开云体育生意呈报愈加肉眼可见-开云kaiyun登录入口登录APP下载(中国)官方网站

发布日期：2026-08-08 11:30    点击次数：58

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作家：Evin

剪辑：刘致呈

审核：徐徐

出品：互联网江湖

无东谈主配送赛谈，正迎来一场智驾厂商的"诺曼底登陆"。

近期，多家自动驾驶公司加快向无东谈主物流领域延迟：佑驾立异与滴滴送货达成计谋相连，轻舟智航联手奇瑞商用车共研 L4 级无东谈主物流车，小马智行则与宁德期间相连推出全车规级 L4 无东谈主轻卡，对准城配场景。

7 月 23 日，卓驭科技在常州办了一场工场开业庆典。CEO 沈劭劼现场晓谕：卓驭 L4 级无东谈主智能物流车一经在部分城市试运营了。

简直统一时刻，另一则音书在圈内不胫而走——自动驾驶头部企业 Momenta 的无东谈主货运车（Robovan），已在苏州低调路测超四个月。

一时刻，这条赛谈成为智驾厂商眼中的 " 香饽饽 " ——也曾聚焦汽车智能、Robotaxi 的玩家们，为何集体将无东谈主配送视为第二增长弧线？

为何智驾厂商集体奔向无东谈主配送场景？

事实上，这场转向早在 2025 年便已埋下伏笔。

昨年 9 月，德赛西威发布无东谈主配送车品牌 " 川行致远 "，佑驾立异推出 " 小竹无东谈主车 "，Momenta 亦被曝组建团队布局无东谈主物流。

两个月后，轻舟智航与奇瑞商用车聚拢开辟的 L4 物流车在苏州、金华等城市进入运营。

进入 2026 年，这场从"试水"到" All in "的变奏，透彻按下了快进键。

为何智驾厂商集体跨场景？又为何偏巧是无东谈主配送场景？

一方面有着生活的无奈；一方面是梦想的牵引。

在生活上，智驾行业盈利空间正在捏续收窄。

受原材料价钱上升，以及内卷等身分影响，本年上半年汽车行业利润率为 3.8%，处于近十年低位，低于下贱工业企业约 6% 的平均水平。

结尾市集价钱竞争压力进取游传导，乘用车智能驾驶有筹商价钱承压—— 2025 年月朔套功能完好意思的 L2+ 有筹商报价约 3800 元，现在已降至 1800 元操纵。

此外，跟着乘用车 L2 补助驾驶浸透率跨越 70%，市集冉冉进入熟谙期，单套有筹商的利润空间进一步压缩。

智能驾驶供应商巨额深陷 " 大客户依赖症 "，在产业链博弈中处于舛误地位——除了华为以外的行业玩家，在主机厂面前的议价能力卓著有限。

沉科技被祥瑞 " 深度绑定 "；就连市占率稳居头把交椅的 Momenta，其前五大客户孝顺的营收占比也高达六成以上。

当主机厂本身都濒临 " 无汤可喝 " 的盈利逆境时，身处其供应链下贱的智驾厂商，处境不言而谕。

同期智驾研发偏巧又是一个吞金兽。

当前，行业加快激动大模子研发，西宾一个行业级大模子的进入起码在 20 亿至 30 亿元区间。

将来年度总开销致使不错松驰达到 30 亿至 50 亿元。

证实天眼查 App 自大，Momenta 刚刚上市，其 2023 年至 2025 年研发用度永别为 12.81 亿元、15.08 亿元、18.69 亿元，占各期总营收的比例永别为 172.5%、113.9% 和 77.5%。

