谈主及子公司存在两项行政处罚，情况如下： 形成 1 东谈主弃世。2022 年 8 月 16 日，无锡市滨湖区济急管制局下发了“（苏锡滨） 济急罚〔2022〕69 号”《行政处罚决定书》，以为公司风险管控和隐患排查治 理就业不到位，未采取灵验的防控措施，实时排斥功课现场存在的安全隐患，违 反了《安全坐蓐法》第四十一条第一款和第二款的端正；安全教授培训不到位， 未保证从业东谈主员严格盲从本单元制定的《焊合机器东谈主（点焊、弧焊、螺柱焊）安 全操作规程》，违反了《安全坐蓐法》第四十四条第一款的端正，依据第一百一 十四条第（一）项的端正，对公司处以 47.5 万元的罚金。   依据《安全坐蓐法》第一百一十四条文定：“发生坐蓐安全事故，对负有责 任的坐蓐策动单元除要求其照章承担相应的抵偿等就业外，由安全坐蓐监督管制 部门依照下列端正处以罚金：（一）发生一般事故的，处三十万元以上一百万元 以下的罚金；      （二）发生较大事故的，处一百万元以上二百万元以下的罚金；                                 （三） 发生紧要事故的，处二百万元以上一千万元以下的罚金；（四）发生特别紧要事 故的，处一千万元以上二千万元以下的罚金”。凭据上述法例，上述事件属于一 般事故，上述行政处罚未对公司正常的坐蓐策动形成紧要不利影响。   就上述行政处罚事项，公司已实时按照无锡市滨湖区济急管制局的要求完成 整改就业，并已实时交纳全部罚金。凭据无锡市滨湖区济急管制局于 2024 年 1 月 17 日出具的《情况诠释》阐明，公司上述坐蓐安全事故属于一般事故，不属 于紧要安全事故。除上述事故外，公司自 2021 年 1 月 1 日于今，在坐蓐策动过 程中纰漏严格盲从国度和场地连接坐蓐安全方面的法律法例及规章，不存在其他 因违反坐蓐安全关联法律法例端正而受到行政处罚的情形。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 工 24 号”《行政处罚决定书》，因 3 名特种就业主谈主员未按照端正经特地安全作 业培训并取得特种功课操作经考文凭上岗功课，违反了《中华东谈主民共和国安全生 产法》第三十条第一款的端正，依据《中华东谈主民共和国安全坐蓐法》第九十七条 第七项的端正，对照《福建省安全坐蓐行政处罚裁量基准（2022 年版）》第一 部分空洞类第一大点第十二条作恶行动第二裁量阶次，对宁德振德处以 2.5 万元 的罚金。   就上述行政处罚事项，宁德振德已实时按照宁德市蕉城区济急管制局的要求 完成整改就业，并已实时交纳全部罚金。凭据宁德市蕉城区济急管制局于 2024 年 7 月 8 日出具的解说阐明，文牍期内宁德振德除 2023 年 12 月 14 日一谈安全 坐蓐作恶行动（3 名特种功课东谈主员未持证上岗属于一般行政处罚案件）外，未发 现其他安全坐蓐作恶行动和行政处罚。   综上，文牍期内，公司及子公司不存在与坐蓐策动关联的紧要作恶违游记动， 刊行东谈主受到的上述行政处罚不会对刊行东谈主坐蓐策动形成紧要不利影响，不组成本 次刊行及上市的本质性法律守密。   （二）刊行东谈主独特董事、监事、高等管制东谈主员、控股股东、践诺抑制东谈主的 正当合规情况   文牍期内，公司独特董事、监事、高等管制东谈主员、控股股东、践诺抑制东谈主不 存在被中国证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况，被证券交易所公开责难 的情况，以及因涉嫌犯警正在被司法机关立案探员或者涉嫌作恶违纪正在被中国 证监会立案走访的情况。 二、资金占用及担保情况   文牍期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东、践诺抑制东谈主独特抑制的其他企业 以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，也不存在为控股股东、 践诺抑制东谈主独特抑制的其他企业担保的情况。 金拆借事项，具体详见本节“四、关联方和关联交易情况”之“（二）文牍期内 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 关联交易”关联内容，上述来去款项所涉事宜发生于公司收购无锡开祥之前，为 消亡抑制下企业合并追忆调整产生，不存在毁伤刊行东谈主独特他股东利益的情形。 三、同行竞争情况   （一）刊行东谈主与控股股东、践诺抑制东谈主抑制的其他企业不存在同行竞争   公司的主营业务为汽车冲压及焊合零部件和关联模具的开发、坐蓐和销售， 并提供分拼总成加工服务，以及弃取性精密电镀产品的研发及制造。   为止召募诠释书签署日，无锡君润系公司控股股东，其为投资型企业，主营 业务为利用自有资金对外投资。除持有刊行东谈主股权外，无锡君润不存在其他对外 投资情形。   公司控股股东独特抑制的其他企业不存在与公司从事相似或相似业务的情 况，不存在同行竞争。   为止召募诠释书签署日，钱犇、钱金祥系公司践诺抑制东谈主。除无锡君润外， 践诺抑制东谈主不存在抑制其他企业的情况。公司践诺抑制东谈主独特抑制的其他企业不 存在与公司从事相似或相似业务的情况，不存在同行竞争。   要而言之，刊行东谈主控股股东、践诺抑制东谈主所平直或曲折抑制的其他企业与发 行东谈主不从事相似或相似业务，与刊行东谈主不存在同行竞争的情形。   （二）对于同行竞争的承诺   为幸免同行竞争，刊行东谈主控股股东无锡君润、践诺抑制东谈主钱犇和钱金祥均已 向刊行东谈主出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》，主要内容为：   “1、为止本承诺函出具之日，本东谈主/本企业以及本东谈主/本企业抑制的其他企业 未以任何方式平直或曲折从事与无锡振华及无锡振华抑制的企业相竞争的业务， 未领有与无锡振华及无锡振华抑制的企业存在同行竞争企业的股份、股权或任何 其他权益； 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 或所从事的业务与公司有竞争或组成竞争的情况，本东谈主/本企业承诺采取以下措 施幸免同行竞争：（1）罢手坐蓐组成同行竞争的产品，或罢手从事组成同行竞 争的业务；（2）在公司提议要求时，本东谈主承诺将出让本东谈主/本企业在上述企业中 的全部出资或股权，并承诺给予公司对上述出资或股权的优先购买权，并将尽最 大努力促使连接交易的价钱是在刚正合理的及与零丁第三方进行正常生意交易 的基础上笃定的； 锡振华抑制的企业其时所从事的主营业务发生同行竞争或可能发生同行竞争的， 本东谈主/本企业将立即奉告无锡振华，并致力促成本东谈主/本企业所投资的企业将该商 业契机按公开合理的条件优先让予无锡振华或无锡振华抑制的企业，以确保无锡 振华独特全体股东利益不受毁伤； 意承担由此而给无锡振华形成的全部损失。”   刊行东谈主上市以来，刊行东谈主控股股东及践诺抑制东谈主严格盲从幸免同行竞争的承 诺，未实施与承诺违犯的行动。 四、关联方和关联交易情况   （一）关联方和关联关系   凭据《公司法》《上海证券交易所股票上市司法》及《企业司帐准则第 36 号—关联方线路》等关联端正，公司的关联方和关联关系如下：   公司的控股股东为无锡君润，践诺抑制东谈主为钱犇、钱金祥。关联情况请参见 本召募诠释书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控股股东、践诺抑制东谈主基本 情况及上市以来的变化情况”之“（一）控股股东、践诺抑制东谈主的基本情况”。 者其他组织）   除无锡振华独特合并范围子公司外，公司控股股东无锡君润不存在抑制其他 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 企业的情况。除无锡君润、无锡振华独特合并范围子公司外，公司践诺抑制东谈主钱 犇、钱金祥不存在抑制其他企业的情况。   控股股东、践诺抑制东谈主抑制的企业情况详见本召募诠释书之“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“三、控股股东、践诺抑制东谈主基本情况及上市以来的变化情况” 之“（三）控股股东、践诺抑制东谈主抑制的其他企业情况”关联内容。   为止本召募诠释书签署日，除控股股东、践诺抑制东谈主外，公司不存在其他持 有刊行东谈主 5%以上股份的股东。   为止本召募诠释书签署日，刊行东谈主领有 9 家全资子公司，无参股公司，其具 体情况参见本召募诠释书之“第四节 刊行东谈主基本情况”之“二、组织结构和对 其他企业紧要权益投资情况”之“（二）对其他企业的紧要权益投资情况”关联 内容。   公司关联天然东谈主包括公司董事、监事、高等管制东谈主员及与其关系密切的家庭 成员，包括但不限于妃耦、父母、妃耦的父母、昆玉姐妹独特妃耦、年满 18 周 岁的子女独特妃耦、妃耦的昆玉姐妹和子女妃耦的父母。上述公司关联天然东谈主直 接或曲折抑制的或担任董事（不含同为两边的零丁董事）、高等管制东谈主员的，除 刊行东谈主独特控股子公司之外的其他企业亦属于公司关联方。   公司董事、监事、高等管制东谈主员基本情况详见本召募诠释书之“第四节 发 行东谈主基本情况”之“五、公司董事、监事、高等管制东谈主员”之“（一）董事、监 事、高等管制东谈主员基本情况”关联内容。   除上述已线路的关联方之外，文牍期内曾具有上述关联方情形，或凭据关联 左券或者安排见效后的 12 个月内具有上述关联方情形，以及凭据本质重于风景 原则认定的刊行东谈主文牍期内的其他主要关联方情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序号          关联方                     关联关系       无锡瑾沣裕投资合伙企       业（有限合伙）                    文牍期内曾受刊行东谈主践诺抑制东谈主抑制，已于 2024 年 5 月                    曾任公司东谈主力资源与行政总监，该职位于 2023 年 4 月不                    再属于高等管制东谈主员职位       上海申丝企业发展有限   刊行东谈主文牍期内零丁董事张鸣曾担任其董事，2023 年 5       公司           月辞任       佩森（上海）收支口有       限公司       上海午马投资管制究诘   刊行东谈主文牍期内零丁董事袁丽娜持有其 93%股权并担任       有限公司         其执行董事      文牍期内，上述文牍期内也曾担任刊行东谈主董事、监事或高等管制东谈主员的关联 方独特关系密切的家庭成员，及前述东谈主员抑制的或担任董事、高等管制东谈主员的企 业亦为刊行东谈主文牍期内的关联方。      （二）文牍期内关联交易      公司于 2023 年 2 月完成了对无锡开祥 100%股权的收购，由于该次收购为同 一抑制下的企业合并，因此公司对 2021-2022 年度的合并财务报表数据进行了追 溯调整，追忆调整的合并财务报表依然天健司帐师事务所审阅。为财务数据的可 比性之目的，本召募诠释书将列示追忆调整后的关联交易情况。因追忆调整产生 的关联交易不触及关联交易决策步调或信息线路义务。      公司判断是否组成紧要关联交易参照《上海证券交易所股票上市司法》《公 司规矩》    《公司关联交易决策轨制》的关联端正，将公司与关联东谈主发生的交易（公 司提供担保、受赠现款钞票除外）金额在 3,000 万元以上，且占公司最近一期经 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 审计净钞票统统值 5%以上的关联交易，或为关联东谈主提供担保等，界定为紧要关 联交易。   （1）紧要常常性关联交易   文牍期内，公司与关联方不存在紧要常常性关联交易。   （2）紧要偶发性关联交易   ①购买无锡开祥 100%股权   文牍期内，为进一步拓展弃取性精密电镀加工业务，提高上市公司盈利水平， 增强股东答复，公司通过刊行股份及支付现款的方式，购买践诺抑制东谈主钱犇和钱 金祥分别持有的无锡开祥各 50%股权。   凭据东洲评估出具的《无锡市振华汽车部件股份有限公司拟刊行股份及支付 现款收购无锡市振华开祥科技有限公司股权所触及的股东全部权益价值钞票评 估文牍》（东洲评报字〔2022〕第 1610 号），本次交易中，评估机构聘用钞票 基础法和收益法对无锡开祥股东全部权益价值进行了评估，并选用收益法评估结 果为最终评估论断。为止评估基准日，无锡开祥股东全部权益价值评估值为 方协商笃定的交易价钱为 68,200 万元。   上述交易经公司第二届董事会第十次会议、第十二次会议，以及 2022 年第 二次临时股东大会审议通过，并经中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股 份有限公司向钱金祥等刊行股份购买钞票并召募配套资金的批复》（证监许可 〔2023〕81 号）核准。2023 年 2 月，无锡开祥完成 100%股权的过户手续及关联 工商变更备案登记，无锡开祥成为刊行东谈主全资子公司。本次收购组成消亡抑制下 的企业合并，无锡开祥纳入公司合并范围，刊行东谈主据此对 2021-2022 年度的合并 财务报表数据进行了追忆调整。本次交易未对公司当期财务情景、策动恶果产生 紧要不利影响。   ②关联方为公司提供担保   文牍期内，公司不存在向合并报表范围外关联方提供担保的情况。公司发生  无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书  的关联担保为接受公司关联方钱金祥、边阮玉、钱犇、孙绮的担保。关联方为公  司借款提供担保，有意于公司班师取得发展所需资金，对公司的坐蓐策动起到良  好的促进作用。     文牍期内，公司接受关联方的担保情况如下：                                     最高担保本金  担保方      被担保方        银行称呼                                    担保期限            担保方式                                     金额（万元）              中国银行无锡滨湖                                  连带就业           刊行东谈主          50,000.00 2017.9.11-2022.9.11                 支行                                      保证              中国银行无锡滨湖                                  连带就业 钱金祥、边   刊行东谈主            35,000.00   2018.8.6-2023.8.6                 支行                                      保证 阮玉、钱犇、              中国银行无锡滨湖                                  连带就业   孙绮   无锡亿好意思嘉            5,000.00 2019.5.22-2022.5.22                 支行                                      保证              江苏银行无锡锡西                                  连带就业         刊行东谈主            10,000.00 2020.10.20-2021.09.27                 支行                                      保证  注：边阮玉系刊行东谈主践诺抑制东谈主钱金祥的妃耦，孙绮系刊行东谈主践诺抑制东谈主钱犇的妃耦。     文牍期内，公司与关联方之间发生的一般关联交易简要汇总如下：                                                                            单元：万元           名目              2024 年 1-6 月        2023 年          2022 年        2021 年           要害管制东谈主员酬报               206.49              633.74      624.26        658.51  常常性      租出关联方房产                     -                   -      209.39        228.43  关联交易     代收代缴电费                      -                   -        75.60        92.58           采购商品或劳务                 51.11               80.88        85.99        85.79           采购商品或劳务                 49.40                   -            -             -  偶发性           资金拆借                        -                   -     -219.52        207.45  关联交易           偿还关联方借款                     -                   -            -     -2,460.00     （1）常常性关联交易     ①要害管制东谈主员酬报                                                                            单元：万元      名目          2024 年 1-6 月     2023 年度                2022 年度           2021 年度  要害管制东谈主员酬报               206.49              633.74            624.26           658.51 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   ②向关联方采购商品或服务                                                                           单元：万元  关联方       交易内容            2024 年 1-6 月        2023 年度       2022 年度      2021 年度 常州博虎源 采购料盒、料盘等耗材                       51.11         80.88      85.99         85.79 注：常州博虎源系刊行东谈主文牍期内董事钱金南之女钱玲之妃耦龚加伟持有其 40%股权并担 任执行董事、总司理，龚加伟之父亲龚克勤持有其 60%股权。   文牍期内，消亡抑制下合并的子公司无锡开祥向常州博虎源采购料盒、料盘 等耗材，上述交易系公司正常的生意交易行动，关联交易价钱按市集价钱笃定， 稳妥市集原则、订价公允，且上述关联交易金额较小，不会对公司零丁策动产生 紧要影响。   ③租出关联方房产                                                                           单元：万元  关联方     交易内容     2024 年 1-6 月     2023 年度             2022 年度            2021 年度 无锡胜益利    房屋租出          -                   -                 209.39          228.43   文牍期内，公司子公司无锡亿好意思嘉向无锡胜益利租露面积为 11,992.40 平方 米的策动厂房。2022 年 10 月，无锡亿好意思嘉新厂房树立完成并完成搬迁就业，上 述关联租出依然遣散。   ④关联方代收代缴电费                                                                           单元：万元  关联方     交易内容     2024 年 1-6 月     2023 年度             2022 年度            2021 年度 无锡胜益利    代缴电费                 -                  -            75.60           92.58   因向无锡胜益利租出厂房，子公司无锡亿好意思嘉按无锡胜益利收到的电费账单 金额通过无锡胜益利代缴电费，2022 年 10 月无锡亿好意思嘉新厂房树立完成并完成 搬迁就业，上述代缴电费依然遣散。   （2）偶发性关联交易   ①向关联方采购商品或劳务                                                                           单元：万元    关联方       交易内容           2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 无锡市景强机械厂   浑水站防腐施工                     49.40             -            -             - 注：无锡市景强机械厂系刊行东谈主董事、副总司理、董事会秘书匡亮之妃耦强薇桦之父亲强惠 良投资的个东谈主独资企业。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 层施工服务，上述交易系公司正常的生意交易行动，关联交易价钱按市集价钱确 定，稳妥市集原则、订价公允，且上述关联交易金额较小，不会对公司零丁策动 产生紧要影响。    ②关联方资金拆借 以上资金拆借为刊行东谈主收购无锡开祥前产生，为消亡抑制下企业合并追忆调整产 生。具体情况如下：                                                                   单元：万元                        期初             借款       反璧         资金        期末  期间      借出方    借入方                        余额             金额       金额         利息        余额                  孙绮      12.10         73.97         -     2.06      88.13                 钱金祥          -        133.48         -     3.26     136.74                  孙绮      88.13             -     90.59     2.46          -                 钱金祥    136.74              -    140.56     3.82          -    为止 2022 年 8 月，钱金祥、孙绮已全部反璧上述款项，并按照贷款市集报 价利率向无锡开祥支付关联利息。上述关联拆借已排斥，利息均已结清，未对公 司的财务情景和策动恶果形成紧要影响。    ③偿还关联方借款    子公司无锡开祥在发展过程中由于购置开采及坐蓐策动需要，曾向边阮玉拆 入资金。2021 年 5 月无锡开祥已向边阮玉反璧全部借款本金 2,460 万元，并按照 贷款市集报价利率向边阮玉支付关联利息，上述关联拆借已排斥，利息均已结清， 未对公司的财务情景和策动恶果形成紧要影响。以上借款为刊行东谈主收购无锡开祥 前产生，为消亡抑制下企业合并追忆调整产生。