地平线的研发用度率更是惊东谈主，2025 年地平线研发用度 为 51.54 亿元，是营收的 1.37 倍。

研发用度卓著于总营收的占比，意味着只是作念智驾供应商单一场景，不及以撑捏高研发进入。

在此配景下，智驾厂商拓展诓骗场景、扩伟业务范畴，成为隐私高额研发成本的必要旅途。

在愿景上，物理 AI" 的戏院效应，正在加快自动驾驶垂类场景拓展。

本年 1 月，黄仁勋在演讲中径直定调：自动驾驶，是物理 AI 最先实现范畴化落地的诓骗场景。

这句话像一根引线，燃烧了 2026 年最烫的科技名词。

Momenta 上市，自命 " 物理 AI 第一股 "。

轻舟智航、元帅启行紧随后来，讲的亦然物理 AI 脚本。

卓驭科技则干脆把见识推到极限——冷落 " 出动物理 AI"，言下之意：总共带轮子的出动器用，都值得用 AI 从头作念一遍。

智能驾驶厂商若想在将来讲好机器东谈主等新故事，首要前提是先把自动驾驶实现场景隐私的全面化与能力的无短板。

可这也回到了最初的问题，为什么偏巧是无东谈主配送行业？

对智驾厂商而言，跨场景能力已从计谋选项变为生活必答题。

但在现款流紧绷的本质下，任何新场景的范畴拓展都必须恢复两个机敏问题：

进入成本是否能隐忍，呈报是否充足快。

起初，Robovan 的入场门槛更低。

与 Robotaxi 比拟，两者的成本结构截然不同。

Robotaxi 面对的是城市盛开谈路的复杂博弈，为保险载客安全，单车成本巨额高达 20 万至 50 万元，生意化盈利周期较长。

更要工作巨大的隐性安全成本——本年国内某头部 robotaxi 厂商集体趴窝事件即是前车之鉴，还好没出现紧要事故，若出现，对厂商将是根人性打击。

而 Robovan 行业举座对车辆成本已降至 10 万元以内，运营成本（电费、爱戴费等）远低于东谈主工配送成本，能快速实现生意化盈利。

况兼智驾厂商在乘用车领域积蓄的感知、规控、域控等时刻可降维复用至 Robovan，无需从零开辟。

同期，无图智驾时刻的熟谙使 Robovan 部署成本和时刻大幅镌汰，进一步加快生意化进度。

值得一提的是，如今 Robovan 一经出现打价钱战的苗头。

像轻舟智航走的即是"极致性价比"阶梯，其第一代无东谈主物流车单车自动驾驶处置有筹商成本不到 1 万元。

同期主要诓骗于园区、末端配送等场景，阶梯固定、车速低、环境相对阻塞，长尾问题大幅减少，况兼主要载货，没太多隐形安全成本。

其次，市集范畴正在爆发，生意呈报愈加肉眼可见，远非 Robotruck 等长周期场景可比。

数据是最径直的证明：2026 年第一季度，中国无东谈主配送车的保有量已达 4.7 万台，较 2024 年的 1 万余台增长近四倍。

白皮书展望，2026 年这一数字将达到 8.9 万辆，到 2030 年有望接近 150 万辆，总保有量将跨越 350 万辆，将来增漫空间巨大。

企业的财务响应相似积极。以佑驾立异为例，其 2025 年 L4 无东谈主车及运营业务（含无东谈主小巴 +Robovan）营收 6500 万元，其中下半年收入较上半年实现 450% 环比增长。

换言之，在 L4 级自动驾驶的诸多诓骗场景中，Robovan 是最有可能率先跑通范畴化盈利的生意模式。

更进军的是，无东谈主物流业务回款链条更短、收入竣事速率巨额优于乘用车前装智驾，这成为不少智驾公司开辟第二弧线的进军蛊惑力

正如斯，Robovan 越来越成为智驾厂商的首要选拔。

像 Momenta 独创东谈主曹旭东已明确暗意，将来五年的排序是 Robovan 第一，Robotruck 第二，Robotaxi 第三。

更值得一提的是，就连曹操出行这种运力平台，也起初把 Robovan 放在与 Robotaxi 同等地位，预备到 2030 年累计投放 10 万辆 Robovan。

自动驾驶行业出现大一统苗头？

从 L2 补助驾驶到 Robotaxi，再到 Robovan，一条明晰的拘谨旅途正在暴露：自动驾驶企业正在从"垂类深耕"走向"通用智能"。

这意味着，将来几年的行业竞争，不再是 Robotaxi 公司与无东谈主物流公司等垂类公司的单点较量，而是底层时刻架构、数据闭环能力、跨场景移动效果的全方向对决。

在如今物理 AI 波浪下，这更像是时刻发展的共鸣。

智驾公司已往在乘用车领域积蓄的 L2/L4 级算法、感知 / 规控模子、数据闭环、量产供应链和工程化能力，如今跟着基座模子等发展，不错高效复用到低速无东谈主配送等场景。

这种"降维复用"使得智驾公司大概以较低的成本快速切入无东谈主配送等赛谈，实面前刻的横向移动。

像 Momenta 的 All-in-One Platform 是这一逻辑的居品化体现：用斡旋的物理 AI 大模子、全国模子能力和数据闭环，将乘用车、Robotaxi、Robovan、Robotruck 等不同场景的数据和素质汇入统一时刻底座。