文牍期内，关联资金拆借情况具 体情况如下：                                                              单元：万元                         期初            借款        反璧        期末   利息  期间      借出方    借入方                         余额            金额        金额        余额   支拨 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                                                    单元：万元      名目称呼         关联方   2024.06.30       2023.12.31   2022.12.31   2021.12.31      其他应收款    孙绮                     -            -            -        88.13 应收      其他应收款    钱金祥                    -            -            -       136.74 款项              共计                      -            -            -       224.86      应付账款     常州博虎源          48.33            34.87        18.90        23.18      应付账款     无锡胜益利                  -            -         2.20            - 应付            无锡市景强      应付账款                     4.96                -            -            - 款项            机械厂      其他应付款    无锡胜益利                  -            -            -         9.38              共计              53.29            34.87        21.09        32.56      文牍期内，公司对孙绮、钱金祥和边阮玉的来去款项所涉事宜发生于刊行东谈主 收购无锡开祥之前，为消亡抑制下企业合并追忆调整产生，不存在毁伤刊行东谈主及 其他股东利益的情形。      （三）文牍期内关联交易必要性、公允性、对功绩影响情况      刊行东谈主具有完好的业务体系和平直面向市集零丁策动的才智，领有零丁的采 购和销售系统，在钞票、东谈主员、财务、机构、业务等方面零丁于控股股东、践诺 抑制东谈主。上述关联交易不会对公司的零丁性和零丁运作才智组成不利影响，公司 主营业务不会因此类交易而对关联东谈主形成依赖。同期，刊行东谈主与关联方各项交易 订价结算办法是以公允市集价钱为基础笃定，交易的风险可控，不存在毁伤公司 和股东利益的情况，不存在利用关联交易搬动利润的情形，不会对公司文牍期及 未来财务情景、策动恶果产生紧要不利影响。      （四）关联交易的履行步调及零丁董事的连接意见      文牍期内，公司对发生的关联交易履行了必要的里面批准步调，公司董事会、 股东会按照《公司规矩》端正的权限分别对连接关联交易事项作念出决议，关联交 易表决时关联董事、关联股东掩盖表决，零丁董事已按法律法例和《公司规矩》 的要求，对文牍期内关联关联交易发标明确应许意见，表决步调稳妥连接法律法 规和《公司规矩》的端正。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （五）减少和范例关联交易的措施   为范例和减少关联交易，公司按照《公司法》《上市公司规矩指引》等连接 法律法例及关联端正，制定了《公司规矩》《股东会议事司法》《董事会议事规 则》《零丁董事轨制》和《关联交易决策轨制》等规章轨制，对关联交易的决策 权限、决策步调及关联董事、关联股东的掩盖表决轨制进行了详确的端正，以保 证公司董事会、股东会关联交易决策对其他股东利益的公允性。   此外，刊行东谈主控股股东无锡君润及践诺抑制东谈主钱犇、钱金祥分别出具了《关 于减少和范例关联交易的承诺函》，主要内容为：   “1、本东谈主/本企业及本东谈主/本企业抑制的其他企业与无锡振华及无锡振华抑制 的企业之间将尽量减少关联交易。在进行确有必要且无法例避的关联交易时，保 证按正常的生意条件以对等、自愿、等价、有偿的市集化原则和公允价钱进行公 平操作，并按关联法律法例、规章等范例性文献的端正履行交易步调及信息线路 义务。保证欠亨过关联交易毁伤无锡振华及无锡振华抑制的企业以独特他股东的 正当权益；本东谈主将不会要求，也不会接受无锡振华给予的优于其在职意一项市集 刚正交易中向第三方给予的条件； 件及《公司规矩》的要求及端正，幸免违纪占用无锡振华资金及要求无锡振华违 法违纪提供担保； 损失的，本东谈主/本企业应许抵偿相应损失； 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                  第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用规画      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不突出 52,000 万元（含 本数），扣除刊行费用后将用于以下名目：                                                    单元：万元 序号            名目称呼               投资总额           拟干涉召募资金             共计                      74,834.00       52,000.00      上述名目稳妥国度产业政策和连接环境保护、地皮管制等法律、行政法例规 定，且均不触及产能多余行业，限制类、淘汰类行业，高耗能高排放行业。      若本次刊行践诺召募资金净额低于拟投资名目的践诺资金需求，在不改变拟 投资名目的前提下，董事会可凭据名目的践诺需求，对上述名目的召募资金干涉 金额、优先规矩进行妥贴调整，不足部分由公司自行筹措资金搞定。      本次募投名目不存在使用召募资金置换本次董事会前干涉资金的情形。召募 资金到位之前，公司将凭据名目程度的践诺情况以自筹资金先行干涉，并在召募 资金到位后赐与置换。 二、本次召募资金投资名目的具体情况      （一）廊坊振华全京申汽车零部件名目      本名目实施地位于河北省廊坊经济本事开发区，拟由公司全资子公司廊坊振 华全京申汽车零部件有限公司实施。本名目将通过新建坐蓐用房及关联配套设施， 购置自动化冲压、焊合及检测开采，进步公司合座产能。名目告捷实施达产后， 将具备年产 50 万台套汽车零部件的坐蓐才智，大幅进步廊坊基地的配套服务能 力，为京津冀地区客户提供更完善的服务。      名目规画总投资 64,834 万元，拟使用召募资金干涉金额为 42,000 万元，不 足部分由公司自筹搞定。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （1）响应市集需求，提高产品坐蓐才智   我国汽车工业规模重大，依然成为全球主要的汽车产销国之一。频年来，国 产乘用车渐渐打建国内以及国际市集，凭据中国汽车工业协会关联统计数据， 国汽车产销累计完成 3,016 万辆和 3,009.4 万辆，同比分别增长 11.6%和 12%， 产销量创历史新高。汽车工业展现出矫健发展韧性，重大的汽车工业规模给上游 汽车零部件行业创造了广大的市集需求。   频年来，受益于公司与原有客户的不息合作以及新能源汽车市集的告捷开拓， 公司订单量大幅增多，近三年公司的业务收入从 17.10 亿元增长至 23.17 亿元， 期间增幅为 35.49%。空洞磋议合座汽车市集的发展远景、公司客户潜在的配套 需求，公司现有的坐蓐才智和业务布局依然不足以复古未来主营业务的长久发展 需求，因此公司有必要在现有坐蓐才智的基础上，进一步加多主要产品坐蓐才智， 为公司未来市集开拓提供产能基础，跋扈下流日益增长的市集需求，进一步巩固 公司市样式位，推动公司主营业务的不息稳健发展。   （2）收拢区域发展机遇，完善坐蓐基地布局   当作我国紧要的汽车产业汇聚区之一，京津冀地区汽车产业基础丰足，领有 完好的汽车整车及中枢零部件瞎想、研发、考证体系。为止 2023 年底，京津冀 汽车制造业规模以上企业有 1,198 家，2023 年三地汽车制造业营业收入 9,837.8 亿元，同比增长 10.0%；汽车整车产量 273.9 万辆，同比增长 15.1%，其中新能 源汽车产量 26.6 万辆。京津冀传统燃油车的基础比较丰足，具有产业上风，尤 其在引入小米汽车和理念念汽车后，将进一步加速向新能源和智能网联汽车转型的 进程。   鉴于京津冀地区整车产量约束提高，关联地区对汽车冲压及焊合零部件的就 近配套需求也将约束加多。公司将把捏京津冀地区汽车产业发展机遇，在廊坊建 设坐蓐基地，进步在京津冀地区产品供应才智和快速响应客户需求才智，跋扈已 有客户及潜在客户约束增长的需求，完善坐蓐基地布局。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （3）进步区域配套才智，保持中枢客户粘性   为达到同步开发、供货实时、省俭成本等目的，汽车零部件制造企业浮浅在 整车制造商所在区域树立坐蓐基地进行配套。公司现有客户小米汽车、理念念汽车 在京津冀地区均有较大规模的整车产能布局，此外京津冀地区还领有北汽、长城、 北京当代、北京飞奔、一汽丰田等著名整车企业。当今，公司在上述地区通过租 赁厂房坐蓐焊合零部件，产品种类和坐蓐才智受限，跟着公司现有及潜在客户的 就近配套需求约束加多，公司有必要在京津冀地区扩大坐蓐规模，从而跋扈现有 客户供货实时性的要求以及更好地开发潜在客户。   本次召募资金投资名目的树立，将进一步提高对重心客户的就近配套才智， 进一步谴责公司与客户之间的换取、输送成本，实时跋扈下流整车制造商同步开 发及快速响应的需求，进步与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述募投名目的 实施，将有助于公司在重心区域占据市集份额并开拓新的业务契机，有意于杀青 公司产能的计策布局，进一步增强公司盈利才智。   （1）名目树立稳妥国度和地区产业政策规画   汽车工业是我国救援产业之一，汽车零部件行业当作汽车工业的紧要组成部 分是汽车工业发展的基础，亦然我国重心饱读动发展的产业和复古经济社会发展和 保障国度安全的计策性和基础性产业。自 2010 年以来，国务院、国度发改委、 国度能源局等多部门都陆续印发了援救、范例汽车零部件行业的发展政策。2017 年，工信部、国度发改委、科技部颁布《汽车产业中历久发展规画》等部门规画、 年本）》，饱读动汽车要害零部件、轻量化材料应用、新能源汽车要害零部件、新 能源汽车及要害零部件等研发才智树立等。 政府共同编制《京津冀产业协同发展实施决策》，要求深化产业链区域合作，协 同培育新能源汽车和智能网联汽车等六条重心产业链。2023 年 12 月，河北省政 府办公厅出台《对于援救新能源汽车产业高质地发展的些许措施》，聚焦鼓舞产 业优化升级、拓展推广应用领域、营造精深应用生态、完善保障援救体系等方面 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 提议援救措施。   国度和区域关联政策的出台，为本次召募资金投资名目的实施奠定了精深的 政策基础。   （2）优质客户资源和产业团结上风保障名目产能消化   京津冀是我国紧要的汽车产业汇聚区，产业基础丰足，本事创新活跃，发展 空间广大。该区域不仅是北汽集团、北京飞奔、北京当代、长城汽车、理念念汽车、 小米汽车等著名车企的总部所在地，还领有长安汽车、一汽丰田、一汽巨匠、奇 瑞汽车、沃尔沃等车企的坐蓐基地。频年来京津冀聚焦新能源和智能网联汽车等 重心产业链，不息强化协同创新和产业合作，着力联合打造具有国际竞争力的汽 车产业集群。三地实施新能源汽车供应链配套工程，搭建京津冀区域内汽车产业 整零对接平台，推动区域内整车企业与零部件企业开展配套合作。   京津冀地区重大的汽车产业配套需乞降集结的客户群体，为本次召募资金投 资名目的实施提供精深的客户保障；同期，名目选址聚集下流整车企业，将最大 程度省俭输送成本，并享受到产业集群带来的采购成本上风，使公司产品更具价 格上风，为名目建成后的产能消化提供保障。   （3）丰富的策动管制训戒保障名目班师运营   公司自设立以来一直专注于汽车冲压及焊合零部件领域，在该领域的研发、 坐蓐、销售的训戒依然突出 30 年。公司在坐蓐制造、质地管制以及售后管制等 方面积聚了丰富的训戒，并培养了一批具有丰富管制训戒的管制团队。   坐蓐制造方面，公司依然形成了“无锡—武汉—郑州—上海—宁德—廊坊” 多地联动的坐蓐基地布局，在国内主要客户附近建有多个坐蓐基地以及全面的生 产配套荟萃，通过与区域内的著名整车客户及零部件厂商进行配套坐蓐管制的方 式，跋扈客户对产品坐蓐的各项管制要求。质地管制方面，公司当今已通过 IATF16949 质地管制体系认证，在里面践诺坐蓐过程中制定了《质地手册》《过 程审核管制端正》        《产品审核管制端正》                 《产品放行管制端正》等质地抑制轨制， 在坐蓐过程中严格执行上述范例与关联轨制，在质地抑制与安全坐蓐方面积聚了 丰富的训戒。售后管制方面，公司通过多年与客户的合作，制定了《客户反馈控 制步调》，纰漏飞速灵验地对客户反馈的问题进行回话，形成了高效的售后服务 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 过程，积聚了丰富的产品售后服务训戒。      综上，公司领有丰富的策动管制训戒，为本次召募资金投资名目的树立和后 续策动管制提供有劲的复古。      （4）纯熟的工艺本事保障名目班师实施      当作高新本事企业，公司一贯宠爱产品本事的开发及应用，永久注重优秀东谈主 才与研发团队的树立，当今已建立了完善的研发体系，在汽车冲压及焊合零部件 领域已形成从前期工艺过程瞎想分析、冲压模具研发、到后期的冲压及焊合本事 工艺的完好本事体系，灵验提高了冲压及焊合零部件产品的质地和坐蓐效率，持 续强化公司在汽车零部件领域的竞争地位。      公司领有零丁的研发中心，由公司总司理兼任研发中心主任，并设有瞎想组、 工艺组、加工及装配组等 7 个研发管制组，构建了功能皆全、过程昭彰的研发机 构体系，保障公司本事储备及新本事开发需求，为公司业务发展提供全面本事支 撑。为止 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有专利 151 项，其中发明专利 17 项，实用新式专利 134 项，覆盖模具制造、工装治具、开采改造、零部件产品等 本事规模，保障公司本事及工艺才智在行业内保持充分且不息的竞争力。      要而言之，公司具有较强的本事研发实力，纰漏快速响应市集和客户需求， 开发安全可靠、质地清醒的新式产品。公司已储备实施本次名目所需的关联本事。 为名目班师实施提供了充分的本事保障。      本名目规画树立期为 2 年，名目实施的设檀越要包括工程瞎想、厂房树立及 装修，办公装修、开采购置及安装，开采调试、职工招聘及培训等。具体程度安 排如下：                                 T+2     T+3      T+4   T+5 序号          名目       T+1                             H1    H2   H1   H2 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                                      T+2            T+3       T+4      T+5 序号              名目        T+1                                  H1    H2          H1    H2         本名目总投资 64,834 万元，具体投资安排如下：  序号              投资内容           投资规模（万元）                      投资比例     一            树立投资                        63,161.00               97.42%     二           铺底流动资金                        1,673.00                2.58%     三               共计                       64,834.00              100.00%         （1）测算假定         ①收入测算情况         本名目规画第 2 年完成工程树立及开采安装，第 3 年起先投产且当年达产率 为 50%，第 4 年达产率 80%，第 5 年起达产 100%，刚烈产能为 50 万台（套）， 各年度产量杀青全部销售。产品的价钱参照规画产品类型对应的历史销售价钱并 凭据名目具体情况笃定，完全达产后预计每年公司将产生 80,325 万元的收入。 本名目完全达产后的年营业收入情况如下：           产品类别           产能规画（万台套）                      达产年收入（万元）     汽车零部件及关联收入                             50.00                    80,325.00            共计                              50.00                    80,325.00         ②营业成本         本名目产品为汽车冲压及焊合零部件，营业成本包括平直材料、平直东谈主工、 制造费用及输送仓储费。平直材料参照公司最近三年的践诺策动情况估算；平直 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 东谈主工凭据名目的干事定员数目及平均薪酬筹算；制造费用中的折旧摊销凭据本项 目干涉的软硬件开采、房屋建筑物及关联折旧摊销政策筹算；输送仓储费等参考 公司历史财务数据。本项生分产成本具体测算如下：                                                         单元：万元    名目       T+3         T+4            T+5         T+6-T+12 年平均 平直材料        19,282.50   30,852.00      38,565.00         38,565.00 平直东谈主工         3,250.00    5,200.00       6,500.00          6,500.00 制造费用        11,451.40   15,731.13      18,585.92         18,434.34 输送仓储费         835.58     1,336.92       1,671.15          1,671.15    共计       34,819.47   53,120.05      65,322.07         65,170.49   毛利率        13.30%      17.34%         18.68%             18.87%   ③期间费用   各项期间费用占收入的比例参考公司历史财务数据并凭据名目具体情况计 算。本名目达产后，年均期间费用为 3,390 万元。   ④升值税、税金及附加   本名目执行国度和场地现行税法的连接端正，产品销项税率为 13%，原辅材 料、电费进项税税率为 13%。   本名目城市惊叹树立税按照看交纳升值税的 7%计取；教授费附加及场地教 育费附加按照看交纳升值税的 5%计取。   ⑤所得税   本名目所得税税率以 25%筹算。   （2）测算结果   “廊坊振华全京申汽车零部件名目”建成并达产后年营业收入为 80,325 万 元（不含税），所得税后财务里面收益率为 12.78%，投资回收期为 7.74 年（税 后，含树立期）。   （1）名目用地情况 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    本名目实施地位于河北省廊坊经济本事开发区，所需地皮以出让方式取得。 刊行东谈主就本次募投名目用地已于 2024 年 10 月 8 日取得《不动产权文凭》。凭据 证载信息，文凭编号为冀（2024）廊坊开发动产权第 0008376 号，权利类型为国 有树立用地使用权，用途为工业用地，权利性质为出让，坐落为廊坊开发区纬四 谈南、经八路西，面积为 80,000.11 ㎡，国有树立用地使用权使用期限至 2074 年 10 月 7 日止。    （2）名目备案及报批事项    本名目已完成企业投资名目备案，名目代码为 2407-131071-89-01-584453； 本名目已取得廊开审建环〔2024〕29 号环评批复文献。    （二）补充流动资金    公司拟使用召募资金 10,000 万元补充流动资金，主要用于公司日常运营所 需，以进步公司运营效率，加多合座抗风险才智，进一步提高公司不息盈利才智。    （1）流动资金需求的测算假定    公司以 2023 年度营业收入为基础，团结公司 2021-2023 年营业收入历史增 长情况和未来策动规画情况，对公司 2024 年至 2026 年营业收入进行估算。在收 入预计基础上，假定公司各项策动性钞票、策动性欠债与销售收入的保持较清醒 的比例关系，录取 2023 年的比例为依据，利用销售百分比法估算 2024 年-2026 年公司营业收入增长所导致的关联流动钞票及流动欠债的变化，进而估算公司未 来坐蓐策动对流动资金的需求量。    （2）测算过程 和 231,698.37 万元，年均复合增长率为 16.40%，2024 年 1-9 月营业收入同比增 长 7.07%，团结公司收入历史增长率、外部市集环境以及汽车零部件企业浮浅第 四季度为销售旺季的周期性波动情况，以严慎性口径进行筹算，预计公司 2024 年至 2026 年营业收入增长率为 10%（预测的营业收入仅为论证公司流动资金需 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 求情况，不代表公司对今后年度策动情况及趋势的判断，亦不组成销售预测或 承诺）。按照 2023 年度销售百分比，筹算公司 2024 年至 2026 年预计策动性流 动钞票和预计策动性流动欠债。经测算，2024 年至 2026 年未来三年新增流动资 金缺口规模为 21,900.14 万元，高于公司本次拟使用召募资金补充流动资金的金 额。                                                                   