卓驭基于原生多模态基础模子，一经起初将乘用车、商用重卡、物流车、商用客车致使将来更多出动机器东谈主，放进统一个时刻框架里念念考，拓展到更多垂类场景。

更值得存眷的，文远知行一经完成了自动驾驶在总共领域的全线布局，基于 WeRide One 通用时刻平台买通五大居品线，居品矩阵从补助驾驶、Robotaxi、无东谈主小巴到货运车、环卫车全面铺开。

时刻能力越强，领域就越隐隐。

由此结合上文所讲的研发用度，酿成了一套自洽的生意逻辑：

要西宾出更坚毅的模子，就必须承担高速增长的研发成本；而如斯感奋的成本，又绝非单一垂直场景的收入所能隐私。

于是企业被动向更多领域扩展以摊薄进入，但跨域扩展反过来又条款模子具备更强的通用能力，从而再次推高研发门槛。

赛谈之间的壁垒正在冉冉消融——今天作念乘用车的，未来不错用统一套模子驱动物流车；今天跑城市谈路的，未来不错无缝切入阻塞园区。

若是说已往各场景的自动驾驶公司已往是条块分割下的"自鸣首肯"，那么这种跨场景能力的跃迁，正在让自动驾驶行业呈现出 " 大一统 " 的苗头。

将来，有莫得可能出现称霸通盘自动驾驶领域的巨头？

从愿景上讲，Moemnta 们要实现"物理 AI "的理念，仅局限于智驾供应商的地位，确乎太小了，够不着这个庞杂的见识。

而要实现这个梦想，通用领域企业与垂直领域的自动驾驶公司则必有一战。

从生活角度看，本年卓驭科技独创东谈主沈劭劼更是对总共自动驾驶公司发出雷同的死活劝诫：

"智能驾驶其实只是物理 AI 的一个最启动的样子，而绝非终局。致使往后像咱们这些将来大概存活下来的智能驾驶公司都将转型为出动物理 AI 公司。"

这个演进逻辑，与互联网电商的终局如出一辙。

十年前，好意思妆、母婴、典籍等垂类电商百花都放，各自守住一块细分市集；但当流量成本、践约效果、用户时长成为硬料理，活下来，并活得滋养的唯有玄虚平台。

不是因为垂类莫得价值，而是因为通用平台的收集效应和数据密度，最终酿成了降维打击的能力。

当下 AI 领域来看亦然如斯。

如今，国内某些刚上市不久的通用大模子公司市值，一经跨越国内总共自动驾驶公司的总额。

中枢原因在于通用大模子能处置的问题更多、隐私的场景更广，当下简直找不到一个垂类数字 AI 公司能在市值和影响力上匹敌通用模子公司。

自动驾驶行业会不会也正在阅历相似的脚本？

从近况来看，即使垂类头部企业有着本身的竞争壁垒，但不免也要濒临生活空间被压缩的表象。

据了解，卓驭从乘用车模子适配到重卡，仅破耗了六周操纵，如今中国排行前 6 的重卡公司一经一谈成了卓驭的客户。

不外自动驾驶归根结底属于"软硬一体"，不像纯软件公司有着强"分发能力"与" 0 边缘扩展成本"。

一些垂类领域的自动驾驶公司一经打造出本身的护城河。

像在无东谈主配送领域，九识智能与新石器永别占 53.2%、36.2% 的市集份额。

面对竞争，头部企业的竞争上风已从"时刻率先"转向"范畴 + 数据 + 生态"的复合壁垒。

像九识智能的解法是作念垂直生态，绑缚高下贱大客户，作念成一个落寞的体系，把我方绑在阿里系上——上游接淘宝的订单激流，下贱焊在菜鸟的配送站点上，把我方变成阿里系物流生态里不行或缺的"水电煤"。

它不仅提供自动驾驶服务，致使还参与物流站点建树，配送国法制定等通盘物流生态的各个才气。

此外，另一垂直龙头新石器则引入了腾讯、滴滴，白犀牛则得回了顺丰捏续加注。

产业成本与时刻的深度绑定。

垂类龙头正在将竞争门槛从时刻维度升级至生态维度，这对通用模子公司跨界来说是一大挑战。

举座讲，自动驾驶行业的 " 大一统 " 并非指某一家公司通吃总共场景，而是底层时刻范式的斡旋——通用物理 AI 大模子正在挑战已往割裂的垂类有筹商，成为行业新的基础手脚。

在这场跨场景的跃迁中，通用平台凭借模子泛化能力不绝抹平场景领域，垂类龙头则以产业成本和场景深度绑定等神情构筑护城河。

两边的博弈，无论终局怎样，这种竞争都将加快自动驾驶从神秘的时刻演示，走向果然普惠的物安靖安祥能期间。

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