单元：万元       名目                金额           比例            金额           金额           金额 一、营业收入       231,698.37   100.00%       254,868.21   280,355.03   308,390.53 货币资金          21,459.10     9.26%       241,401.92   265,542.11   292,096.32 应收单据            841.28      0.36%       23,605.01    25,965.51    28,562.06 应收账款         150,684.11     65.03%         925.41     1,017.95     1,119.74 应收款项融资         7138.66      3.08%       165,752.52   182,327.77   200,560.55 预支账款           6687.99      2.89%        7,852.53     8,637.78     9,501.56 存货            32,645.15     14.09%       7,356.79     8,092.47     8,901.71 二、策动性流动钞票    219,456.29     94.72%      35,909.67    39,500.63    43,450.69 应付单据           2,000.00     0.86%       168,621.99   185,484.19   204,032.61 应付账款         148,849.18     64.24%       2,200.00     2,420.00     2,662.00 预收款项/合同欠债      2,443.54     1.05%       163,734.10   180,107.51   198,118.26 三、策动性流动欠债    153,292.72     66.16%       2,687.89     2,956.68     3,252.35 四、流动资金占用额     66,163.57     28.56%      72,779.93    80,057.92    88,063.71 五、当年新增流动资金需求                             6,616.36     7,277.99     8,006.79 六、2024-2026 年流动资金需求总额预测                                            21,900.14      跟着行业的高速发展及公司未来召募资金投资名目的渐渐达产，预计公司经 营规模将得到进一步进步，公司业务的开展需要占用更多的营运资金，公司流动 资金缺口将进一步放大，将会导致公司在发展过程中濒临较大的资金压力。因此， 公司需要加多营运资金以援救公司的不息发展。      对于该部分流动资金，公司将严格按照中国证券监督管制委员会、上海证券 交易所连接端正及公司召募资金管制轨制进行管制，凭据公司业务发展需要合理 运用。上述流动资金将存放于董事会决定的专项账户，在使用时，公司将严格按   无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   照关联法例和轨制要求履行相应的审批步调。       补充流动资金到位后，公司的成本实力及抗风险才智将进一步增强，从而降   低公司的财务风险，进步公司的信用和扩大利用财务杠杆融资的空间，并增强公   司防护财务风险的才智，提高公司的中枢竞争力。   三、本次募投名目与公司既有业务、上次募投名目的区别和连接        （一）本次募投名目与公司既有业务的区别和连接       公司不息深耕于汽车零部件领域，主营业务板块为冲压零部件业务、分拼总   成加工业务、模具业务和弃取性精密电镀加工业务。本次募投名目为“廊坊振华   全京申汽车零部件名目”及“补充流动资金”，均投向汽车零部件等主营业务，   召募资金投向与公司当今主要业务领域和内容保持一致。新增产能围绕公司现有   主营业务及产品开展，系对京津冀地区现有客户及潜在客户的近地化配套产能扩   充。       本次召募资金投资名目的树立，将进一步提高对重心客户的就近配套才智，   进一步谴责公司与客户之间的换取、输送成本，实时跋扈下流整车制造商同步开   发及快速响应的需求，进步与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述廊坊募投项   目的实施，将有助于公司在重心区域占据市集份额并开拓新的业务契机，有意于   杀青公司产能的计策布局，进一步增强公司盈利才智。        （二）本次募投名目与公司上次募投名目的区别和连接       公司上次募投名目为“武汉汽车零部件坐蓐基地扩建名目”、“年产量 60   万台套汽车车身零部件名目”、“宁德振华振德汽车部件有限公司名目”和补充   流动资金，募投名目均围绕于汽车零部件近地化配套产能扩充，与本次募投名目   投向相近。本次募投名目与上次募投名目的区别和连接如下：                           实施 类别      名目称呼     实檀越体                名目树立内容       配套客户                           地点                                    扩大武汉恒升祥汽车冲                                               华中地区客户，包括 上次募   武汉汽车零部件基            湖北       压及焊合零部件的坐蓐                  武汉恒升祥                        神龙汽车、上汽通 投名目   地扩建名目               武汉       才智，增强市集开发及                                               用、上汽巨匠                                    业务拓展才智   无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                              实施 类别      名目称呼        实檀越体                名目树立内容       配套客户                              地点                                       新建汽车焊合零部件生       年产量 60 万台套汽            河南                    上汽乘用车郑州基                     郑州君润              产基地，为中枢客户及       车车身零部件名目               郑州                    地一期（第一工场）                                       时提供配套才智                                       新建汽车焊合零部件生       宁德振华振德汽车               福建                    上汽乘用车宁德基                     宁德振德              产基地，为中枢客户及       部件有限公司名目               宁德                    地                                       时提供配套才智 本次募   廊坊振华全京申汽               河北       廊坊汽车零部件坐蓐基   京津冀地区客户，包                     廊坊全京申 投名目   车零部件名目                 廊坊       地的产能扩充和进步    括小米汽车等       本次募投名目“廊坊振华全京申汽车零部件名目”系对公司现有产能河北廊   坊汽车零部件坐蓐基地的产能扩充和进步，现有廊坊基地名目受样式限制，仅设   置焊合坐蓐线，产品为焊合零部件；本次募投将新建厂房并新增冲压坐蓐线和焊   接坐蓐线，名目产品为冲压零部件和汽车焊合零部件。   四、本次召募资金用于拓展新业务、新产品的关联诠释       本次召募资金将主要用于“廊坊振华全京申汽车零部件名目”及“补充流   动资金”，本次募投名目属于公司现有汽车零部件业务的扩产和延迟，因此，本   次募投名目不属于拓展新业务、新产品。       本名目建成后，在业务开展方式上与现有业务模式不存在紧要差异；公司将   依据订单进行排产，通过清醒、不息的坐蓐策动获取正向现款流，通过汽车零部   件产品销售获取利润；公司具备汽车零部件产品坐蓐过程中的中枢加工本事，拥   有训戒丰富的坐蓐管制东谈主员储备和客户资源储备，具备实施本次募投名目的才智。   五、召募资金投资名目稳妥投向主业和国度产业政策的要求       （一）召募资金投资名目主要投向主业       公司主要从事冲压零部件业务、分拼总成加工业务、模具业务和弃取性精密   电镀加工业务。本次召募资金投资名目均是在公司现有主营业务的基础上，基于   现有产品及本事基础，团结市集需乞降未来发展趋势，加大对公司中枢业务领域   实施的投资。本次募投名目完成后，将进一步提高对重心客户的就近配套才智，   进一步谴责公司与客户之间的换取、输送成本，实时跋扈下流整车制造商同步开   发及快速响应的需求，进步与中枢客户之间的客户粘性，进而提高公司产品的竞   争力和市集份额。具体情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书               名目               廊坊振华全京申汽车零部件名目    （二）召募资金投资名目稳妥国度关联产业政策    刊行东谈主主营业务为冲压零部件业务、分拼总成加工业务、模具业务和弃取性 精密电镀加工业务，本次召募资金投向廊坊振华全京申汽车零部件名目和补充流 动资金。公司本次召募资金投资名目不触及《国务院对于进一步加强淘汰过时产 能就业的奉告》（国发〔2010〕7 号）、《对于印发淘汰过时产能就业考核实施 决策的奉告》（工信部联产业〔2011〕46 号）以及《2015 年各地区淘汰过时和 多余产能观念任务完成情况》（工业和信息化部、国度能源局公告 2016 年第 50 年本）》所端正的限制类及淘汰类产业，稳妥国度产业政策，不存在需要取得主 管部门意见的情形。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                第八节 历次召募资金运用 一、最近五年内召募资金情况    为止 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主上次召募资金到账时分距今未满五个司帐年 度的募资共计 2 次，即：（1）2021 年头次公开刊行股票召募资金；（2）2023 年刊行股份购买钞票召募配套资金。    （一）2021年头次公开刊行股票召募资金    凭据中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股份有限公司初次公开刊行 股票的批复》（证监许可〔2021〕276 号），公司向社会公众公开刊行东谈主民币普 通股（A 股）股票 5,000 万股，刊行价为每股 11.22 元，共计召募资金 56,100 万 元，扣除各项刊行费用共计东谈主民币 5,719.40 万元（不含升值税）后，公司本次募 集资金净额为 50,380.60 万元。上述召募资金已于 2021 年 6 月 1 日到账，天健会 计师事务所已对召募资金进行了审验，并出具《验资文牍》（天健验〔2021〕260 号）。    公司已将全部召募资金存放于召募资金专户管制。为止 2023 年 12 月 31 日， 公司召募资金专户已全部刊出。    （二）2023年刊行股份购买钞票召募配套资金    凭据中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股份有限公司向钱金祥等发 行股份购买钞票并召募配套资金的批复》（证监许可〔2023〕81 号），公司发 行股份及支付现款的方式购买钱金祥和钱犇所持有的无锡开祥 100%股权，并向 其他特定对象刊行 A 股股票召募配套资金不突出 23,500 万元。    为止 2023 年 2 月 28 日，公司向钱金祥、钱犇刊行东谈主民币普通股（A 股）股 票 3,360 万股，刊行价为每股 13.74 元，共计刊行金额 46,166.40 万元，上述股份 刊行业经容诚司帐师事务所“容诚验字〔2023〕214Z0001 号”《验资文牍》考证。    为止 2023 年 6 月 1 日，公司向 5 名特定对象刊行东谈主民币普通股（A 股）股 票 16,882,183 股，刊行价为每股 13.92 元，共计召募资金 234,999,987.36 元，扣 除各项刊行费用共计东谈主民币 5,598,496.78 元（不含升值税）后，公司本次召募资 金净额为 229,401,490.58 元。上述召募资金到位情况业经容诚司帐师事务所（特 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 殊普通合伙）“容诚验字〔2023〕214Z0005 号”《验资文牍》考证。   公司已将全部召募资金存放于召募资金专户管制。为止 2023 年 12 月 31 日， 公司召募资金专户已全部刊出。 二、上次召募资金践诺使用情况   （一）上次召募资金使用情况   为止 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金的使用情况如下表所示： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                                                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                    上次召募资金使用情况对照表（2021 年头次公开刊行股票召募资金）                                                                                                                     单元：万元 召募资金总额：50,380.60                                              已累计使用召募资金总额：50,396.79 变更用途的召募资金总额：-                                                               各年度使用召募资金总额：2021 年：50,396.79 变更用途的召募资金总额比例：-       投资名目                    召募资金投资总额                                       截止日召募资金累计投资额                         名目达到预定                                                                                                                   可使用状态日                                                                                                       践诺投资金额与     期（或截止日 序   承诺投资     践诺投资     召募前承诺        召募后承诺        践诺投资          召募前承诺          召募后承诺        践诺投资                                                                                                       召募后承诺投资      名目完工程 号    名目       名目       投资金额         投资金额         金额            投资金额           投资金额         金额                                                                                                        金额的差额        度）     武汉汽车     武汉汽车     零部件生     零部件生     产基地扩     产基地扩     建名目      建名目     年产量 60   年产量 60     万台套汽     万台套汽     车车身零     车车身零     部件名目     部件名目     宁德振华     宁德振华     振德汽车     振德汽车     部件有限     部件有限     公司名目     公司名目     补充流动     补充流动     资金       资金        共计              50,380.60    50,380.60   50,396.79       50,380.60     50,380.60   50,396.79       16.19       － 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                                                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                     上次召募资金使用情况对照表（2023 年向特定对象刊行股票召募配套资金）                                                                                                                          单元：万元 召募资金总额：23,500.00                                                  已累计使用召募资金总额：23,366.75 变更用途的召募资金总额：-                                                                   各年度使用召募资金总额：2023 年：23,366.75 变更用途的召募资金总额比例：-         投资名目                        召募资金投资总额                                    截止日召募资金累计投资额                                                                                                                       名目达到预定可使                                                                                                          践诺投资金额       用状态日期（或截 序   承诺投         践诺投         召募前承诺        召募后承诺        践诺投资        召募前承诺         召募后承诺         践诺投        与召募后承诺        止日名目完工程 号   资名目         资名目          投资金额         投资金额         金额          投资金额          投资金额         资金额        投资金额的差           度）                                                                                                            额     支   付 本     支   付 本     次   交 易     次   交 易     现   金 对     现   金 对     价           价     支   付   中   支   付   中     介   机   构   介   机   构     相   关   税   相   关   税     费           费          共计                  23,500.00    23,500.00   23,366.75     23,500.00    23,500.00   23,366.75      -133.25 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （二）上次召募资金践诺投资名目宽限或变更情况   公司不存在上次召募资金践诺投资名目宽限或变更情况。   （三）上次召募资金投资名目对外转让或置换情况诠释   公司不存在上次召募资金投资名目对外转让或置换情况。   （四）尚未使用的上次召募资金情况   为止 2021 年 11 月 30 日，鉴于公司初次公开刊行股票召募资金投资名目已 经投资完结并全部结项，公司将 17.45 万元（占践诺召募资金净额的 0.03%）永 久性补充流动资金，并刊出了对应的召募资金专户。   为止 2023 年 12 月 31 日，公司初次公开刊行股票召募资金无结余情况。   为止 2023 年 12 月 31 日，鉴于召募配套资金已按照规画使用完结，公司将 应的召募资金专户。   为止 2023 年 12 月 31 日，公司定向刊行股份及支付现款购买钞票并召募配 套资金无结余情况。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 三、上次召募资金投资名目杀青效益情况      （一）上次召募资金投资名目杀青效益情况对照表诠释      为止 2023 年 12 月 31 日，上次召募资金投资名目杀青效益情况如下：                                                                                                                    单元：万元            践诺投资名目               截止日投资名目累      承诺                      最近三年践诺效益                       截止日累计实 是否达到 序号            名目称呼               计产能利用率       效益            2021 年        2022 年        2023 年         现效益  预计效益 注 1：武汉汽车零部件坐蓐基地扩建名目 2020 年-2023 年承诺效益分别为-456.12 万元、214.93 万元、439.61 万元和 1,085.79 万元，2024 年及以后承诺效 益 1,036.99 万元； 注 2：年产量 60 万台套汽车车身零部件名目 2017 年-2022 年承诺效益分别为-787.04 万元、1,305.64 万元、-2,492.78 万元、5,226.01 万元、5,262.44 万元 和 5,400.03 万元，2023 年及以后承诺效益 5,458.99 万元； 注 3：宁德振华振德汽车部件有限公司名目 2019 年-2025 年承诺效益分别为-606.21 万元、1,392.46 万元、-1,759.17 万元、5,086.25 万元、5,086.25 万元、 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   （二）上次召募资金投资名目无法单独核算效益情况   “补充流动资金名目”不错增强公司资金实力，跋扈业务发展需求，优化公 司的成本结构，谴责财务费用，但无法平直产生收入，故无法单独核算效益。   “支付本次交易现款对价”和“支付中介机构费用及关联税费”名目，不成 平直产见效益，故无法单独核算效益。   （三）上次召募资金中以钞票认购股份的，该钞票运行情况   经中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股份有限公司向钱金祥等刊行 股份购买钞票并召募配套资金的批复》（证监许可〔2023〕81 号）核准，公司 通过定向刊行股份及支付现款购买钞票并召募配套资金方式向钱犇、钱金祥收购 无锡开祥 100.00%股权。 市惠山区行政审批局出具的《登记奉告书》                   （（02853108-5）登字〔2023〕第 02150024 号）。本次变更后，公司平直持有无锡开祥 100%的股权。   无锡开祥主要策动行径：清洁电镀开采、环保电镀开采、自动化抑制开采的 研发、制造、加工及销售；机械零部件、电子元器件的名义处理（镀铬、镀金、 镀银、镀镍）。无锡开祥文牍期钞票价值变化情况如下：                                                                单元：万元    名目      2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 钞票总额                28,800.07               19,917.83            13,448.97 欠债总额                 1,892.97                2,088.28             3,719.16 系数者权益               26,907.10               17,829.56             9,729.81 注：2021 年-2022 年数据经容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，2023 年数据经天健 司帐师事务所（特殊普通合伙）审计 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书    无锡开祥 2021 年、2022 年及 2023 年杀青净利润分别为 7,812.98 万元、    公司定向刊行股份及支付现款购买钞票并召募配套资金不触及盈利预测。无 锡开祥 2023 年度经审计的扣除非常常性损益后包摄于母公司股东的净利润    （四）上次召募资金投资名目的累计杀青收益不足预期的诠释    公司不存在上次召募资金投资名目的累计杀青收益不足预期的情况。 四、上次召募资金使用情况与公司年度文牍已线路信息的比较    为止 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金的践诺使用情况与公司按期报 告和其他信息线路文献中所线路的连接内容不存在差异。 五、司帐师对于刊行东谈主上次召募资金使用情况专项文牍的论断性意见    天健司帐师事务所为公司上次召募资金使用情况出具了《上次召募资金使用 情况鉴证文牍》（天健审〔2024〕2016 号），以为“无锡振华公司管制层编制 的《上次召募资金使用情况文牍》稳妥中国证券监督管制委员会《监管司法适用 指引——刊行类第 7 号》的端正，确乎反应了无锡振华公司为止 2023 年 12 月 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书             第九节 与本次刊行关联的声明 一、全体董事、监事、高等管制东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管制东谈主员承诺本召募诠释书内容真正、准确、 完好，不存在纰谬记录、误导性阐发或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律就业。 全体董事签名：     钱金祥           钱   犇               钱金方     匡   亮         朱晋伟                 曹容宁     潘文韬                             无锡市振华汽车部件股份有限公司                                       年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书           一、全体董事、监事、高等管制东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管制东谈主员承诺本召募诠释书内容真正、准确、 完好，不存在纰谬记录、误导性阐发或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律就业。 全体监事签名：     陈晓良           王   炜               郑静华                             无锡市振华汽车部件股份有限公司                                       年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书             一、全体董事、监事、高等管制东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管制东谈主员承诺本召募诠释书内容真正、准确、 完好，不存在纰谬记录、误导性阐发或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律就业。 全体高等管制东谈主员签名：     钱   犇          匡   亮               王洪涛     钱琴燕                              无锡市振华汽车部件股份有限公司                                        年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 二、刊行东谈主控股股东、践诺抑制东谈主声明   本公司或本东谈主承诺本召募诠释书内容真正、准确、完好，不存在纰谬记录、 误导性阐发或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律就业。 控股股东：             无锡君润投资合伙企业（有限合伙） 控股股东执行事务合伙东谈主：                                钱金祥                                无锡市振华汽车部件股份有限公司                                          年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书          二、刊行东谈主控股股东、践诺抑制东谈主声明   本东谈主承诺本召募诠释书内容真正、准确、完好，不存在纰谬记录、误导性陈 述或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律就业。 践诺抑制东谈主：               钱   犇                 钱金祥                                 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                           年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募诠释书进行了核查，阐明本召募诠释书内容真正、准确、完 整，不存在纰谬记录、误导性阐发或紧要遗漏，并承担相应的法律就业。 名目协办东谈主签名：                   李   昕 保荐代表东谈主签名：                   石   军               刘广福 法定代表东谈主签名：                   龚德雄                                   东方证券股份有限公司                                       年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书            保荐机构（主承销商）董事长声明   本东谈主已崇拜阅读无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券召募诠释书的全部内容，阐明召募诠释书不存在纰谬记录、误导性陈 述或者紧要遗漏，并对召募诠释书真正性、准确性、完好性、实时性承担相应法 律就业。 保荐机构董事长签名：                   龚德雄                                   东方证券股份有限公司                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书            保荐机构（主承销商）总司理声明   本东谈主已崇拜阅读无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券召募诠释书的全部内容，阐明召募诠释书不存在纰谬记录、误导性陈 述或者紧要遗漏，并对召募诠释书真正性、准确性、完好性、实时性承担相应法 律就业。 保荐机构总司理签名：                   鲁伟铭                                   东方证券股份有限公司                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 四、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募诠释书，阐明召募诠释书内容与本所出具的法律 意见不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募诠释书中援用的法律意见书的 内容无异议，阐明召募诠释书不因援用上述内容而出现纰谬记录、误导性阐发或 紧要遗漏，并承担相应的法律就业。 承办讼师：          林琳              陈杰              杜佳盈 讼师事务所负责东谈主：                   徐晨                                       国浩讼师（上海）事务所                                            年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 五、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募诠释书，阐明召募诠释书内容与本所出具 的审计文牍等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东谈主在召募诠释书中 援用的审计文牍等文献的内容无异议，阐明召募诠释书不因援用上述内容而出现 纰谬记录、误导性阐发或紧要遗漏，并承担相应的法律就业。 署名注册司帐师：              胡友邻                       叶群 司帐师事务所负责东谈主：                   王越豪                                   天健司帐师事务所（特殊普通合伙）                                             年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 六、资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募诠释书，阐明召募诠释书内容与本 机构出具的资信评级文牍不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在 召募诠释书中援用的资信评级文牍的内容无异议，阐明召募诠释书不致因所援用 内容出现纰谬记录、误导性阐发或紧要遗漏，并对其真正性、准确性和完好性承 担相应的法律就业。 资信评级东谈主员：             徐宁怡             朱建业 评级机构负责东谈主：             张剑文                              中证鹏元资信评估股份有限公司                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 七、董事会对于本次刊行的声明   由于本次刊行可能导致公司每股收益有所下降，为灵验防护即期答复被摊薄 的风险，提高公司不息答复股东的才智，公司将采取多项措施以保障本次刊行后 公司灵验使用召募资金，具体措施如下：   公司将凭据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册管制办法》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金管制和使用的监管要求》等法律法 规的关联要求，加强召募资金的管制，严格按照公司《召募资金管制轨制》进行 召募资金的使用。本次刊行召募资金到位后，公司将设立召募资金专户进行专项 存储，保障召募资金用于指定的募投名目，配合监管银行和保荐东谈主对召募资金使 用的查验和监督，以保证召募资金合理、范例及灵验使用，合理防护召募资金使 用风险。   董事会已对本次可转念公司债券召募资金投资名目的可行性进行了充分论 证，募投名目稳妥国度产业政策、行业发展趋势及公司未来合座计策发展观念， 具有较好的市集远景和盈利才智。通过本次募投名目的实施，公司将约束优化业 务结构，赓续作念大、作念强、作念优主营业务，增强公司中枢竞争力以提高盈利才智。 本次刊行召募资金到位后，公司将加速鼓舞募投名目树立，提高资金使用效率， 争取募投名目早日完满并杀青预期效益，增强以后年度的股东答复，谴责刊行导 致的即期答复摊薄的风险。   公司将严格恪守《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法例和 范例性文献的要求，约束完善公司治理结构和里面抑制，确保股东纰漏充分诈欺 权利，确保董事会纰漏按照法律法例和《公司规矩》的端正诈欺权利，作念出科学、 飞速和严慎的决策，确保零丁董事纰漏崇拜履行职责，惊叹公司合座利益，尤其 是中小股东的正当权益，确保监事会纰漏零丁灵验地诈欺对董事、高等管制东谈主员 及公司财务的监督权和查验权，为公司发展提供轨制保障。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书   为完善和健全公司科学、不息和清醒的分成决策与监督机制，保障投资者合 法权益，杀青股东价值，给予投资者清醒答复，加多利润分配政策的透明性和可 不息性，公司在《公司规矩》中制定了利润分配政策，同期制定了股东分成答复 规画，建立了健全灵验的股东答复机制。本次刊行完成后，公司将严格执行分成 政策，在稳妥利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，加大落实对 投资者不息、清醒、科学的答复，切实保护公众投资者的正当权益。   公司对于本次向不特定对象刊行可转念公司债券摊薄即期答复的承诺具体 参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“四、承诺事项及履行情况”之“（二）本 次刊行的关联承诺事项”。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 （本页无正文，系《无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象刊行可转念 公司债券召募诠释书董事会声明》之盖印页）                    无锡市振华汽车部件股份有限公司董事会                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书                   第十节 备查文献   除本召募诠释书线路的贵府外，公司将以下备查文献供投资者查阅。连接备   （一）刊行东谈主最近三年的财务文牍及审计文牍、审阅文牍以及最近一期的财 务文牍；   （二）保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐就业文牍和遵法走访文牍；   （三）法律意见书和讼师就业文牍；   （四）对于上次召募资金使用情况的文牍以及司帐师出具的鉴证文牍；   （五）资信评级文牍；   （六）其他与本次刊行连接的紧要文献。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 附表一：刊行东谈主领有的授权专利 序                                                        专利                                    权利      权利东谈主          专利号                   专利称呼                   苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                        类型                                    限制                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明 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                                                        专利                                                         发明                                                         专利                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用 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                                                        新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用 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     权利东谈主         专利号                   专利称呼                   苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                       类型                                    限制                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序                                                       专利                                    权利      权利东谈主         专利号                      专利称呼                苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                       类型                                    限制                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序                                                        专利                                    权利      权利东谈主          专利号                      专利称呼                苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                        类型                                    限制                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用 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                                                          新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序                                                         专利                                    权利       权利东谈主          专利号                      专利称呼                苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                         类型                                    限制                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书 序                                                         专利                                    权利       权利东谈主          专利号                      专利称呼                苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                         类型                                    限制                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用                                                           新式                                                           实用 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                                                        新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募诠释书      凭据刊行东谈主出具的《专利权松手声明》，基于公司践诺坐蓐策动需要及专利 惊叹成本磋议，公司决定松手以下专利权： 序      权利东谈主       专利号                        专利称呼          专利类型 号                              一种模具存放安装及设有该存放安装的冲                              压模具                              导向限位安装以及带有该导向限位安装的                              冷冲压模具